фонды денежного рынка

Согласно прогнозу Минэкономразвития, курс доллара на конец 2024 года составит 93,8 рубля. В следующие три года министерство ожидает дальнейшего ослабления российской валюты: к концу 2025 года курс доллара составит 98,7 рубля, к концу 2026 года — 101,1 рубля, а к концу 2027 года — 105 рублей.

Один из факторов ослабления рубля к доллару — снижение мировых цен на нефть. Если эта тенденция сохранится, курс доллара может продолжить рост.

В таких условиях целесообразно держать часть портфеля в валютных инструментах, несмотря на привлекательные ставки на рублёвом рынке. 

Рассмотрим ключевые валютные инструменты, представляющие интерес для инвесторов:

1. Фьючерсы на валюту

Фьючерсный контракт — это договор, по которому продавец обязуется продать, а покупатель берёт на себя обязательство купить базовый актив в определённый день. Стоимость фьючерсов отражает ожидания профессиональных участников рынка (банков, брокеров, трейдеров) относительно курсов валют на ближайший квартал, полугодие или год.

( Читать дальше )

В августе 2024 года российские фонды акций пережили крупнейший отток средств в истории. Инвесторы вывели 10,5 млрд руб., что в 3,6 раза больше, чем в предыдущем месяце. Это первый отрицательный результат для фондов акций с начала года и рекордный показатель в отрасли.

Отток средств объясняется падением индекса Мосбиржи, который потерял более 17% с мая, достигнув 2650 пунктов к концу августа. Неоправдавшиеся ожидания инвесторов и продолжение коррекции индекса способствовали массовому выходу из фондов акций. При этом потери фондов смешанного типа также возросли — с 5 млрд до 9 млрд руб.

Кроме того, повышение ключевой ставки ЦБ до 18% и рост доходности депозитов привели к переключению интереса инвесторов на более безопасные инструменты. В августе чистые привлечения в фонды денежного рынка составили 57 млрд руб., близко к максимальному значению этого года.

Фонды облигаций также испытали рост интереса, особенно к флоатерам, хотя чистые притоки составили лишь 1,4 млрд руб. Показатели свидетельствуют о том, что высокие ставки по депозитам и денежному рынку продолжают оказывать давление на рынок акций.

( Читать дальше )

По данным Investfunds, в июле 2024г из 276 розничных фондов (открытые и биржевые ПИФы) доход пайщикам принесли менее 90 фондов. При этом убытки каждого пятого ПИФа превысили 5%, а 13 худших обесценили вложения пайщиков на 7,0–9,7%. Сопоставимые потери фиксировались и в предыдущие два месяца, в итоге значительная часть фондов растеряла все то, что было накоплено с начала года.

По оценке «Ъ», лишь у половины фондов стоимость пая выросла с начала года и только у 16 ПИФов результат был двухзначным.

• В июле худшие результаты принесли фонды акций. Основной фактор снижения котировок — ужесточение ДКП Банка России.
• Стабильный доход продолжают приносить только фонды денежного рынка
• Среди фондов облигаций худшую динамику демонстрируют фонды гособлигаций и ряд фондов валютных облигаций

До стабилизации ситуации с инфляцией и при сохранении жесткой денежно-кредитной политики Банка России рынки останутся под давлением, говорят аналитики. По мере перехода регулятора к более мягкой денежно-кредитной политике фонды облигацикй нагонят по доходности более консервативные ПИФы денежного рынка, считают эксперты.

Стоимость чистых активов биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ) денежного рынка, обращающихся на фондовом рынке Московской биржи, составила свыше 400 млрд рублей. Рост с начала года составил 77%.

Количество физлиц, имеющих в своих портфелях биржевые фонды денежного рынка, превысило 600 тыс. человек (+250 тыс. человек с начала года).

Среднедневной объем торгов фондами денежного рынка за семь месяцев 2024 года составил 9 млрд рублей. Средний размер вложений одного частного инвестора на текущий момент составляет более 650 тыс. рублей.

На фондовом рынке Московской биржи инвесторам доступны паи 11 фондов от 6 управляющих компаний. Общий объем операций, которые совершили россияне с фондами денежного рынка в 2024 году, превышает 1 трлн рублей.

Фонды денежного рынка — биржевые паевые инвестиционные фонды, целью инвестиционной политики которых является следование доходности фонда ставке денежного рынка RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate), рассчитываемой Московской биржей по сделкам и заявкам на рынке репо с центральным контрагентом, где профессиональные участники рынка и их клиенты привлекают и размещают ликвидность.

( Читать дальше )

По данным Investfunds, чистый приток в ПИФы в июле 2024г составил 56 млрд руб., более чем в два раза превысив результат июня. Больший объем средств в фонды поступал только в декабре 2023 года — 63,6 млрд руб. 

• Частные инвесторы традиционно в основном вкладывали средства в фонды денежного рынка — более 62,7 млрд руб. (увеличение в 2,7 раза м/м)
• С января фонды смешанных инвестиций столкнулись с чистым оттоком средств в размере 5 млрд руб.
• Замедлился приток в фонды акций — с 5 млрд руб. до 2,9 млрд руб.
• С начала года чистый приток в ПИФы составил почти 180 млрд руб. 

После завершения основных дивидендных отсечек, которые традиционно приходятся на первую половину июля, фондовый рынок остался без сильного фактора поддержки. Плюс июль и август являются сезоном отпусков. 

В ближайшие месяцы основные тенденции начала года сохранятся, а именно — вывод средств из фондов облигаций в пользу фондов денежных.

( Читать дальше )

Фонды денежного рынка при высокой ключевой ставке ЦБ приобрели небывалую популярность у инвесторов, которые ждут удачного момента для входа в другие активы: акции, облигации, валюту и другие инструменты. И их как грибов после дождя развелось. Посмотрим, что есть в рублях и в валюте на данный момент.

Очень важное объявление: подписывайтесь на мой телеграм-канал. В нём уже 11 тысяч подписчиков, а будет ещё больше!

Собрал все актуальные фонды денежного рынка, их СЧА (стоимость чистых активов) и комиссии за управления фондами управляющими компаниями. Кроме того, покупка и продажа несут вместе с собой комиссии у брокеров в зависимости от тарифных планов и дополнительных условий.

Рублёвые

LQDT — Ликвидность (ВТБ/ВИМ)

• Комиссии: 0,40%
• СЧА: 207 млрд ₽

Мастодонт и самый крупный по СЧА фонд, а значит и самый ликвидный. В ВТБ без комиссий за сделки.

SBMM — Сберегательный (Сбер/Первая)

• Комиссии: 0,40%

( Читать дальше )

В июле ЦБ повысил ключевую ставку до 18%. Следом подтянулись и ставки в банках, причем в некоторых выше значения ключа. Поэтому в последние дни ворох новостей о повышениях процентов. 

Продолжаю мониторить выгодные предложения банков и брокеров. Пользуйтесь моментом для размещения свободных средств или части подушки безопасности. Выгодные предложения, в основном для новичков, но без дополнительных условий по тратам и подпискам. 

Накопительные счета

🔥 На ежедневный остаток:

• 20% — Почта Банк. В первый месяц для новичков.
• 19% — Газпромбанк. Первые 2 месяца для новичков.
• 19% — ВТБ. Первые 2 месяца для новичков.
• 19% — Примсоцбанк. Первые 2 месяца для новичков.
• 19% — МТС Банк. Первые 2 месяца для новичков.
• 18% — Тимер Банк. Первые 2 месяца для новичков.
• 17% — АТБ. Первые 2 месяца для новичков.
• 17% — Синара. Первые 2 месяца для новичков.
• 17% — ББР Банк. Первые 2 месяца для новичков.
• 17% — Яндекс.Банк. На первые 3 месяца для новичков.

( Читать дальше )

Московская биржа продолжает фиксировать рост популярности фондов денежного рынка. Общий объем операций с фондами денежного рынка в первом полугодии вырос в 15 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превысил 1 трлн рублей. Среднедневной объем торгов достиг 8,3 млрд рублей.

С начала 2024 года инвесторами в биржевые фонды денежного рынка стали еще 230 тыс. россиян, а общее количество инвесторов, владеющих указанными инструментами, достигло 580 тыс. человек.

Сегодня на фондовом рынке Московской биржи инвесторы могут приобрести паи 11 фондов от шести управляющих компаний.

Также растет объем средств в управлении фондов. Совокупная стоимость чистых активов биржевых фондов денежного рынка превысила 370 млрд рублей. Рекорд по стоимости чистых активов отдельного фонда принадлежит УК ВИМ: объем средств фонда LQDT превысил 200 млрд рублей, что является рекордом на российском рынке коллективных инвестиций[1].

Средняя размер инвестиций в фонды денежного рынка превысил 630 тыс. рублей.

( Читать дальше )

Во II квартале 2024 года наблюдался значительный рост спроса на коллективные инвестиции. Объем вложений клиентов «Сберинвестиций» в ПИФы увеличился на 34,3% по сравнению с I кварталом, достигнув рекордных 90 млрд руб. ПИФы заняли третье место среди самых популярных финансовых инструментов после акций и облигаций.

Клиенты «ВТБ мои инвестиции» также проявляли наибольший интерес к фондам денежного рынка, оптимальным по соотношению риска, доходности и ликвидности. В УК ПСБ чистый приток средств в фонды на акции вырос более чем на 60%.

Спрос на акции и облигации был разнонаправленным. В «Сберинвестициях» доля облигаций в портфеле клиентов увеличилась с 36,2% до 36,8%, а доля акций снизилась с 48,7% до 46,3%. В «ВТБ мои инвестиции» доля акций выросла до 49,8%, облигаций снизилась до 45,1%. В ПСБ доля акций увеличилась до 60,6%, а облигаций снизилась до 35,2%.

В ПСБ доля валютных облигаций снизилась с 7,5% до 3,5%, а корпоративных рублевых облигаций увеличилась до 18,3%. Это связано с ожиданием ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ.

( Читать дальше )

Чистый приток в ПИФы акций в июне 2024г составил всего 5 млрд руб. (14,4 млрд руб. в мае), в фонды смешанных инвестиций — 2,9 млрд руб. (6,6 млрд руб. в мае). 

Инвесторы начали отдавать предпочтения банковским продуктам с гарантированной доходностью. Высокие ставки продолжат оказывать существенное давление на привлечение средств в финансовые продукты управляющих компаний.

Стабильно высокий интерес в таких условиях сохраняется только к одной категории фондов — денежного рынка (чистые привлечения в июне — 23,2 млрд руб).

www.kommersant.ru/doc/6819757