фундаментальный анализ

Борьба с коронавирусом идет с переменным успехом: в то время как одни страны испытывают рост экономической активности благодаря успехам вакцинации, другие — вынуждены вновь закрыть общественные заведения. Канада на этот раз попала в список отстающих.

Сегодня премьер-министр Онтарио Даг Форд выступит с официальным заявлением, требующим закрытие спортивных залов, парикмахерских и ресторанов сроком на 28 дней, начиная с 3 апреля. Дополнительные ограничения наложат на работу продуктовых магазинов. В провинцию Онтарио входит столица Оттава и Торонто – одни из самых густонаселенных городов. Блокировка болезненно ударит по сектору услуг, на который приходится до 70% ВВП Канады.

Блокировка – вынужденная мера для ограничения распространения коронавируса. Принятые в декабре жесткие меры показали свою эффективность: число заболевших за сутки снизилось с 10 тыс. до 5 тыс. в феврале, однако сейчас вновь наблюдается рост.

( Читать дальше )

Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №21 от 29.03.2021г
Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков — https://youtu.be/y2C3WB7APH4​


( Читать дальше )

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №47 от 28.03.2021г: макроэкономика, аппетит к риску, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!!!

В этом выпуске блок по макроэкономике расширенный, постарался сделать блок с итогами более полным, чтобы можно было пропустить сам анализ.
Также много внимания уделил доллару.


( Читать дальше )

Исторически Bitcoin сильно растет в апреле, но какова вероятность повторения сценария и что говорят основные макроиндикаторы? Давайте разбираться.

В среднем за последние три года прирост в апреле происходил на 40%, что приводит нас к отметке в $73 360 от текущей стоимости Bitcoin. Кажется невероятным? А вот трейдеры биткоин-опционов так не считают. Сейчас ведущим контрактом на деривативных биржах является колл-опцион с истечением 30 апреля и суммой в $80 000, общий интерес на который составляет 4 469 позиций на сумму в $240 млн.

( Читать дальше )

В то время как в США растет инфляция и уровень потребительских расходов, в Великобритании наблюдается снижение роста цен и высокий уровень накоплений. Главный экономист Банка Англии Энди Холдейн причиной слабого роста экономики называет бережливое отношение граждан: «если потребители потратят хоть немного сбережений, Великобритания увидит рев восстановления».

По оценкам регулятора, за последний год на индивидуальных счетах было сэкономлено около £150 млрд.

Вялая экономическая активность частного сектора привела к неожиданному снижению темпов инфляции в феврале текущего года.

( Читать дальше )

Определения и формулы. P/E, P/S, EPS, P/B, ROE, PEG, ROA, ROI, CURRENT RATIO, QUICK RATIO, PAYOUT RATIO и многие другие.

Угроза медленного экономического восстановления вынудила ЕЦБ отказаться от снижения объемов покупок облигаций и перейти к более решительным мерам. Это обстоятельство вкупе с повышением прогноза ВВП США и риском преждевременного подъема ставок ФРС приведет к снижению пары EURUSD в долгосрочной перспективе.

В начале марта слова Кристины Лагард разошлись с делом: обещая увеличить объемы покупок облигаций, фактически ЕЦБ их сократил до €10 млрд в неделю.

В рамках PEPP (Pandemic Emergency Purchase Program) ЕЦБ закупает государственные облигации стран еврозоны от Франции до Эстонии, но в разных пропорциях. Наибольшую долю имеет Германия – производственный флагман Европы. Снижение объемов закупок привело к нежелательным последствиям для регулятора – доходность европейских облигаций продолжила рост.

( Читать дальше )

Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №20 от 22.03.2021г
Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков — https://youtu.be/Ai9ckafdusQ​


( Читать дальше )

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №46 от 21.03.2021г: макроэкономика, аппетит к риску, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!!!
В этом выпуске блок по макроэкономике расширенный особенно уделил внимание: заседанию ФРС и ситуацией с реальным сектором в США, также снова затронул перспективы инфляции в США.
Стараюсь расширять блок с итогами, так что, теперь кухню можно пропустить.


( Читать дальше )

Chevron ($CVX)
Нефтянка. Мировая нефтяная промышленность стагнирует уже 13 лет, с 2008 года. Вот если другие компании из S&P500 растут с 2008, то нефтянка падает. И Шеврон выглядит, можно сказать, лучшим образом среди конкурентов в одной весовой категории. Напрезентации для инвесторов представлено было много красивых картинок, как все замечательно и что в будущем будет еще лучше. Понравилась картинка, где показано, что Шеврон сможет делать все что запланировано, и поддерживать выплату дивидендов, при средней цене нефти Брент ~55$, в то время как конкурентам требуется выше цена нефти.

Вспомнил, что видел у Exxon похожую картинку, нашел ее — там рассказано, что у них все будет хорошо с инвестициями и дивидендами при цене Брента 45$, а при 55$ — просто отлично! А как у Шеврон планы до 2040 года расписаны — просто шик! Goldman Sachs в мае 2020 г. разместил график, на котором показал, что в принципе при цене 50 баксов за баррель у всех все будет хорошо, кроме Эксона — ему нужно 70 баксов.

( Читать дальше )