цб РФ

Уже на следующей неделе ЦБ проведет заседание по ключевой ставке 

 🔹Аналитики Market Power считают, что управляющие ЦБ 27 октября будут рассматривать только повышение ключевой ставки. Выбирать Банк России будет между 100 б.п. (14% годовых) и 200 б.п. (15%). 

🔹И хотя мы склоняемся к первому варианту, тем не менее мы считаем, что ключевая ставка на конец года будет 15%. То есть даже если в октябре регулятор повысит ее до 14%, то сопроводит это сигналом о еще одном повышении.

  

📌 Почему ставка вырастет?

Эльвира Набиуллина сообщала, что при принятии решения о ключевой ставке ЦБ будет ориентироваться на инфляцию и на бюджетную политику. Тем временем:

 

— инфляция растет, и по-хорошему, если Банк России хочет поднять ставку выше текущих темпов роста, надо повышать минимум до 15%;

— Минфин заложил на 2024-2026 год более высокие бюджетные расходы, чем ожидал ЦБ, что также может привести к разгону инфляции; 

— безработица в стране на историческом минимуме и дефицит кадров вынуждают работодателей повышать зарплаты.

( Читать дальше )

Случилось чудо, и теперь за пришпиленную к ипотеке страховку начнут стегать кнутом штрафов? Во всяком случае изменения в закон об административных правонарушениях подписан верховным главнокомандующим, и теперь навязывание потребителю дополнительных услуг и товаров начнут карать со всей беспощадностью российских законов.

Навязывать, кстати, нельзя было и раньше. Но изворотливость наших менеджеров позволяла увиливать от негативной оценки потребителей. Теперь к не желающим переплачивать россиянам присоединился и Владимир Путин. Он подписал 19 октября документ об изменениях в статье 14.8 Кодекса РФ об административных правонарушениях, он назначил за навязывание потребителю дополнительных товаров (работ, услуг) за отдельную плату штраф в размере 2–4 тыс. руб. для должностных лиц и 20–40 тыс. руб. для юридических лиц. А  необоснованный отказ в рассмотрении требований потребителя, связанных с нарушением его прав либо уклонение от рассмотрения в установленном законом порядке влечёт административный штраф в 15-30 тысяч рублей для должностного лица и от 100 до 300 тысяч — для юридического. С такими ценами хочешь-не хочешь, а задумаешься.

( Читать дальше )

По пятницам буду публиковать самый важный показатель спекулятивной экономики правящего класса России — количество незаконно напечатанных рублей. Девочки в ЦБ следят за этим показателем и еженедельно обновляют его на своем сайте. Напоминаю, что от количества рублей зависят рублевые цены всех активов — недвижимости, акций, валюты и т.д.

И так...

За неделю с 6 по 13 Октября неизвестные мошенники незаконно увеличили количество рублей на 65 млрд. шт.

График за последние 50 недель (~1 год) выглядит так:

   

За последние 24 года — так:

  

( Читать дальше )

Прочитал сегодня новость. 

В первую половину октября уровень одобрения кредитов наличными (approval rate, AR) упал до 19%, пишет РБК ос ссылкой на исследование финансового маркетплейса «Сравни.ру». Этот показатель является самым низким с начала 2023 г. и вряд ли в ближайшее время будет расти, уверены эксперты.

В Национальном бюро кредитных историй и некоторых крупных банках подтвердили, что уровень одобрения в розничном кредитовании снижается.  

По данным НБКИ, в сентябре доля удовлетворенных заявок на розничные кредиты в целом составила 19,6 против 21,6% в августе. Главный управляющий директор Хоум Банка Андрей Спиваков сказал, что кредитная организация фиксирует «снижение как уровня одобрения, так и размера одобряемых сумм кредитов». В ВТБ рассказали, что видят «незначительное снижение уровня одобрения заявок на кредиты в первую неделю октября». В банке это связывают с ужесточением регулирования со стороны ЦБ.  

( Читать дальше )

На денежном рынке в России есть две основные ставки — RUSFAR и RUONIA. Через форвардную кривую RUSFAR и свопы на RUONIA (ROISFIX) аналитики оценивают ожидания рынка относительно траектории ключевой ставки в ближайшем будущем.

Особенно это актуально сегодня, когда короткий конец кривой ОФЗ торгуется значительно ниже КС из-за отсутствия предложения новых коротких выпусков от Минфина и поэтому является плохим инструментом (в текущем периоде) прогнозирования будущей ставки.

Чем эти ставки отличаются друг от друга

RUSFAR — это ставка, которая рассчитывается на основе операций РЕПО с центральным контрагентом, которые обеспечиваются клиринговыми сертификатами участия. Является показателем справедливой стоимости ОБЕСПЕЧЕННЫХ денег. Рассчитывается на пять сроков: овернайт, неделя, две недели, один месяц и квартал. Но фактически индикативными можно считать только сроки овернайт и одна неделя, т.к. на остальных практически нет сделок (нет ликвидности), соответственно они не могут служить качественными индикаторами.

( Читать дальше )

Банки РФ за 9 мес 2023г получили чистую прибыль в размере 2,7 трлн руб — Банк России.

В сентябре сохранился высокий темп роста корпоративных кредитов: +2,0% 1, или 1,4 трлн руб. (+1,7% в августе). Значительный объем кредитов предоставлен горнометаллургическим, нефтегазовым и энергетическим компаниям. Общий объем портфеля 70,5 трлн руб. В сентябре +1,4 трлн руб (+2% м/м).

По предварительным данным, ипотека снова побила рекорд. Прирост портфеля за сентябрь составил 4,2% (+3,7% в августе), а с начала года – 23,5%, что выше аналогичного показателя исключительного 2021 года (20,9%). По объему выдано 955 млрд руб., на 12% больше, чем в августе (849 млрд руб.). Это может быть связано со стремлением людей взять ипотеку до повышения первоначального взноса по льготным программам, атакже с опасением дальнейшего роста цен на квартиры на фоне ослабления курса рубля. Кроме того, банки стремились успеть выдать кредиты до ужесточения макропруденциального регулирования с 01.10.2023, которое предусматривает запретительные макронадбавки по наиболее рискованным кредитам. Общий объем портфеля 17,1 трлн руб (+4,2% м/м).

( Читать дальше )

?si=_BNrCKe9FUFmylCH

Курсы валют ЦБ на 20 октября: 
💵 USD — ↘️ 97,3074
💶 EUR — ↘️ 102,6255
💴 CNY — ↘️ 13,2533 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавляет 0,18%, составив 3 255,16 пункта.

▫️ По информации ЦБ РФ, объем международных резервов РФ по состоянию на 13 октября составил $569,6 млрд, увеличившись за неделю на $6,8 млрд (+1,2%).

▫️Годовая инфляция в РФ с 10 по 16 октября ускорилась до 6,38% (6,26% — неделей ранее), говорится в обзоре о текущей ценовой ситуации Минэкономразвития.

▫️ Московская биржа с 30 октября вводит новый порядок проведения дискретных аукционов по акциям и депозитарным распискам, не входящим в состав IMOEX, сообщается на сайте площадки. С указанной даты дневное количество дискретных аукционов по одной бумаге не ограничено (сейчас не более двух серий), при необходимости они станут проводиться в дневную сессию с 10:09 до 18:10, в вечернюю с 19:14 до 23:20 (сейчас в вечернюю сессию не проводятся), при этом время непрерывного отклонения цены более чем на 20% от цены предыдущего закрытия (или аукциона) будет сокращено с 10 до 5 минут.

( Читать дальше )

В III квартале 2023 г. профицит счета текущих операций сформировался в размере 17 млрд  долл. США. Он оставался ниже, чем в  соответствующем квартале 2022  г. (48 млрд долл. США) и 2021 г. (35 млрд долл. США), преимущественно в результате сжатия положительного сальдо торгового баланса. Его отклонение от  рекордного 2022 г. уменьшилось за счет замедления снижения экспорта и ослабления динамики импорта, в том числе в  связи с эффектом базы прошлого года.





cbr.ru/Collection/Collection/File/46507/Balance_of_Payments_2023-3_16.pdf

Правительство совместно с Банком России готовят системные решения, обеспечивающие возможность расчетов с иностранными контрагентами, рассказал Премьер-министр Михаил Мишустин.

«Наши компании находят возможности рассчитаться с контрагентами вопреки всем ограничениям. Готовим совместно с Центральным банком системные решения в этой области», — сказал он.

tass.ru/ekonomika/19063013