цб россии

Пока рынок закладывает повышение минимум на 100 б.п. до 16%

Так трёхмесячная ставка RUSFSAR выше 16%. Что это за ставка и как получается мы разбирали в Сентябре в рамках большого блока посвящённому фондам денежного рынка. Эту ставку называют ещё «Справедливая стоимость денег» и фонды вроде ВИМ Ликвидность $LQDT ориентируются на неё по доходности.

Хотя доходности ОФЗ от одного года всего чуть большой 12%. Т.е. рынок закладывает, что ставку будут достаточно быстро снижать.



Т.е. сейчас рыночный консенсус: 16% и это будет максимум, а далее снижение.

Но не забываем наш ЦБ может и любит удивлять. К примеру в Октябре подняв сразу на 200 б.п. когда рынок так же ожидал повышения только 100 б.п. Так что раньше времени не расслабляемся.

За 1,5 месяца инфляция оказывала существенное давление периодически ускоряясь находясь в несколько раз выше таргета, немного укреплялся рубль $USDRUB, замедлилось кредитование по необеспеченным кредитам, замедлилось ипотечное кредитование, но всё ещё на рекордных уровнях. Потребительская и экономическая активность сбавляет обороты.

( Читать дальше )

Работа у них такая, ставить прогнозы развития финансовой системы, а потом их корректировать в случае существенных изменений.

🤷‍♂Банк России повысил прогноз по росту средств населения в банках на 2023 год до 15-18% с 11-15% ранее. Рост ключевой ставки дал свой ожидаемый эффект в перекладывании сбережений и снижении потребления, и еще должен был повлиять на снижение инфляции.

Прогноз по приросту вкладов физлиц в 2024 году Банк России немного снизил, прогнозирует их увеличение на 6-11% против 7-12% ранее. Опять же, эффект от роста ключевой ставки рано или поздно начинает угасать, система начинает адаптироваться.

🤷‍♂Прибыль банковского сектора в 2023 году составит 3,2-3,4 трлн. рублей. Ранее ЦБ прогнозировал прибыль сектора в пределах 2,4-2,9 трлн. рублей. Да, Сбербанк и ВТБ в этом году дали жару.

В 2024 году банки, согласно новому прогнозу регулятора, заработают 2,1-2,6 трлн. рублей. То есть нового рекорда не будет? Или прогноз на 2024 год может быть откорректирован еще ни единожды.

( Читать дальше )

По данным ЦБ, в октябре повышенный спрос в кредитовании начинает снижаться — 712₽ млрд (2,2% м/м и 23,8% г/г, месяцем ранее 928₽ млрд), но темпы выдачи всё равно высоки. В данном месяце ещё присутствует лаг по сделкам, ибо потребители стремились взять кредит/ипотеку по заниженным ставкам в преддверии её повышения и ужесточения лимитов/надбавок (не забываем и про увеличение первоначального взноса), поэтому ноябрь будет показательным месяцем, если темпы упадут до июльских значений (529₽ млрд), то можно смело говорить, что траектория роста полностью согласуется с целями регулятора по охлаждению кредитного спроса, соответственно, и инфляции.

🏠 Главным же драйвером в кредитовании остаётся — ипотека, по предварительным данным, в октябре ипотека замедлилась до 2,9% (+4,2% в сентябре). С начала года прирост составил 27%, что выше аналогичного показателя 2021 года (23,7%), где был поставлен предыдущий рекорд по кредитованию. Если рассмотреть конкретные цифры, то выдача ипотеки с господдержкой снизилась на 17% (к результату сентября), выдача же рыночной ипотеки снизилась на 25%.

( Читать дальше )

Центральный банк и Министерство финансов России договорились об общем подходе к криптовалютам, включая её применение в эксперименте по международным финансовым расчётам.

Эту информацию предоставила председатель Банка России Эльвира Набиуллина в ходе совместного заседания комитетов, посвящённого обсуждению основных стратегических направлений денежно-кредитной политики в период с 2024 по 2026 год.

У нас здесь с Минфином было много споров по криптовалюте, но на эту тему мы, мне кажется, договорились. И здесь не должно быть вопросов с нашей стороны, — сказала она.

По словам Набиуллиной, Банк России поддерживает использование криптовалют и майнига в рамках эксперимента по трансграничным расчётам.

В том числе считаем, что надо развивать возможность выпуска цифровых финансовых активов, но там где есть ответственный эмитент, где права инвесторов-граждан, которые вкладываются в такие цифровые финансовые активы, защищены. Кстати, поддерживаем их использование в международных расчётах, — добавила Набиуллина.

( Читать дальше )

В октябре 2023 года, по данным опроса ООО «инФОМ», оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, снизилась до 11,2%. Уменьшение общего показателя инфляционных ожиданий населения произошло в основном за счет снижения оценок тех опрошенных, которые имеют сбережения.

Долгосрочные инфляционные ожидания граждан на пять лет также уменьшились — до 11,0%. Склонность респондентов к сбережению увеличилась, а индекс потребительских настроений продолжил снижаться. Ценовые ожидания предприятий в октябре дополнительно возросли, обновив максимум с апреля 2022 года.

Более подробно читайте в очередном комментарии Банка России «Инфляционные ожидания и потребительские настроения».

РОССИЯ — СТАВКА ЦБ РФ = 15% (ОЖИД 14% / РАНЕЕ 13%)
www.cbr.ru/

Российские брокеры и Мосбиржа обсуждают с Банком России и администрацией президента изменение норм расчетов и сделок с недружественными иностранцами по счетам типа «С».
Суть проблемы сводится к трактовке президентского указа №138, подписанного в марте 2023 года. Документ отдельно уточняет порядок сделок с российскими ценными бумагами, купленными у недружественных иностранцев после 1 марта 2022 года и зачисленных на счет в отечественном депозитарии. Он распространяется на акции российских компаний, инвестиционные паи отечественных ПИФов, ОФЗ и облигации. Сделки с ними могут проводиться с разрешения Центробанка или правкомиссии. И даже при согласовании ЦБ может установить максимальные количество и объем сделок, а регистраторы и депозитарии должны обеспечивать обособленный учет этих ценных бумаг.
Указ № 138 большинство игроков применяли только к российским бумагам, которые учитываются внутри страны, но не делали это с квазииностранными (еврооблигации, депозитарные расписки и акции) – права на них учитываются в иностранных депозитариях.

( Читать дальше )

ЦБ РФ ВЫСТУПАЕТ ЗА СОХРАНЕНИЕ ДЛЯ БАНКОВ ПРАВА РАСКРЫВАТЬ ОТЧЕТНОСТЬ БЕЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНЫХ СВЕДЕНИЙ — ПРЕЗЕНТАЦИЯ — ТАСС

Ограничения на движение капитала уместны только как краткосрочные меры реагирования при значительных рисках финстабильности — ЦБ РФ

Зрители бурно аплодируют решению Банка России касательно автоматической конвертации в акции депозитарных расписок компаний, которые получат статус международной компании с пропиской в российской юрисдикции.

«Процедура коснется только ценных бумаг, права на которые учитываются российскими депозитариями. После государственной регистрации международная компания обязана в течение пяти рабочих дней уведомить держателей реестра ценных бумаг и депозитарии о начале расконвертации. Тогда учетные институты спишут со счетов инвесторов расписки и зачислят на них акции международной компании. Держателям расписок вне зависимости от того, являются они резидентами или нерезидентами, никаких действий предпринимать не потребуется. Весь процесс конвертации займет не более трех недель с момента поступления уведомления», — отметили 18 сентября в Банке России.

Одной из самых громких редомициляций станет VK, которая переезжает с Британских Виргинских островов на остров Октябрьский в Калининградской области.