цб РФ

13.09.2024.
«Важно избежать сценария стагфляции» — Набиуллина.

Стагфляция — пост в канале Aromath💤 от 25 апреля ☝️

Впервые о таком я рассказал в январе 2023 года, презентовав стратегию прибыльных инвестиций на год вперёд.

Любимая рубрика #макротренды #макроэкономика на коленке в канале Aromath💤

Стагфляция.
Я рассказывал все это всем бесплатно в самом начале 2023 года на вебинарах,
не являясь никаким макроэкономистом, естественно.

Про рост фондового рынка приведу несколько своих же цитат:

«Рост не будет значить, что „Все Хорошо» в экономике.
Как раз наоборот.
Грядущий рост — это инфляция, большая инфляция.
А ещё лучше сказать — стагфляция.“

Стагфляция — три основных признака:
— ускорение роста инфляции, серьезное превышение целевых уровней;
— замедление экономического роста, переход к застою, стагнации в экономике;
— снижение уровня занятости, рост безработицы.

То, что нас ждет в ближайшее будущее, мир проходил уже в 70-х годах:

— рост цен на нефть (нефтяной кризис) — только начался;

( Читать дальше )

ЦБ считает нужным «дополнительно оценить возможность предоставления инвесторам права вывода дивидендов и купонного дохода» с «новых» ИИС (ИИС-3), то есть тех, которые были открыты после 1 января 2024 года, следует из проекта «Основных направлений развития финансового рынка» России на 2025 год и период 2026 и 2027 годов.

Необходимо дополнительно оценить возможность предоставления инвесторам права вывода дивидендов и купонного дохода с ИИС-3 без потери права на налоговую льготу», — говорится в документе.

В средине августа ЦБ напомнил, что по «старым» ИИС, то есть по открытым с 2015 по 2023 год, продолжает действовать возможность вывода дивидендных и купонных выплат на внешние банковские счета, тогда как по ИИС-3 такая опция отсутствует. Против предоставления расширения такой опции на ИИС-3 ранее выступал Минфин.

frankmedia.ru/177789

Ближайшее заседание ЦБ состоится 25 октября и будет «опорным», т.е. будет сопровождаться обновлением макропрогноза и прогноза средней ключевой ставки. Исходя из июльского базового прогноза средней КС с 29 июля до конца 2024 года 18-19,4%, в верхнюю границу базового прогноза вполне укладывается и сценарий повышения ключевой ставки в октябре до 20,5% и в декабре до 21%.

 

Аргументы регулятора:

1) Как отмечается в релизе, «текущее инфляционное давление остается высоким. Годовая инфляция по итогам 2024 года, вероятно, превысит июльский прогнозный диапазон 6,5–7,0%. ЦБ планирует уточнить прогноз инфляции и ключевой ставки на октябрьском заседании. Рост внутреннего спроса все еще значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году». 

( Читать дальше )

«Росинкас» предложил Банку России превратить его в Национальную инкассаторскую компанию, в которой ЦБ будет принадлежать контрольный пакет акций, а остальные разделены между банками. Предполагается, что эта компания будет монополистом на рынке инкассации. Эксперты сомневаются в возможности реализовать эту инициативу из-за низкой рентабельности инкассации как бизнеса и противодействия со стороны крупных банков.

Подробнее — в материале «Ъ».

Доходность – является одним из важнейших факторов для инвесторов, при выборе Управляющей Компании и решении передать свои капиталы в Доверительное управление. К сожалению, последний отчет Банка России «Обзор ключевых показателей Управляющих компаний за 2 квартал 2024 года» выявляет несколько тревожных сигналов на рынке. Многие инвестиционные стратегии УК не могут обеспечить адекватную прибыль своим клиентам даже в относительно стабильных рыночных условиях.

1. Доходность инвестиционных фондов снижается. Например, доходность открытых паевых инвестиционных фондов (ОПИФ) стала отрицательной и составила -3,2%, что значительно хуже по сравнению с предыдущим кварталом (4,9%). Доходность биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ) снизилась до 2,4% с 4,4%. Это связано с падением российского рынка акций и облигаций, что делает инвестирование в фонды менее привлекательным и увеличивает риск для участников рынка.

2. Объем портфелей в доверительном управлении (ДУ), то есть тех активов, которые управляющие компании управляют по поручению клиентов, впервые за два года сократился на 1% и составил 2,5 трлн рублей.

( Читать дальше )

Повышение роли рынка капитала как источника финансирования бизнеса, совершенствование инструментов долгосрочных сбережений и инвестиций для граждан, укрепление доверия к рынку и усиление защиты прав инвесторов — таковы приоритетные направления развития финансового рынка на ближайшие три года.

Особое внимание Банк России и Правительство Российской Федерации будут уделять развитию долевого рынка капитала. Несмотря на широкий выбор финансовых инструментов и разнообразие эмитентов, объемы ценных бумаг в свободном обращении не так велики. Для полноценного развития рынка капитала важно формирование как спроса со стороны инвесторов, так и предложения со стороны эмитентов. Чтобы компании были заинтересованы в диверсификации источников финансирования, необходимо проработать вопрос выравнивания мер поддержки, применяемых для кредитования и долевого финансирования.

( Читать дальше )

Экономика под давлением

Решение Банка России о повышении ключевой ставки до 19% стало значимым событием для всех сегментов экономики страны. Это шаг, направленный на обуздание высокого инфляционного давления, которое угрожает стабильности всей финансовой системы. По прогнозам, в 2024 году инфляция может выйти за рамки ожидаемого диапазона 6,5–7,0%, что требует от регулятора решительных действий.

  

Сейчас внутренний спрос значительно превышает возможности предложения товаров и услуг, что усиливает инфляционные риски. В таких условиях ужесточение денежно-кредитной политики становится необходимым инструментом для снижения инфляции и приведения её к целевым показателям в будущем.

 

ЦБ России пояснил, что повышение ставки до 19% направлено на снижение инфляционных ожиданий и дезинфляцию экономики. Следующее заседание по ключевой ставке запланировано на 25 октября 2024 года, и нельзя исключать дальнейшего ужесточения политики.

( Читать дальше )

Эльвира Набиуллина подняла ключ до 19% и сказала всем, что это еще не вечер, индекс Мосбиржи мечется и не знает куда себя деть, но пока отскочил наверх, осенний дивидендный сезон стартовал, некоторые компании уже отсеклись, это и другие новости в данной подборке за неделю.

Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.

🚀 Индекс Московской биржи

IMOEX за неделю даже подрос с 2 623 до 2 678 (-1,0%).

( Читать дальше )