2025

Итак, как известно физики застряли в лонгах сишки, в основном они сидели конечно в ближайшем мартовском контакте Si-3.25, который завтра экспирируют!

А юрики в основном в шортах.


Надо переходить в июньские контракты, т.е. проводить роллирование: закрывать мартовский, открывать июньский. Вот сегодня

Можно это делать через стакан Календарные спреды, который доступен у продвинутых брокеров @Финам Брокер, @ALOR_broker и @БКС Мир Инвестиций. Вот сегодня кипит работа, идут объёмы! Графики КС Si-3.25-6.25

Сегодня:


( Читать дальше )

Всем привет, друзья. Наверняка многие наслышаны об этой компании. И у многих у вас с ней имеется плохой опыт.Но как же у нее обстоят дела? Давайте это узнаем.
Фин отчёт:
Выручка каждый год растёт, но чистая прибыль почти всегда отрицательная. Т.е Сегежа ничего не зарабатывает.Долг у компании каждый год растёт, она считает сверх.закредитованной.Наличность есть, но с каждым годом ее становится все меньше и меньше. С денежным потоком тоже много проблем, он отрицательный.
Итог фин.отчёта:
Сегежа — это компания, имеющая просто отвратительный отчёт. Ни чистой прибыли, ни наличности, ни денежного потока. Мало того, так компания каждый год наращивает долг
Дивиденды:
Ждать дивидендов с таким отчётом — глупость. Но все же, один раз выплатила около 7%.
График:
За 4 года, компания потеряла более 90%! Выводи делаем сами.
Итог:
Сегежа — это компания, которая вообще не имеет потенциалов. Стоит отметить, что без поддержки акционеров и государства, компания бы просто не выжила.

( Читать дальше )

В 2025 год я смотрю с оптимизмом, мне представляется что в течении следующих 12 месяцев, могут произойти события, благодарю которым станет понятно когда окончится СВО а вслед за этим и пойдёт в сторону снижения ключевая ставка Банка России. Вместе с этим, гадать о вещах, которые выходят за пределы компетенций большинства людей не имеет смысла, равно как и предугадывать наилучшую точку для входа и выхода из ранка ценных бумаг. Статистика наблюдений за несколько десятилетий говорит о том, что, пропустив всего лишь 5 лучших дней в году, инвестиционный результат снижается в 3 раза. Подумайте пожалуйста о том, насколько вероятно угадать 5 лучших дней из 365.

Несколько слов о акциях в ваших портфелях. При выборе имущества, т.е. долей в компаниях, я сосредотачиваюсь прежде всего на двух простых, по своей сути, показателях:

— ROE рентабельность капитала, т.е. чистая прибыль к собственному капиталу. Ряд крупнейших корпораций России демонстрирует рентабельность> 20 % на протяжении последних 10 лет и 2024 год не стал исключением.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Краткое резюме выступления Трампа про новый ИИ проект США:

– Stargate – новое совместное предприятие SoftBank (Япония), OpenAI (США Бигтех), Oracle (контроль АНБ) и MGX (фонд из ОАЭ), в которое планируют вложить 500 млрд долларов (не бюджетных) на строительство и развитие крупнейшей инфраструктуры АИ на территории США (100 млрд выделяют сразу)

– SoftBank (японцы будут платить и возьмут на себя все финансовые риски) и OpenAI (операционная ответственность — будут рулить проектом, и получат всю интеллектуальную собственность, которой поделятся с «партнёрами» если пожелают) – ведущие «партнёры» Stargate; то есть OpenAI будет фактически курировать и осуществлять развитие АИ-проекта (модели, инфраструктура, найм инженеров, организация процессов)

– В числе технологических партнёров – Arm, Microsoft, NVIDIA, Oracle и OpenAI. Уже идёт строительство дата-центров в штате Техас, и рассматриваются новые площадки по всей стране (строятся 10 ЦОД, как часть из 20 запланированных, которые будут логически объединены в одну «большую» инфраструктуру)

( Читать дальше )

В Москве январь, на газонах прошлогодняя трава, температура выше нуля – весна пришла? Градустник говорит что да, но мы понимаем-  что это иллюзия.

Так и с рынком, когда все смотрят на график все видят проекцию многомерного процесса.

( Читать дальше )

📌 Решил составить подборку акций компаний, от которых ожидаю самую высокую див. доходность в 2025 году. Разумеется, пока официальных данных нет, и все цифры – это лишь мои предположения на основе дивидендной политики компаний, размере кубышки и в некоторых случаях уровне долговой нагрузки.

1️⃣ X5 Group ($X5)

• Предполагаемый дивиденд: 550 руб.

• Див. доходность: 19%

• Комментарий: Сейчас X5 разрабатывает новую дивидендную политику и ожидается разовый дивиденд, который накопился за последние 3 года. История с остановкой и возобновлением торгов очень похожа на HeadHunter, поэтому ожидания повышенных дивидендов с высокой вероятностью могут воплотиться в реальность.

2️⃣ Сургутнефтегаз префы ($SNGSP)

• Предполагаемый дивиденд: 10,2 руб.

• Див. доходность: 17,6%

• Комментарий: Знаменитая кубышка Сургутнефтегаза не перестаёт расти, превышая уже 8 трлн рублей. Некоторые инвесторы скептически относятся как к размеру кубышки, так и к факту того, что около 80% кубышки размещено в иностранной валюте, и это не беспочвенно – подробные данные о выручке компания не раскрывает.

( Читать дальше )

Мировые рынки в начале года находятся в состоянии неопределенности в ожидании прихода к власти Дональда Трампа, действия которого могут оказать влияние как на экономический, так и геополитический фон. В РФ тем временем сохраняется жесткая ДКП, и фокус внимания инвесторов смещается на бумаги компаний с большой денежной «кубышкой». Какие еще инструменты позволят заработать в 2025 году и какие стратегии окажутся наиболее эффективными? 
На эти и другие вопросы об инвестициях отвечают аналитики «Финама» в новом исследовании. 
Мы приводим короткую выжимку из исследования. Полную версию читайте на нашем сайте. 

В акциях РФ ожидается рост, в США — коррекция от пиков и боковик

 К концу 2024 года российскому рынку удалось сломить медвежий тренд, доминировавший во II полугодии. Мощный импульс придало неожиданное решение ЦБ по ставке, которая сохранилась на уровне 21%. От локальных минимумов индекс быстро восстановился на 22% к концу года. На 2025 год есть как минимум семь драйверов, способных привести к росту акций.

( Читать дальше )

Аналитики Market Power оценили ретейл-сектор российского рынка и выявили фаворитов. Разбираем перспективы акций по мере убывания инвестиционной привлекательности.

 

 

👉Х5

На прошлой неделе стартовали торги акциями Х5, спустя девять долгих месяцев редомициляции. 

 

С бизнесом компании все хорошо. У Х5 положительные финансовые показатели, низкая долговая нагрузка и выигрышная ставка на быстрорастущее направление дискаунтеров — Чижик. Выигрышная она потому, что ситуация в экономике по-прежнему нестабильна, и все больше людей предпочтут Пятерочке или Перекрестку Чижик, где цены ниже. 

 

Х5 анонсировал спецдивиденды и деньги на это есть: по нашим подсчетам, у компании накопилось около ₽170 млрд кэша. Да, компания может провести выкуп небольшой части акций, которая осталась у нерезидентов, но, по мнению MP, на эти цели будет потрачено около ₽50 млрд. То есть на дивиденды остается ₽120 млрд, что дает около ₽500-600 на акцию.  

 

Риски, разумеется, есть. Во-первых, потенциальный “навес” в акциях Х5. Во-вторых, повышенный налог, который придется заплатить инвесторам при первой продаже бумаг, купленных до переезда. 

( Читать дальше )

Заждались? Встречайте свежий выпуск шоу «Деньги не спят». Мыслями о том, к чему готовиться в 2025 году, поделится инвестор с 20-летним опытом, основатель проекта The Wall Street Pro Дмитрий Черемушкин.


Вместе с Ириной Ахмадуллиной они рассмотрят три сценария для российского рынка и экономики на текущий год. Дмитрий расскажет, как устроен его всепогодный портфель, на какие акции он делает ставку при позитивном раскладе и в каких активах искать защиту в случае негативного развития ситуации в мире. Также обсудим влияние санкций на компании, перспективы роста золота и где предел девальвации рубля.

Выпуск доступен на YouTube, Rutube и VK.