IPo

Книга будет открыта с 22 по 29 июля. Старт торгов – 30 июля.

Организатор IPO — ИК Иволга Капитал. От себя скажем так: 5 лет нашего партнерства с АПРИ – это участие в истории его бурного роста.

Параметры размещения прилагаем по ссылке. Основной из них – стартовый коэффициент P/E (отношение капитализации к прибыли), он ожидается в диапазоне 4,5-4,9, в зависимости от итоговой цены акции.

Важно! Предполагается полное удовлетворение поданных на IPO АПРИ заявок, без аллокации. Лучше и особенно с поправкой на рынок разместить в ходе IPO меньшую долю акций (но не менее 5% от акционерного капитала), чем обеспечить непредсказуемый навес продаж на вторичных торгах.

Вопросы и пожелания вы можете задать и высказать специалистам Иволги в телеграмме  — Федору Звереву @fedor_zverev, Владе Матвеевой (с понедельника 22.07) @vladlenamatveeva, Денису Богатыреву @Denis_Bogatyrev,
или напишите, пожалуйста, в телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

На нашей странице IPO приведено 4 IPO-индекса, отражающих динамику новых акций в разной интерпретации. Здесь можно поиграть графиками и цифрами: https://ivolgacap.ru/ipo_probonds/

Для наглядности возьмем только 1 индекс: Узкий Индекс PRObonds IPO – вторичный рынок. Все акции с новых IPO попадают туда на 5-й день торгов и сохраняются в индексе 1,5 года. В него не входят акции, одновременно попавшие в 3 уровень листинга и имеющие кредитный рейтинг не выше BB-. Доли акций примерно равны.

Индекс вполне практический. Держать портфель в соответствии с ним несложно, плюс отсекаются явно сложные истории (аналогичный широкий индекс, который пополняется всеми подряд IPO, явно хуже по результату).

Внимание, инвесторы! КИФА, B2B-платформа цифровой торговли между Россией и Китаем, готовится к IPO на Московской Бирже.

Что это значит для нас?

• КИФА станет первым эмитентом с китайскими корнями на нашем рынке

• Компания нацелена на рост оборота до 150 млрд рублей

• Уже 4 года стабильной прибыли в высококонкурентной сфере

• Все средства от IPO пойдут на развитие бизнеса и инновации

КИФА не просто связывает два рынка – она создает новую эру в цифровой торговле. С запуском экспорта российских товаров в Китай в 2024 году, КИФА открывает двери для наших предпринимателей на восток.

Готовы ли вы стать частью этой истории успеха?

👍 — Однозначно, КИФА – будущее торговли!

❤️ — Звучит интересно, жду деталей

🔥 — Не верю в успех этого IPO

🤔 — Пока сомневаюсь, нужно больше данных

P.S. Эксклюзивный анализ IPO и стратегии КИФА – в нашем закрытом канале. Узнайте первыми! 🔐

Курсы валют ЦБ на 19 июля:

💵 USD — ↘️ 87,8754
💶 EUR — ↘️ 96,1018
💴 CNY — ↘️ 12,0227

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 1,13%, составив 2 980,62 пункта.

▫️ Росстат сообщил о снижении годовой инфляции с 9,25% до 9,19% на прошлой неделе, — но пик ли это? Подробнее о динамике инфляции в макроэкономическом блоке нашего завтрашнего еженедельного обзора.

▫️ Московская биржа 23 июля запускаетторги расчетным фьючерсом на индекс IPO МосБиржи, торговый код – IPO, короткий код – IP.

▫️ Газпром (+3,43%); Появилась конкретика по вчерашним новостям пришедшим из Ирана, напомним, персидские СМИ писали о контракте между РФ и ИРИ, объемом около 110 млрд куб м в год. Как оказалось, что для его реализации требуется проложить трубопровод по дну Каспия, что скорее всего нереализуемо.

▫️ Лукойл (+1,35%); Вчера – Венгрия, а сегодня Словакия заявили об остановке поставок нефти от Лукойла по транзитному трубопроводу «Дружба» после ужесточения санкций к Лукойлу со стороны одного из государств-соседей. При этом по нему же доходят поставки от других компаний-экспортеров. О ситуации сообщил Bloomberg, резюмировал «Интерфакс».

Частная российская космическая компания SR Space (АО «СР Спейс») рассматривает возможность летом провести раунд pre–IPO. Об этом «Ведомостям» сообщили два источника, близкие к сделке. На данном этапе эмитент планирует привлечь около 1,5 млрд руб. в формате cash–in. Разместить акции на бирже (IPO) SR Space планирует через три–четыре года после проведения pre–IPO сделки. Представитель компании ответил «Ведомостям», что компания рассматривает выход на рынки капитала и объявит о сделке, когда будет готова.

SR Space – это аэрокосмический холдинг, включающий в себя 8 дочерних компаний. Компания разрабатывает суборбитальные и орбитальные ракеты-носители (РН) сверхлегкого и легкого классов, малые космические аппараты (МКА) и предоставляет услуги по развертыванию различных спутниковых группировок.

SR Space (до 2022 г. – Success Rockets) основана в июле 2020 г. Олегом Мансуровым, который в данный момент занимает должность генерального директора. По данным «Спарк-Интерфакс», компания на 100% принадлежит гражданам России. В 2023 г. Мансуров говорил, что капитал компании на 60% сформирован его накопления, остальные 40% – частные инвесторы. Представитель компании уточнил «Ведомостям», что это 13 человек.

23 июля 2024 года на срочном рынке Московской биржи начинаются торги расчетными фьючерсными контрактами на индекс МосБиржи IPO.

Фьючерс на индекс МосБиржи IPO предоставляет широкому кругу инвесторов уникальную возможность с помощью одного инструмента торговать готовым портфелем акций компаний, недавно вышедших на публичный рынок. С помощью инструмента инвесторы могут использовать активные торговые стратегии или хеджировать позиции портфелей ценных бумаг.

Параметры фьючерсного контракта на Индекс МосБиржи IPO:

• торговый код – IPO, короткий код – IP;
• тип контракта – расчетный;
• валюта расчетов по контрактам – российские рубли;
• шаг цены – 0,5 пункта;
• стоимость шага цены – 0,5 рубля;
• цена исполнения фьючерса – среднее значение Индекса МосБиржи IPO за период с 15:00 до 16:00 в последний день заключения контракта.

С даты старта торгов инвесторам станут доступны квартальные контракты с исполнением в декабре 2024 года и марте 2025 года.

При торговле фьючерсом следует учитывать, что акции нового эмитента включаются в расчет Индекса МосБиржи IPO на четвертый день с даты начала торгов.

Друзья, привет!

В небольшой заметке аналитики Газпромбанк Инвестиций оценили стартовавшее недавно pre-IPO Самолет Плюс и рассказали, как сделка может повлиять на Группу. Не смогли пройти мимо и делимся с вами их мнением.

Аналитики Газпромбанк Инвестиции считают: 👇👇👇

🌟 Pre-IPO позволит получить положительную оценку бизнеса Самолет Плюс, что может положительно отразится и на котировках Группы.

🌟 По данным за 2023 год, потенциальный рынок, на котором функционирует Самолет Плюс, оценивается в 29 трлн рублей. 

🌟 В предстоящих периодах ожидается стремительный рост выручки с 1,5 млрд рублей в 2023 году до 31,8 млрд рублей в 2026 году.

🌟 GMV (оборот) Самолет Плюс за 2023 год составил 473 млрд рублей. В дальнейшем ожидается рост данного показателя до 937 млрд рублей по итогам 2024 года и до 2250 млрд рублей за 2026 год.

🌟 Данное размещение в рамках pre-IPO может быть инвестиционно привлекательным для долгосрочного инвестора, а последующий выход Самолет Плюс на IPO позволит раскрыть внутреннюю стоимость Группы, а это может положительно отразиться на капитализации. 

По мультипликатором мы дешевле Самолета, немного дешевле ПИК, ожидаем P/E в районе 4,7 — АПРИ на прямом эфире

В июле 2024 продажи АПРИ упали на 35% г/г — АПРИ на прямом эфире