уоррен баффетт

Если бы Баффета не было бы его бы стоило придумать: он самый известный бренд в мире инвестиций. Сколько млрд долларов люди отнесли на рынок, глядя на него? Полагаю гораздо больше чем его официальное состояние(его ли для меня большой вопрос) Рыночной индустрии просто необходимы такие люди, как победители лотереи, как сорвавшие джек пот в казино, чтобы они были у всех на виду: получилось у него, получится и у тебя. Несите денежки, господа)

Холдинг Berkshire Hathaway обновил исторические максимумы. За 40 лет акции BRK выросли на 16 800%, многократно опережая индекс S&P 500. В 2025 году они снова удивили рынок: BRK.A прибавил 15%, BRK.B — почти 16%, в то время как S&P 500 снизился на 4%. Стоимость одной акции BRK.A приближается к $800 тыс. — это самая дорогая акция в мире.

Но главный козырь Баффета сегодня — рекордный запас наличности в $325 млрд.

Стратегия: ждать, копить и скупать

Баффет не случайно держит $325 млрд, из которых $286 млрд вложены в краткосрочные казначейские облигации США. Он, как и прежде, готовится к «черной пятнице» на рынке: когда другие распродают активы в панике, Баффет покупает их с дисконтом.

«Бойтесь, когда другие жадничают, и жадничайте, когда другие боятся» — его стратегия работает десятилетиями.

При этом Berkshire активно перераспределяет портфель:

• Сократил долю в Apple на 2/3 (с 905 млн до 300 млн акций).
• Продал часть бумаг Bank of America (с 1 млрд до 680 млн акций).

( Читать дальше )

Фигура Баффета знакома каждому инвестору, ведь его метод уже больше 80 лет дает отличные результаты.

У него довольно сложная стратегия, которую простому смертному невозможно повторить. Но если взять его основные принципы, то получится вполне «повторяемый» метод — выбирайте рентабельные компании с хорошим управлением и по низким ценам.

При этом нельзя сваливать все в одну кучу, ведь у каждого сектора свои особенности — и те же нефтяники просто не могут быть рентабельнее IT-компаний. Поэтому нужно сравнивать компании по отраслям и брать только лидеров.

Итак, в нефтяном секторе самая высокая рентабельность у Роснефти — около 30% по EBITDA. Все остальные заметно ей уступают — у Татнефти этот показатель равен 25%, а у Лукойла — менее 23%.

Среди металлургов лучшей является Северсталь — ее рентабельность достигает почти 30%. Но если добавить сюда цветных собратьев, то у Полюса просто нет конкурентов — у него этот показатель стабильно превышает 70%.

( Читать дальше )

Даже Уоррен Баффет, достигший вершин в мире инвестиций, начинал с провальных вложений. О том, как неудачи способствовали заточению его финансовой проницательности, поведал Баладжи Касал в своем труде «Когда умный инвестор ошибается», изданном «Альпина Паблишер».

Успех часто рождается из предшествующих провалов. Легендарный инвестор Уоррен Баффет не был исключением; его неудачные сделки легли в основу его инвестиционной мудрости. Управляющий инвестиционным фондом Баладжи Касал подробно анализирует эти случаи в своей книге, демонстрируя, как ошибки стали ступенями к его финансовому гению.

Покупка доли универмага Hochschild Kohn Баффетоми партнёрами в 1966 году

В 1966 году, когда Уоррен Баффет стоял во главе Buffett Partnership Ltd., произошла значительная сделка. Его компания взяла под свой контроль 80% акций известного балтиморского универмага Hochschild Kohn через связанное с BPL предприятие Diversified Retailing.

( Читать дальше )

$€ Недавно стало известно, что известный американский инвестор Уоррен Баффет продал часть акций из инвестиционного портфеля. А именно, закрыл позиции по акциям Apple и Bank of America.

После чего денежные средства Berkshire Hathaway достигли 334 млрд. долларов. Это примерно треть от всех активов инвестиционной компании.

Это произошло ещё в феврале. Сейчас, когда рынок в США не слабо скорректировался видно, что то решение было правильным. Однако постфактум всегда всё понятно. Тогда же, в феврале рынок продолжал свой рост, и продавать акции было не таким уж и очевидным решением.

Сейчас видим, что политика нового президента США негативно сказывается на их экономике. Многим не нравится эта непредсказуемость. А некоторым не нравятся их конкретные действия. Например, Илона Маска и вовсе отменяют везде. И его Tesla уже обвалилась в два раза с начала года.




( Читать дальше )

Как стать крутым инвестором, можно ли быть лучше Баффетта или хотя бы повторить его успех, и как это сделать?

Спойлер: всего-то надо вовремя купить хороший актив – далее сложный процент все сделает за вас. Сложный процент – самая мощная энергия в мире!

Что делать: начать сберегать как можно раньше и растить капитал. Покупать правильные активы, а не сидеть на депозитах. В общем, совет банальный – бери (рискуй) больше, кидай (держи) дальше (дольше).

Чем больше риска, тем лучше, но не более, чем вы можете себе позволить. Грамотное соотношение бизнеса (акций) и долга (облигации, депозиты) на грани вашего возможного риска – секрет богатства.

Это и есть подход, лежащий в основе успеха всей жизни Уоррена Баффетта!

Формула успеха (те самые 11 друзей)

1. Дисциплина;
2. Вознаграждение отложено во времени;
3. Не тратить больше, чем зарабатываешь;
4. Инвестировать все остальное;
5. Покупать активы, забыть слово “продавать”;
6. Учиться всегда, изучать все новое, тренировать мозг;

( Читать дальше )

Баффет звонит Мангеру и спрашивает: как тебе эта инвест идея?

Обычно Чарли ворчун отвечает так:
👉«это плохая идея» — означает надо покупать на всё
👉«это самая глупая вещь которую я когда-либо слышал» означает что надо взять 50% от портфеля
👉«я вызову тебе санитаров» — означает что покупать не надо😁

А в 2008 Чарли сказал Баффету что надо покупать BYD. Они купили 10% исходя из капитализации $2,3 млрд.

Оказалось, не ошибся!
За это время акции выросли в 61 раз, принеся среднегодовую доходность 29% сложным процентом без учета Дивов

На российском рынке акций ничего похожего не было и близко😢

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

---

Рост активов и доходность капитала

Здесь также используется теория круговорота капитала, согласно которой деньги не поступают в некоторые из этих отраслей, а в некоторых случаях и уходят, и когда предложение капитала сокращается, тенденции конкуренции становятся благоприятными, что увеличивает рентабельность инвестиций при прочих равных условиях.

В книге Marathon Asset Management «Доходность капитала» они ссылаются на интересное исследование, которое напрямую связывает рост активов с низкими показателями цен на акции. Как и в любой количественной корзине, существует множество индивидуальных исключений, но в совокупности: акции с наилучшими показателями имеют низкий прирост активов; акции с наихудшими показателями имеют высокий прирост активов.

Отрасли иногда имеют очень длительные циклы, когда доходность растет, конкуренция усиливается, что снижает доходность, вытесняя капитал и оставляя оставшихся игроков в лучшем положении.

( Читать дальше )

Действительно, в период своего становления наша страна иногда брала кредиты за границей, чтобы пополнить наши собственные сбережения. Но в то же время нам нужно было, чтобы многие американцы постоянно делали сбережения, а затем нам нужно было, чтобы эти вкладчики или другие американцы разумно использовали полученный таким образом капитал. Если бы Америка потребляла все, что она производит, страна бы уже давно вращала свои колеса. Американский процесс не всегда был приятным – в нашей стране всегда было много негодяев и промоутеров, которые стремятся использовать в своих интересах тех, кто ошибочно доверяет им свои их сбережения. Но даже при таких злоупотреблениях, которые остаются в силе и по сей день, а также при значительном размещении капитала, которое в конечном итоге потерпело крах из–за жесткой конкуренции или разрушительных инноваций, сбережения американцев позволили получить объем и качество продукции, превосходящие мечты любого колониста. С населением всего в четыре миллиона человек – и несмотря на начавшуюся жестокую внутреннюю войну, стравливавшую одних американцев с другими, – Америка изменила мир в мгновение ока.

( Читать дальше )

Письмо Баффета, опубликованное в субботу 22 февраля, действительно дает представление об инвестировании и некоторые уроки из его шестидесятилетнего пребывания у руля Berkshire, которые ученики/последователи Баффета станут читать и перечитывать ещё долгие годы.
Напоминаю, что посты не набравшие +15 очков для выхода на главную я удаляю через несколько часов.

Вот это заветное письмо: BERKSHIRE HATHAWAY INC.


Акционерам Berkshire Hathaway Inc.: Это письмо направляется вам как часть годового отчета Berkshire. Как публичная компания, мы обязаны периодически сообщать вам множество конкретных фактов и цифр. Однако “Отчет” подразумевает большую ответственность. В дополнение к обязательным данным, мы считаем, что должны дать вам дополнительные комментарии о том, чем вы владеете и как мы думаем. Наша цель – общаться с вами таким образом, который мы хотели бы, чтобы вы использовали, если бы наши позиции поменялись местами, то есть если бы вы были генеральным директором Berkshire, а я и моя семья были пассивными инвесторами, доверяя вам свои сбережения.

( Читать дальше )