IPo

Российскому фондовому рынку для роста капитализации нужен индекс быстрорастущих компаний среднего и небольшого объема, сказал РИА Новости член генсовета, руководитель подкомитета по публичным рынкам капитала «Деловой России» Алексей Лазутин.

Ранее в четверг Банк России и Московская биржа запустили программу создания акционерной стоимости публичных компаний — она направлена на повышение инвестиционной привлекательности компаний, а ценные бумаги ее участников войдут в базу расчета нового индекса биржи​​​. Участвовать в программе могут эмитенты, акции которых входят в первый и второй уровни листинга Московской биржи.

«На наш взгляд, российскому фондовому рынку сейчас необходим индекс быстрорастущих компаний – тех, кто своим ростом будет способствовать повышению капитализации рынка. Розничный инвестор далеко не всегда может разобраться в инвестиционной привлекательности таких компаний. А у „институционалов“ свои требования к эмитентам, часто внутренние, которые не позволяют инвестировать в компании средней и малой капитализации напрямую», — отмечает Лазутин.

• «Уникальные роботы» планируют привлечь до 100 млн рублей при оценке в 500 млн рублей.
• Сделка будет проходить в формате cash-in
• В 2028 году «Уникальные роботы» планируют провести IPO. Для этого компания перейдет в статус акционерного общества и выделит до 20% будущей чистой прибыли и капитализации для формирования дохода частных акционеров.
• До выхода на биржу «Уникальные роботы» планируют провести две крупные венчурные сделки с институциональными инвесторами.

Всем привет!

У нас отличные новости! 🔥

Группа Arenadata успешно завершила масштабный проект по импортозамещению для «Почты России». За два года вместе с партнерами мы заменили иностранные системы на отечественные решения — Arenadata DB (аналитическая СУБД для критически важных систем) и Luxms BI (платформа быстрой аналитики данных).

Теперь работу Единой информационно-аналитической платформы «Почты России» обеспечивают отечественные решения, благодаря которым:

✔️Объединились более 900 серверов и 20 технологических платформ;

✔️Обрабатывается более 7000 потоков данных ежедневно;

✔️ Платформа хранит порядка 9,7 петабайт данных (на сегодняшний день).

Преимущества внедрения для заказчика:

🛡️Надежность критически важных систем;

💡Быстрое принятие решений на основе анализа больших данных;

📈Легкая адаптация к будущему росту данных.

#DATA

#Импортозамещение#ПочтаРоссии

2024 год стал рекордным по числу IPO на ММВБ с 2007 года. За год прошло 13 IPO и 4 SPO с общим объёмом 87,5 млрд. рублей. По числу первичных сделок 2024 год гарантированно стал одним из самых успешных в истории российского рынка и уступает лишь 2006 и 2007 году по объёму привлечённых средств.

В те годы удалось привлечь 460 и 530 млрд. рублей. Такие объёмы объясняются тем, что на биржу выходили Роснефть и ВТБ, а в IPO принимали участие ICBC, Bank of China, фонд Сингапура Temasek и другие. Долгие годы основными покупателями на IPO были крупные зарубежные банки и фонды.

С уходом международных инвесторов основной движущей силой на IPO стали розничные инвесторы, которые оказались перед сложным выбором различных предложений с завышенными оценками и неоднородной финансовой информацией. В обозримой перспективе розничный инвестор остаётся ориентиром для эмитентов при выходе на IPO, и Банк России принимает меры по повышению прозрачности новых размещений.

• Банк России подготовил список рекомендаций для эмитентов. Эмитенты должны ориентироваться на розничных инвесторов при формировании проспектов перед IPO:

🆕 Друзья, в мире инвестиций всегда есть место ожиданиям и прогнозам. А вот 2025 год обещает стать для российского фондового рынка чем-то действительно особенным. В этом году нас ждут, по разным оценкам, от 15 до 20 первичных размещений акций (IPO). Но что стоит за этими цифрами, и почему это важно для нас, частных инвесторов?

👀 Рынок оживает: Новые эмитенты и господдержка

❓ Встает закономерный вопрос: а почему именно сейчас? Ответ прост — рынок восстанавливается и бизнес ищет дополнительные каналы привлечения инвестиций. После периода неопределенности и падения интереса мы видим рост ключевых индексов. За последний месяц индекс Московской биржи немного подрос, что само по себе сигнализирует о том, что рынок вновь привлекает внимание.

✨ С другой стороны, государство активно стимулирует развитие IPO. Президентские указы, господдержка компаний, защита прав инвесторов — всё это создает благоприятную почву для новых размещений.

🚫 Риски и реалии: Стоит ли ждать чуда?

🛡 Однако не всё так просто.

Группа компаний «Цифровые привычки» (АО) — российский поставщик и разработчик программных решений для финтех-компаний и банков — проводит pre-IPO среди участников клиринга НКО НКЦ (АО) на площадке MOEX Start Московской Биржи. По данным Мосбиржи, размещение стартует 28 января 2025 г., ожидается, чторазмещение состоится по цене не дороже 30 руб. за акцию.

Компания ожидает привлечь 600-900 млн рублей. К внебиржевому размещению по закрытой подписке будет предложено до 30 млн обыкновенных акций, что составляет до 17% уставного капитала акционерного общества «Цифровые привычки». Согласно условиям размещения, итоговая цена будет определена после закрытия книги заявок.

По данным Мосбиржи, сбор предварительных заявок на приобретение акций начинается 28 января 2025 года и продлится до 13 февраля 2025 года включительно. ISIN, присвоенный ценной бумаге — RU000A10AAH3, тикер DGTL. Выпуск ориентирован на квалифицированных инвесторов — участников клиринга НКО НКЦ (АО) или их клиентов.

Это обусловлено как ухудшением американо-китайских отношений, что делает выход на биржи США более затруднительным, так и спадом материкового фондового рынка. Многие из китайских компаний, которые нацелены на рынок Гонконга, имеют обширные зарубежные операции и хотят собрать средства за пределами материка, отмечают опрошенные газетой эксперты.

«В этом году рынок Гонконга восстановится», — полагает управляющий директор Citi в Гонконге Кеннет Чоу. В значительной степени это будет связано с приходом китайских компаний, имеющих листинг на материке. По его оценке, на них может прийтись до двух третей от общего объема ожидаемых размещений в $20 млрд.

В число компаний, подтвердивших планы вторичного листинга, входят производитель фармацевтических препаратов Jiangsu Hengrui с рыночной стоимостью $37 млрд и производитель соевого соуса Foshan Haitian с капитализацией в $32 млрд.

Также на Гонконгскую фондовую биржу (HKEX) планирует выйти всемирно известный производитель аккумуляторов CATL, хотя он еще не подал документы. По оценке Morgan Stanley, он может привлечь до $7,7 млрд.

В рамках размещения компания предложит инвесторам 500 000 акций дополнительного выпуска по цене 1320 рублей за одну акцию.

Группа «Экзалтер» работает в сфере маркетинга и предоставляет полный спектр услуг по проведению офлайн и онлайн маркетинговых кампаний для клиентов B2B-сектора.

Центральный Банк России в своем новом докладе предложил меры по повышению прозрачности IPO. Регулятор считает, что компании при выходе на биржу должны раскрывать дополнительные данные: прогнозные показатели, механизм стабилизации цены акций, независимые аналитические отчеты, а также детальные сведения о распределении акций и ограничениях на их продажу.

Плюсы инициативы ЦБ

• Защита инвесторов: В условиях роста числа розничных инвесторов (на их долю приходится более 70% торгов акциями) прозрачность поможет минимизировать риски и повысить осознанность вложений.
• Привлечение капитала: Упрощение оценки компаний может увеличить доверие участников рынка и стимулировать вложения в отечественные активы.

Потенциальные сложности

• Барьер для малого бизнеса: Новые требования могут усложнить доступ к IPO для быстрорастущих средних и малых компаний (числом около 55 тыс.), которым важно оперативное привлечение средств на развитие.
• Риски снижения активности: Увеличение бюрократической нагрузки может снизить число размещений, что негативно скажется на развитии фондового рынка.

В 2024 году на рынке pre-IPO было проведено сделок на сумму более 4,3 млрд руб. Наиболее крупными стали «Самолет+» — 800 млн руб., Ultimate Education — 560 млн руб. и «РобоПро» — 500 млн руб. Платформа Rounds привлекла 901 млн руб., а средний размер инвестиций составил 2,93 млн руб.

По ожиданиям экспертов, в 2025 году объем сделок может вырасти до 10,5–14 млрд руб. и достигнуть 15–20 сделок с средним объемом размещения около 700 млн руб. Этот рост будет обусловлен развитием краудинвестинговых платформ и улучшением макроэкономической ситуации.

Однако существуют сдерживающие факторы. Основные проблемы — недостаточная инфраструктура, которая все еще требует доработок, и слабый вторичный рынок, затрудняющий продажу акций. Высокие процентные ставки также снижают интерес инвесторов.

Эксперты отмечают, что для ускорения роста рынка необходимо улучшение инфраструктуры, снижение ставок и развитие партнерств между платформами и брокерами.