фундаментальный анализ

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу рекомендаций по ценным бумагам:

 

• КузТК взлетела на 12.3%¹ на фоне снижения индекса Мосбиржи на 0.3% и укрепления доллара. Позитивен рост цен на уголь в Австралии. Негативно снижение цен на уголь в Европе и России, рост ставок аренды на полувагоны. Целевая цена выросла на 12%, а потенциал роста не изменился.
• ММК подешевел на 3.2%. Позитивен рост цен на плоский прокат в Китае. Негативны снижение экспортных цен на плоский прокат и рост цен на коксующийся уголь и железную руду в Китае. Целевая цена выросла на 1.3%, а потенциал роста увеличился на 4.7%. Власти Бразилии сообщили, что США прервали переговоры об отмене пошлин на сталь и алюминий². Президент США Дональд Трамп подписал документ, согласно которому введение пошлин на сталь и алюминий для ЕС, Мексики и Канады откладывается на месяц — с 1 мая до 1 июня этого года³. По результатам двусторонних переговоров Аргентина и Австралия были освобождены от действия американских тарифов на импорт стали и алюминия в размере соответственно 25 и 10% в обмен на квоты

( Читать дальше )

xstract.net
Что это и как это работает
Источник

Рекомендуемые позиции в акциях ТОП5 компаний из индексов:
Покупать: SLB; XOM; NEE; D
Продавать: PX; GE; UTX; VG; KO



( Читать дальше )

Вот пишут: «Нефть подешевела из-за опасений о росте числа действующих буровых установок в США».
Через три часа нефть дорожает на полтора доллара за бочку.
Наверное, это потому, что число действующих буровых установок сократилось.

Где-нибудь когда-нибудь будут писать о действительных причинах, которые влияют на цены на нефть?

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу рекомендаций по ценным бумагам:

 

• Северсталь выросла на 3.5%¹ на фоне роста индекса Мосбиржи на 2.4% и укрепления доллара. Позитивны рост внутренних цен на оцинкованный прокат и прокат с полимерным покрытием, рост экспортных цен на горячекатаный прокат, рост цен на горячекатаный прокат в Китае, снижение цен на коксующийся уголь в Китае. Негативно снижение цен на холоднокатаный прокат и железную руду в Китае. Целевая цена выросла на 1.8%, а потенциал роста уменьшился на 1.6%. Рекомендуемая доля снизилась, и Северсталь покинула тройку наиболее привлекательных бумаг. Гендиректор Северстали Александр Шевелев приобрел 1 050 акций компании на 973 тыс. рублей².
• ММК подорожал на 0.4%. Позитивны рост внутренних цен на оцинкованный прокат и прокат с полимерным покрытием, рост экспортных цен на горячекатаный прокат, рост цен на горячекатаный прокат в Китае, снижение цен на коксующийся уголь и железную руду в Китае. Негативно снижение цен на холоднокатаный прокат в России и в Китае. Целевая цена выросла на 4.6%, а потенциал роста увеличился на 4.2%. Мы сократили позиции в компании на выбросе цены вверх. Власти г. Сюйчжоу, крупного промышленного центра в китайской провинции Цзянсу, потребовали приостановки работы трех металлургических предприятий в городе из-за высокого уровня загрязнения окружающей среды. По мнению местных специалистов, борьба правительства КНР за экологию способствует расширению в стране электрометаллургического производства, которое считается менее «грязным»³. Турция начала специальное защитное расследование по импорту стали, для стран Евросоюза сделано исключение

( Читать дальше )

Американский рынок поражает своими размерами. Суммарная капитализация компаний только на Нью-Йоркской фондовой бирже за 2015 год в пятьдесят пять раз была выше, чем стоимость всех компаний на российском рынке. В этой книге три автора доступно рассказывают, как начать торговать на американских биржах. Шаг за шагом читатель узнает, как стать долгосрочным инвестором и как начать активный трейдинг. Предлагаются и конкретные шаги по начальному фундаментальному анализу для инвесторов и пример торгового плана для трейдеров. В книге полно историй успеха, подталкивающих к дальнейшему изучения жизни знаменитых американских инвесторов и трейдеров. Изложенные подходы подойдут для всех интересующихся вложениями в американский рынок. Приблизительное время для прочтения четыре-шесть часов.

Подвожу итоги портфеля российских акций сформированного в начале апреля smart-lab.ru/blog/462532.php. За прошедшие три недели портфель акций уступил индексу МосБиржи по доходности, показав -3,94% против -0,57%. Мои рекомендации на текущий момент представлены в таблице. В качестве цены указана цена покупки/продажи или цена закрытия, если акция удерживается дальше. Пересмотр портфеля теперь будет производится по понедельникам, но не обязательно каждый. Обороты вырастут, результирующая доходность должна немного увеличиться, а дисперсия снизиться, теоретически.

Результаты в таблице не учитывают комиссии и дивиденды. При пересмотре портфеля выравнивание позиций не производится. Вырученные от продажи акций средства делятся на равные части и покупаются другие акции. Объем каждой новой позиции не должен превышать 10% от объема портфеля, оставшимися средствами балансируются уже открытые позиции.



( Читать дальше )

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу рекомендаций по ценным бумагам:

 

• КузТК взлетела на 9.2%¹ на фоне роста индекса Мосбиржи на 1.7%, несмотря на укрепление рубля. Позитивны снижение ставок аренды на полувагоны и рост цен на уголь в Азии. Негативно снижение цен на уголь в Европе. Мы проанализировали отчетность КузТК за 2017 год и внесли в модель уточнения, связанные с полученной информацией на конференции по итогам года (в частности, более высокие прогнозы по товарной продукции и более низкие прогнозы роста себестоимости), что улучшило привлекательность компании. Целевая цена выросла на 8%, а потенциал роста уменьшился на 1%. Мы сократили позиции в КузТК.
• ММК подскочил на 5.5%. Позитивны рост внутренних цен на оцинкованный, холоднокатаный прокаты и прокат с полимерным покрытием, снижение цен на коксующийся уголь в Китае. Негативны рост цен на железную руду в Китае и лом в России. Целевая цена выросла на 3.8%, а потенциал роста уменьшился на 1.6%. Мы сократили позиции в компании. Продажи продукции в 1кв18 увеличились на 10.5% по сравнению с 1кв17 и достигли 2.858 млн. тонн, продажи продукции с высокой добавленной стоимостью увеличились на 10.3%². С 2018 по 2025 годы компания потратит на природоохранные мероприятия более 38 млрд. рублей

( Читать дальше )

Первая книга которую я прочитал и ни сколько не пожалел что потратил на нее время. Перечитывая ее можно каждый раз открывать для себя что-то новое. Будет полезна для долгосрочного инвестирования. Правда она больше относится к американскому рынку, но общая модель, которую можно применять и на России(как я считаю), в голове откладывается.

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу рекомендаций по ценным бумагам:

 

• На прошедшей неделе мы наблюдали всплеск волатильности и резкий обвал рубля, что было вызвано санкциями против российских компаний и эскалацией ситуации в Сирии. В соответствии с нашей системой мы нарастили позиции на просадке в связи с возросшими потенциалами, что позволило нам закончить неделю в символическом плюсе (0.1%), несмотря на падение индекса Мосбиржи на 3.8%.
• Северсталь подорожала на 2.7%¹. Позитивны рост внутренних цен на горячекатаный, холоднокатаный прокаты и прокат с полимерным покрытием, цен на плоский прокат и железную руду в Китае, снижение цен на коксующийся уголь в Китае. Негативны снижение экспортных цен на горячекатаный прокат и цен на горячекатаный прокат в ЕС, рост цен на лом в России. Целевая цена выросла на 11%, а потенциал роста увеличился на 8%. Рекомендуемая доля выросла, мы нарастили позиции на просадке, сократив часть проданного на выбросе цены вверх. Продажи Северстали в 1кв18 выросли на 3% по сравнению с 4кв17 и на 13% по сравнению с 1кв17 до 2.86 млн. тонн

( Читать дальше )