IPO

Данная сделка является продолжением уже объявленной реструктуризации владения транспортными активами группы. Консолидация акций ПГК в Fletcher Group Holdings повысит управляемость бизнеса, а также потенциально облегчит выход на рынки капитала, если они будут благоприятными для размещения акций

В выпуске:

00:41 — Основные тенденции в секторе Digital Health.
10:43 — Обзор по IPO Livongo Health.
18:17 — Обзор по IPO Health Catalyst.
23:03 — Мои результаты от предыдущих IPO

                            Health Catalyst представит свое IPO (HCAT)

Коротко о компании

Health Catalyst подала заявку на участие в IPO и планирует привлечь до  129 миллионов долларов США от продажи акций в ходе IPO.

Компания предоставляет программное обеспечение и сервисные решения для организаций здравоохранения, которые стремятся лучше управлять и анализировать свои данные.

HCAT является перспективной, с адекватной ценой  в $ 21,50 за акцию.

 Компания и Технологии 

Health Catalyst была основана в 2008 году в Солт-Лейк-Сити, штат Юта, и разработал набор медицинских данных и аналитических услуг, включая платформу данных, аналитическое программное обеспечение и профессиональные услуги.

Руководство возглавляет  Даниэль Бертон, который работает в компании с 2011 года и ранее являлся соучредителем HB Ventures.

Платформа Healthcare Catalyst позволяет поставщикам медицинских услуг более эффективно управлять своими данными, получать действенные аналитические данные и производить измеримые финансовые, клинические и операционные улучшения.

                                               
                                              Солнечные панели Sunnova выходят на IPO.

Коротко о компании.

• Sunnova Energy International (NOVA) подала заявку на участие в IPO и  планирует получить 100 миллионов долларов от продажи акций в ходе проведения  IPO.

• Компания финансирует и обслуживает солнечные фотоэлектрические и энергетические установки для частных  потребителей в жилых домах в США.

• NOVA быстро выросла, но потери растут и могут остудить пыл инвесторов при наличии таких факторов.

Компания и Технологии

Компания Sunnova Energy была основана в 2012 году в Хьюстон, штат Техас,  и обслуживает более 63 000 клиентов в более чем 20 штатах на территори США.

Руководство возглавляет основатель, президент и исполнительный директор Уильям Дж. Бергер, который ранее основал и занимал должность генерального директора SunCap Financial и Standard Renewable Energy.

Livongo Health планирует участие в  IPO

Коротко о компании.

Livongo Health  подала заявку на участие в IPO и  планирует получить 230 миллионов долларов от продажи акций в ходе проведения  IPO.

Компания разработала платформу для людей больных хроническими заболеваниями.

Руководство LVGO себя оценивает в 21 раз от стоимости собственных активов. Компания оценивает себя достаточно высоко, исходя из этого рассчитывают на благоприятный исход IPO.

Компания и Технологии

Livongo Health  была основана в 2008 году в Маунтин-Вью, штат Калифорния как EosHealth. Предоставляет технологическую платформу искусственного интеллекта, которая позволяет пациентам с хроническими заболеваниями добиваться более эффективных результатов посредством персонализированного мониторинга и инструктажа в режиме реального времени, а также доступа к лекарственным препаратам с акцентом на диабет.

Руководство возглавляет генеральный директор Зейн Берк, который работает в фирме с 2019 года и ранее занимал различные руководящие должности в Cerner Corporation, включая президента и исполнительного вице-президента по связям с клиентами.

Virgin Hyperloop One – компания, разрабатывающая и внедряющая инновационный вид скоростного транспорта, предложенный впервые Илоном Маском.

Философия Илона состоит в том, чтобы претворять фантазии в реальность и делать наш мир лучше. Илон разработал идею транспорта HyperLoop, как решение вопроса пробок и длительной дороги. Кроме того, государство поддерживает проект и выделяет бюджетные средства на строительство Hyper Loop. На презентации проекта Барак Обама сказал: «Скажите мне, что вам нужно для реализации и я предоставлю вам это.»

Антон — инвестор. Пять лет Антон инвестировал в IPO по Book. Его управляющая компания присылала ему предложения для покупки.

Антон покупал, покупал, покупал… Потом эта компания начала поднимать комиссии, давать меньшее количество акций на его капитал. И он познакомился с Серёжей, который тоже инвестирует в IPO, но через другую управляющую компанию и немного по-другому.

И они решили сравнить условия своих сделок – IPO market и IPO book.

Аллокация

Антон узнал, что технологическая компания Adaptive (ADPT) выходит на IPO и решил инвестировать 50 000$ в IPO через свою старую компанию несколько месяцев назад. Он подал заявку в предвкушении того, что сможет хорошо на ней заработать. Но, управляющая компания, начислила акций всего на сумму 5 000$. Антон упустил ту прибыль, которую мог заработать на этой компании, так как заработок был начислен на ту сумму, на которую была аллокация, только на 5 000$.

Меня иногда спрашивают  — «Почему я не участвую в IPO?»

Если ответить коротко – то я не люблю азартные игры, а если бы любил, то предпочёл бы казино, поскольку там вкусное шампанское и красивые девушки, а не «котировальная доска»

Ответ длинный, по сути объясняет короткий и связан с моей инвестиционной философией/подходом.

Я категорически не переношу непонятный риск. О риске можно писать много, начал этот разговор ещё Фрэнк Найт, но если сократить долгие рассуждения, тот под непонятным риском я называю тот, который невозможно измерить. При этом сама мера риска необязательна должна быть догматична и математически безупречна. Она вполне может стоять на некоторых эмпирических допущениях, но самое главное, чтобы она была измерима. Понимая как измерен риск, и каков его размер, мне комфортно принимать инвестиционные решения, ориентируясь на ту ожидаемую доходность, которая соответствует моему запасу прочности (замечательное понятие введенное Бэном Грэмом).

Что же не так с IPO и с измеримостью его риска?