It

Микросхемы, или просто чипы, за последний год стали одним из самых дефицитных товаров в мире. Чипы — сердце любого электронного устройства, поэтому их дефицит чреват серьёзными последствиями для всей мировой экономики. В рамках цикла о полупроводниках мы в InveStory расскажем о предпосылках кризиса, его причинах и возможных последствиях.

Начнём с того, что производить чипы — сложно. Чипы производятся на заводах стоимостью в миллиарды долларов, строительство и оснащение которых занимает годы. Но недостаточно просто построить завод: нужно наладить производство так, чтобы количество качественных чипов в партии было достаточно высоким.

Чипы производятся в рамках сложного фотолитографического процесса, где кремниевые пластины соответствующим образом обрабатывают и затем “нарезают” на отдельные чипы. Чем лучше налажен технологический процесс, тем больше рабочих чипов получается от одной пластины.

Высокая капиталоёмкость и сложность производства привели к тому, что весь мир сегодня полагается на мощности трёх стран: Китай, Южная Корея и Тайвань. Именно они производят чипы для подавляющей части потребительской электроники

( Читать дальше )

Twitter заинтересован в покупке Clubhouse. Из неофициальных сообщений следует, что сервис микроблогов вел переговоры о приобретении голосовой платформы за $4 млрд. Ровно такую оценку компания получила в ходе последнего раунда, который также еще не был публично объявлен. Для приложения с аудиторией в 10 млн — это рекордная оценка. Большинство существующих мессенджеров имеет базу постоянных пользователей, измеряемую сотнями миллионов человек.

Новость о возможной покупке Clubhouse несколько неожиданна для рынка. Twitter одним из первых запустил собственный аналог голосовых конференций, назвав эту опцию Spaces. Это произошло еще в декабре, когда Clubhouse имел рыночную оценку менее $1 млрд. Тем не менее инвесторы всерьез отнеслись к перспективе слияния двух голосовых сервисов. Акции Twitter в отсутствие другие драйверов дорожают целые сутки: накануне бумаги прибавили 3% и еще 1% добавляет сегодня на премаркете.

Пока рано говорить о том, кто станет лидером голосовых сервисов среди соцсетей. В гонке участвуют, помимо Clubhouse и Twitter, такие гиганты, как Microsoft и Facebook, которые тоже могут проявить интерес к активу. Марк Цукерберг лично проводил конференции в новом приложении, после чего его компания начала тестировать Hotline, собственную версию голосовых чатов на базе Instagram. Не исключено, что Clubhouse будет вынужден искать стратегического инвестора, и, возможно, в итоге сольется с более крупными IT-брендами. Голосовые платформы в ближайшие 4-5 лет могут занять до 5% рынка рекламы в соцсетях.

Емельянов Валерий
ИК «Фридом Финанс»
           

«Сбер» опубликовал финансовую отчетность по РСБУ за 1 квартал 2021 г. Весьма оперативно, надо заметить, недели не прошло после окончания квартала. И тут есть на что обратить внимание.

Прежде всего, это рост чистой прибыли. Так, в январе-марте 2021 г. банк получил рекордную чистую прибыль – 282,5 млрд руб. Рост в годовом выражении составил порядка 29,2%. При этом в марте также был зафиксирован максимум по bottom line – свыше 103 млрд руб. (+66% год к году).

Каковы причины такого роста? Полагаем, что это, главным образом, восстановление экономики РФ после пандемии, в частности, потребительской активности. Данный показатель тесно взаимосвязан с ипотекой и кредитами. Так, в марте 2021 г. «Сбер» выдал 490 млрд руб. розничных кредитов, и это также рекорд.

И, безусловно, определенное влияние оказал эффект от роста использования информационных технологий в работе банка. Речь идет об автоматизации, внедрении искусственного интеллекта.

Во-первых, эти нововведения способствуют сокращению операционных издержек, а это непосредственно влияет на чистую прибыль.

Во-вторых, развитие IT позволяет обходить конкурентов «на поворотах».

Также напомним, что 23 апреля 2021 года состоится годовое общее собрание акционеров «Сбера» – мероприятие, как и большинство подобных, скорее формальное, но, тем не менее, именно на нем должно быть принято финальное решение о выплате дивидендов за 2020 г.

Второй раз подряд банк намерен направить на выплаты рекордную для России сумму — 422,4 млрд рублей. В первой декаде мая деньги должны поступить, в том числе ровно половина из них – 211,2 млрд рублей – на счет государственного Фонда национального благосостояния (то есть на финансирование социальных нацпроектов).

Общий вывод по «Сберу» прежний – ключевая и наиболее привлекательная «фишка» на российском фондовом рынке. Среднесрочный таргет – 310-320 руб. Коррекция последних дней дает хорошую возможность либо зайти в позицию, либо увеличить уже существующую немного дешевле. Да и дивидендная доходность по текущей цене будет выше.

Коган Евгений
ИГ «Московские партнеры»

Digital Turbing Inc 

Сегодня расскажу тебе о такой интересной и перспективной компании как — Digital Turbing #APPS. Компания основана в 2011 году, штаб-квартира находится в Остине — штат Техас. Количество сотрудников: 180 человек. Капитализация чуть больше $7 млрд.

📱 Медиа-платформа Digital Turbine позволяет людям легче находить новые приложения и контент, операторам и OEM-производителям увеличивать свои доходы, а рекламодателям — расширять охват пользователей. Компания имеет партнерские отношения с такими крупными операторами как — Verizon, AT&T и др., а также OEM-производителями. Более 31 миллиона клиентов ежедневно используют решения системы Digital Turbine.

Вот некоторые продукты компании:
🔸 Digital Turbine Ignite — решение для управления мобильными приложениями.
🔸 Digital Turbine IQ — решение для создания интерфейса для поиска мобильных приложений.
🔸 Digital Turbine Pay — решение для управления мобильными платежами.
🔸 Digital Turbine Market и др.

📊 Финансовые показатели и мультипликаторы:

Выручка компании растет большими темпами, средний рост выручки за последние 5 лет равен — 37,47%! В 2020 году компания выбралась из убытков и показала чистую прибыль в размере ~ $14 млн.

( Читать дальше )

Уже много кто об этом говорит, что в США Байден повысил минимальный размер оплаты труда. Это якобы должно привести к массовым увольнениям, а также к уравниловке, когда хорошие работники будут получать примерно такую же зарплату как и плохие.
Также США вводит санкции против России. У меня возникает подозрение, что это делается для того, чтобы заставить людей в России, Белоруссии и т.д. работать на США, они будут своих увольнять, а в России нанимать за зарплату намного меньше. В этом наверное их задумка. Это касается в основном IT отрасли. И мне уже начинают поступать предложения работы на английском языке. Причем они ищут каких то гениев, которые должны знать все, быть экспертами, и одновременно с этим работать за копейки. Зарплату они не указывают, потому что ждут что я буду делать им предложение. Нужно самому им позвонить и сказать за сколько копеек ты желаешь на них вкалывать, а они подумают.
 

Всем привет!

Сегодня я расскажу вам о Check Point Software с тикером CHKP. Я рассматриваю ее как диверсификацию своего портфеля в роли компании сектора кибер-безопасности. Можно текстом, а можно видео.

( Читать дальше )

Надо сделать компании которые продают софт налоговыми агентами, как брокеры

Как IT сектор возбудился-то на инагурации Байдена. Праздник у них что ли какой-то или Трамп за терминал наконец-то сел?

За прошлый месяц IT-etf поплохело...



UPD: если кому хочется не месяц, а год или неделю, а также в другой валюте посмотреть, то интерактивный исходник на rusetfs