J2T

Скатывание Китая к дефляции вызывает волнение на финансовых рынках, но финансовые менеджеры говорят, что это не обязательно плохо.

По данным EdenTree Investment Management и Gama Asset Management SA, падение цен во второй по величине экономике мира, вероятно, приведет к снижению затрат во всем мире, учитывая статус Китая как мировой фабрики. Ослабление инфляции позволит центральным банкам воздержаться от дальнейшего повышения процентных ставок и, возможно, перейти к смягчению, чтобы поддержать замедление роста.

Перспектива замедления глобального ценового давления может быть одним из немногих положительных моментов погружения Китая в дефляцию, поскольку экономика изо всех сил пытается восстановить свои позиции после того, как пост-ковидный отскок прекратился. Инфляция, вероятно, останется сдержанной, так как спад на рынке недвижимости и проблемы в теневой банковской сфере ограничивают расходы и инвестиции как потребителей, так и компаний.

«Слабый Китай может привести к развороту денежно-кредитной политики», — сказал Кристофер Хайорнс, портфельный менеджер EdenTree Investment. «Это также снизит спрос на сырьевые товары, что уменьшит инфляционное давление и может позволить западной экономике работать «горячее»».

( Читать дальше )

Один крупнейших девелоперов Китая испытывает серьезные трудности, и у него остается менее 30 дней, чтобы избежать дефолта по своим бондам. Это очередное свидетельство сложностей, с которыми сталкивается правительство Поднебесной, пытаясь остановить падение рынка недвижимости страны в условиях замедления экономики.




Country Garden Holdings, обязательства которого по состоянию на конец 2022 г. равнялись 1.4 трлн юаней ($194 млрд), заявил, что недооценил степень спада на рынке недвижимости страны, и находится в наиболее критической ситуации с момента основания в 1992 г. Застройщик ожидает, что его чистый убыток в 1-м полугодии 2023 г. составит 55 млрд юаней против прибыли в размере 1,91 млрд юаней в аналогичном периоде прошлого года.

Country Garden Real Estate Group сообщила, что приостановит торговлю десятком выпусков бондов на территории материкового Китая. Это было объявлено всего через два дня после того, как ее контролирующий акционер спрогнозировал убыток в много миллиардов долларов за первую половину текущего года.

( Читать дальше )

Как сообщают конфиденциальные источники, Apple Inc. просит поставщиков произвести около 85 млн единиц смартфона iPhone 15 в этом году, что примерно соответствует показателям прошлого года.

Компания стремится удерживать поставки на стабильном уровне, несмотря на потрясения в мировой экономике и прогнозируемый спад на рынке смартфонов в целом. Это, вероятно, увеличит выручку в целом, поскольку Apple рассматривает возможность повышения цен на модели Pro. Об этом рассказали обладающие инсайдерской информацией лица, просившие однако не упоминать их имен (поскольку конкретные планы компании пока официально не объявлены).



Развитие Apple, самой дорогой компании в мире, отражается на мировой экономике, стимулируя бизнес тысяч поставщиков и обеспечивая занятость миллионов людей от США и Китая до Вьетнама и Индии. С начала этого года акции компании выросли почти на 50%, в результате чего ее рыночная капитализация достигла 3 трлн долларов.

Apple и ее конкуренты сталкиваются с резким падением спроса на электронику от смартфонов до компьютеров, поскольку корпорации и потребители воздерживаются от покупок в условиях роста цен и экономической неопределенности.

( Читать дальше )

Apple Inc. стала первой в мире компанией, чья рыночная стоимость при закрытии биржевых торгов составила больше 3 трлн долларов, что в очередной раз продемонстрировало безусловное доминирование высокотехнологичных мегакомпаний на Уолл-стрит.



Акции производителя iPhone прибавили 2.3% в пятницу, в результате чего его рыночная капитализация составила 3,05 трлн долларов, а рост с начала года составил около 49%. Его ралли с начала года увеличило стоимость компании примерно на 1 трлн долларов.

Этот рубеж подчеркивает доминирование высокотехнологичных мегакомпаний на более широком фондовом рынке в этом году. Впечатляющие показатели этой группы превзошли традиционно успешные результаты акций быстрорастущих компаний и заставили некоторых аналитиков усомниться в жизнеспособности ралли, которое застало их врасплох, поскольку оно потенциально грозит дальнейшим повышением процентных ставок Федеральной резервной системой.

Уверенное продвижение высокотехнологичных мегакомпаний в 2023 г. обусловило подъем индекса Nasdaq 100 на 39%. Ажиотаж вокруг искусственного интеллекта во многом способствовал крупному выигрышу, хотя инвесторы также учитывали и другие позитивные факторы, которых у Apple предостаточно, включая сильный баланс, устойчивые потоки доходов и прочную конкурентную позицию.

( Читать дальше )

BlackRock Inc. делает ставку на бум искусственного интеллекта, поскольку убеждена в многообещающих перспективах данной революционной технологии.



Крупнейшая в мире компания по размеру активов под управлением только что весьма оптимистично высказалась на эту тему после стремительного ралли благодаря ажиотажу вокруг искусственного интеллекта, который уже привел к лучшим за всю историю результатам первого полугодия для высокотехнологичного индекса Nasdaq 100. В качестве тех, кто, скорее всего, выиграет, были названы производители полупроводников, компании с обширными массивами данных или высоким потенциалом автоматизации.

«Мы уделяем искусственному интеллекту особое внимание как чрезвычайно сильному фактору» — говорится в отчете исследовательского подразделения BlackRock за полугодие, опубликованном 28 июня. «Новые инструменты искусственного интеллекта могли бы проанализировать и раскрыть ценность «золотой жилы» данных, которой, возможно, владеют некоторые компании, не осознавая полностью этого».

( Читать дальше )

Стоимость биткойна достигла своей наибольшей величины за годовой период на фоне возобновившегося интереса к цифровым активам, несмотря на множество проблем в отрасли.



Согласно данным информагентства Bloomberg, цена исторически первой цифровой валюты превысила отметку в 31.013 долларов США, что является пиковым значением в 2023 г., и достигла самого высокого уровня с июня 2022 г. Всплеск привел к тому, что стоимость биткойна подскочила до 31.410 долларов, прежде чем размер выигрыша сократился. Цена токена выросла почти на 90% с начала года, хотя она все еще более чем на 50% ниже исторического максимума почти в 69.000 долларов. Другие криптовалюты вели себя аналогично, и эфир также значительно продвинулся.

Это замечательный прецедент — и демонстрация устойчивости — для рынка, который многие считали находящимся на грани исчезновения после ряда громких и масштабных мошеннических действий и банкротств компаний, сильно запятнавших репутацию отрасли в среде инвесторов.

Совсем недавно появились новости о шокирующей подаче заявки инвестиционной компании BlackRock Inc.

( Читать дальше )

Снижение конечных отпускных производственных цен в США в мае было обусловлено удешевлением бензина и подтвердило продолжающееся ослабление инфляционного давления со стороны предложения.



Индекс конечных отпускных производственных цен (PPI) в мае просел на 0.3% в месячном исчислении, согласно опубликованным в среду данным правительственного статистического отчета. При этом PPI увеличился на 1.1% по сравнению с прошлым годом, что является наименьшим приростом с конца 2020 г.

Консенсус-прогноз по результатам опроса экономистов информагентством Bloomberg предсказывал снижение индекса конечных отпускных производственных цен на 0.1% в месячном исчислении.

Согласно опубликованному отчету отпускные цены на товары продемонстрировали наибольшее отступление за почти годовой период. При этом 60% этого падения было обусловлено снижением стоимости бензина. В свою очередь отпускные цены на услуги немного увеличились, что отражает получение более высокой маржи автодилерами.

Без учета же волатильных продуктов питания и энергоносителей, так называемый базовый индекс конечных отпускных производственных цен (core PPI) прибавил 0.2% в месячном исчислении и вырос на 2.8% по сравнению с прошлым годом.

( Читать дальше )

Всемирный банк заявил, что мировая экономика находится в нестабильной ситуации и ей угрожает существенное замедление роста, поскольку резкое повышение процентных ставок негативно отражается на деловой активности и усиливает уязвимость в странах с низким уровнем доходов.

Более высокая, чем ожидалось, устойчивость в первые месяцы 2023 г., по прогнозам, сменится продолжительной слабостью, поскольку повсеместное ужесточение монетарной политики усугубляет длительные последствия пандемии коронавируса и вторжения России в Украину, говорится в последнем отчете Всемирного банка о глобальных экономических перспективах.



В то время как более сильный импульс в последнее время побудил эту международную финансовую организацию повысить свой прогноз мирового валового внутреннего продукта на текущий год до 2.1% с 1.7%, предсказанных в январе, она при этом снизила свой прогноз на 2024 г. до 2.4% с 2.7%. По ее словам, риски для данного прогноза остаются смещенными в сторону ухудшения.

«Прогнозируется, что глобальный экономический рост значительно замедлится во второй половине этого года, при этом слабость сохранится и в 2024 г.

( Читать дальше )

Компания Procter & Gamble Co. и другие ведущие производители потребительских товаров пообещали восстановить норму прибыли, которая снизилась во время пандемии коронавируса. Теперь у инвесторов появляется возможность оценить их прогресс.

Отрасль сейчас прогнозирует повышение прибыльности, которая ранее сократилась вследствие резкого увеличения стоимости перевозок, рабочей силы и сырьевых товаров после начала пандемии коронавируса, что негативно отразилось на крупных североамериканских компаниях, занимающихся производством домашних товаров и средств личной гигиены. Руководители компаний начали ожидать восстановления в прошлом году, тогда скорректированная валовая прибыль пяти главных производителей потребительских товаров упала более чем на 4% по сравнению с уровнем 2019 года, но некоторые эксперты на Уолл-стрит предупреждают, что темпы роста могут разочаровать.

«Это расширение начнет происходить с очень низкой базы, поэтому, если мы не станем свидетелями явных улучшений, то это будет воспринято в качестве довольно плохого знака» — заявила аналитик из Bloomberg Intelligence Дайана Гомес.

( Читать дальше )

Сокращение прибыли у компании Tesla Inc. и признаки более широкой слабости в автомобильной промышленности США посылают угрожающие сигналы в плане экономических перспектив США.

В последние месяцы производитель электромобилей, руководимый Илоном Маском, неоднократно снижал цены, чтобы заманить колеблющихся покупателей. Прибыль одного из крупнейших автокредиторов в США Ally Financial Inc. в первом квартале значительно сократилась, поскольку он выдал меньше автокредитов и зарезервировал деньги на случай дефолтов, а дилеры AutoNation Inc. и Lithia Motors Inc. продали меньше легковых автомобилей, внедорожников и грузовиков. Помимо этого, растут просрочки по погашению автокредитов. Все это в совокупности рисует тревожную экономическую картину. Автомобильные компании обычно испытывают трудности во время экономических спадов, когда люди отказываются от совершения крупных покупок. На этот раз ситуация может быть еще хуже, поскольку предприятия и потребители также сталкиваются с устойчиво высокой инфляцией и более высокой стоимостью заимствований. Объем розничных продаж в марте максимально упал за четыре последних месяца, и большую роль в этом сыграло замедление темпов роста у автодилеров.

( Читать дальше )