цб РФ

Опыт США

Центробанк продолжает стремиться снизить инфляцию до целевых 4%, но пока она остаётся довольно высокой. 📈 Прогнозы по ключевой ставке сильно разнятся. Например, аналитики ВТБ полагают, что к концу 2024 года ставка может вырасти до 23%, если инфляция достигнет 8%. 😱 Однако эксперты из других крупных финансовых институтов считают, что предел в 20% — максимально вероятный уровень, и дальнейший рост возможен только в случае серьёзных кризисов.

Как это повлияет на наши финансы? 💼💡

Высокая ключевая ставка ограничивает активные расходы, но зато стимулирует население больше сберегать. 💸 Прогнозы говорят о том, что ставка может оставаться на уровне 20% к концу года, с возможным дальнейшим ростом. Уже сейчас повышение ставок замедляет рост цен, однако значительного снижения ключевой ставки ожидают только во втором полугодии 2025 года. 📅

 Лучшее время для вкладов — сейчас! 🏦📊

📊В связи с неопределённостью по ключевой ставке, наиболее выгодные вклады в банках на срок от 1 до 6 месяцев. 🔥 Именно на эти сроки ставки максимальны, что позволит вам получить хороший доход даже в условиях высокой инфляции.

Банк России представил октябрьский макроэкономический консенсус-прогноз. ВВП до 2027 года изменится незначительно, но прогнозы по нефти, курсу рубля и дефициту бюджета ухудшились. При этом ожидается улучшение уровня безработицы и роста номинальных зарплат. Аналитики прогнозируют повышение ключевой ставки ЦБ до 20% в октябре, что соответствует среднегодовой ставке в 17,3%. Инфляция на конец 2024 года ожидается на уровне 7,7%, что на 0,7 п.п. выше прогноза регулятора.

Ускорение инфляции, которая в сентябре достигла 9,8%, и рост инфляционных ожиданий населения до 13,4% подталкивают к дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики. Аналитики считают, что ключевая ставка может достичь пика в 22% в первом квартале 2025 года, после чего начнется её снижение во втором квартале.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7232911?from=doc_lk

Объем иммобилизованных активов в кредитных организациях России достиг 4 трлн рублей, увеличившись почти в 1,6 раза за последние три года. Это составляет более 25% капитала банковского сектора, как сообщил директор департамента банковского регулирования и аналитики Банка России Александр Данилов на форуме Finopolis 2024.

Крупные банки расширили свои сферы деятельности, создавая бизнес на основе экосистем, что привело к необходимости разработки нового регулирования непрофильных активов. В июне 2021 года был представлен новый подход к банковским вложениям в экосистемы, при этом чистая балансовая стоимость вложений топ-30 банков в нефинансовые организации составила 2,4 трлн рублей.

С начала 2022 года Банк России приостановил работу по внедрению этого регулирования из-за санкций, возобновив ее в 2024 году. Данилов отметил, что банки могут вкладывать больше, однако этот объем должен быть покрыт деньгами акционеров. Кроме того, при превышении риска иммобилизованных активов будут применяться ограничения, которые будут вычитаться из регулятивного капитала банка.

Банки России продолжают повышать ставки по вкладам, что связано с ужесточением денежно-кредитной политики (ДКП) Банка России. Средняя максимальная ставка выросла до 19,78% годовых в октябре, что является рекордом с марта 2022 года. В

Согласно данным банков, сейчас их максимальные ставки по вкладам еще выросли. Так, на 16 октября в Сбербанке максимальная доходность вклада — до 21%, в ВТБ — до 21%, в ГПБ — до 22%, в Альфа-банке — до 21%, в РСХБ — до 22%, в Росбанке — до 20%, в МКБ — до 24%, в Т-Банке — до 21%, в ПСБ — до 22%, в Совкомбанке — до 21%.

Эксперты отмечают, что дальнейшая динамика ставок будет зависеть от ключевой ставки ЦБ, которая на данный момент составляет 19%, но может быть повышена на фоне роста инфляции до 21% после заседания ЦБ 25 октября. Высокие ставки по вкладам могут продолжить расти до конца года, что создает дополнительную нагрузку на прибыльность банков.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7232790?from=doc_lk

ЦБ РФ видит снижение напряженности на рынке труда из-за сокращения интереса компаний к найму. Это связано с жесткой денежно-кредитной политикой и ожиданием снижения спроса на продукцию. При дальнейшем ужесточении ДКП, по мнению регулятора, кадровый аппетит продолжит падать.

Уровень безработицы остается на историческом минимуме — 2,4% в августе, однако зарплаты продолжают расти. В сентябре рост составил 18% год к году, а средняя зарплата достигла 85 017 рублей. Эксперты прогнозируют снижение темпов роста зарплат в следующем году до 6–7%.

Высокие процентные ставки ограничивают расширение штатов, сдерживают потребительский спрос и способствуют росту сбережений, однако спрос в потребительском секторе остается высоким.

Источник: www.vedomosti.ru/economics/articles/2024/10/17/1069201-tsb-uvidel-priznaki-ohlazhdeniya-situatsii-na-rinke-truda?from=newsline

В октябре рост экономической активности вновь ускорился после замедления в последние четыре месяца.

Индикатор бизнес-климата Банка России вырос до 5,5 пункта после 4,6 пункта в сентябре. Текущие оценки по производству и спросу были выше сентябрьских значений. Позитивные краткосрочные ожидания компаний сохранились на уровнях предыдущих двух месяцев. Инвестиционная активность компаний в III квартале 2024 года продолжила расти, хотя и меньшим темпом по сравнению с предыдущим кварталом.

Ценовые ожидания бизнеса повышались второй месяц подряд, их рост наблюдался в большинстве видов деятельности.

Более подробно читайте в октябрьском выпуске информационно-аналитического комментария «Мониторинг предприятий».

cbr.ru/press/event/?id=21090

Ожидания у респондентов без сбережений в октябре выросли до 15% с 13,3%,
со сбережениями — до 12,1% с 11,2%.

Оценка наблюдаемой инфляции у участников опроса без сбережений в октябре выросла до 16,6% с 15,6%,
со сбережениями — до 13,7% с 12,9%.



25 октября уже понятно, что ставка станет выше.
Интрига только в том, на сколько выше.
Думаю,
+1% (20%) — это позитив,
+2% (21%) — нейтрально,
выше 21% — это негатив.