Meta Platforms

14 февраля — День всех влюбленных. Можно ли инвестировать в отрасль знакомств и романтических подарков? Да! Мы собрали 10 иностранных компаний, чьи акции доступны любому инвестору на СПБ Бирже.

Movado Group, Inc. (MOV) 

Movado Group разрабатывает, поставляет, рекламирует и продает высококачественные часы. В настоящее время портфель часовых брендов состоит из Coach, Concord, Ebel, Olivia Burton, Rebecca Minkoff и Uri Minkoff, Scuderia Ferrari, HUGO BOSS, Juicy Couture, Lacoste, Movado, и Tommy Hilfiger. 

The Hershey Company (HSY) 

Hershey — одна из крупнейших кондитерских компаний в мире с широким ассортиментом продукции.

1-800-FLOWERS.COM, Inc. ClassA (FLWS) 

Поставщик электронной коммерции для цветочной продукции и подарков, а также сопутствующих товаров и услуг.

Victoria's Secret & Co. (VSCO) 

Одна из наиболее известных в мире компаний по продаже женского нижнего белья, купальников, одежды, косметики, парфюмерии и аксессуаров.

( Читать дальше )

Стоит ли покупать акции META Platforms (FB)? Обзор компании META. И её последнего отчёта по итогам 4 квартала и всего 2021 года. Обсудим перспективы компании. Посмотрим на техническую картину. Выясним, стоит ли покупать акции данной компании.

Ссылка на телеграм канал: https://t.me/Investovization_official

Как следует из опубликованных в четверг финансовых результатов Twitter за 4К21, скорректированная чистая прибыль составила $0,33 на акцию, совпав с ожиданиями аналитиков, опрошенных FacSet. Выручка оказалась незначительно ниже консенсус-прогноза — $1,57 млрд против $1,58 млрд.

Акции компании в четверг снизились в цене на 2% на общерыночном негативном фоне.

Выручка Twitter выросла в 4К21 на 22% г/г до 1,57 млрд в основном благодаря увеличению на 22% г/г доходов от рекламы до $1,41 млрд. При этом количество активных пользователей сервиса выросло на 2,8% к/к до 217 млн человек (консенсус-прогноз предполагал 218 млн).

Расходы Twitter в 4К21 повысились на 29% г/г (до $1,4 млрд), что обусловлено расширением штата, а также наращиванием вложений в инфраструктуру и маркетинг. Несмотря на заверения менеджмента, что данные шаги помогли бизнесу в значительной степени избежать последствий изменения политики конфиденциальности iOS, мы не видим подтверждения данных заявлений в отчетности, поскольку темпы роста выручки компании в 4К21 замедлились по сравнению с 3К21 (22% г/г против 37% г/г), что сопоставимо с замедлением выручки Meta Platforms (+20% г/г в 4К21 против +35% в 3К21).

( Читать дальше )

Помпезное переименование компании Facebook в Meta и наполеоновские планы компании по построению метавселенной открыли Ящик Пандоры. Сегодня, кажется, даже ленивый не озвучил свое желание поучаствовать в хайпе (чего стоит заявление Wallmart о выпуске своей криптовалюты для метавселенной). Причем за последние несколько лет, мы уже видели такого рода всплески интереса к той или иной технологии и хорошим это не заканчивалось. Из свежего это огромное количество в сотни раз переоцененных стартапов, делающих электромобили (печально известная Nikola или Rivian, капитализация которой сопоставима с Ford), повальное увлечение возобновляемой энергетикой приведшее в 2021м году к энергетическому кризису, перевод всего что только можно в NFT, даже не понимая для чего. А теперь вот матавселенные, для которых даже определения то током не существует. Зато звучит красиво и привлекательно для инвесторов, но тут важно понять какие компании решили просто прокатиться на хайпе, а какие реально получат выгоду от ставки на метавселенную.

( Читать дальше )

После выхода отчетности за 4К21 котировки Meta Platforms рухнули на 26% и с максимумов, достигнутых 7 сентября 2021 г., снизились на 38%. Инвесторов сильно тревожит замедление темпов роста выручки, а также крупная ставка Марка Цукерберга на «метавселенную». При этом основной бизнес — Facebook — находится под давлением со стороны конкурентов, таких как TikTok. Помимо прочего, обновление iOS от Apple уменьшает монетизацию рекламы в социальных сетях компании. Мы снижаем наши прогнозы по выручке и прибыли Meta Platforms на ближайшие 5 лет и сокращаем справедливую цену по ее акциям с $400 до $320 за штуку, рейтинг прежний — «Покупать».

Оценка: по методу DCF с горизонтом 12 месяцев.

Риски: расследования и различные ограничения со стороны антимонопольных органов, усиление конкуренции, повышение судебных издержек.

Катализаторы роста стоимости акций: внедрение инноваций, позволяющих вовлекать больше пользователей и увеличивающих монетизацию социальных сетей (Canvas Ads, Dynamic Ads, Reels).

( Читать дальше )

Вчера после закрытия рынков Meta Platforms, материнская компания Facebook, сообщила о финансовых результатах за 4К21. Чистая прибыль в 4К21 составила $10,3 млрд и оказалась ниже ожиданий аналитиков на уровне $10,9 млрд.

Менеджмент прогнозирует выручку в 1К22 в диапазоне $27–29 млрд, что предполагает существенное замедление ее роста — с 11% до 3% г/г. Глава компании Марк Цукерберг сообщил, что изменения в отслеживании рекламы, введенные Apple в прошлом году, обойдутся Meta Platforms в 2022 г. примерно в $10 млрд.

Акции компании снизились на 20% во время расширенной торговой сессии.

Темпы роста ежедневно активных пользователей (по всем продуктам компании) замедлился в 4К21 до 8,5% г/г против 10,6% в 3К21.

Инвесторов сильно настораживает ставка, которую г-н Цукерберг делает на гарнитуры виртуальной реальности, очки дополненной реальности, а также виртуальные миры (метавселенная), тогда как основной бизнес — Facebook — находится под давлением со стороны конкурентов, таких как TikTok.

Впервые были обнародованы результаты Reality Labs (бизнес-подразделение Meta по проектам виртуальной и дополненной реальности): убыток за 4К21 составил $3,3 млрд, а за весь 2021 г. — $10,2 млрд.

( Читать дальше )

Устройство виртуальной реальности Oculus от Meta Platforms (Facebook) стало популярным подарком в праздничный сезон в США. Также, по данным KeyBanc, приложение Oculus в AppStore входило в десятку лучших развлекательных приложений для iOS в США, и попало в пятерку лучших развлекательных приложений в других 14 странах.

Комментарий Ивана Авсейко, ведущего аналитика «Открытие инвестиции»: «Высокий спрос на Oculus обусловлен как возросшим интересом пользователей к новым решениям Meta Platforms, так и подкрепляется краткосрочными драйверами в виде дефицита игровых консолей, которые являются традиционным подарком на праздники. Однако в данный момент, вероятно, сетевой эффект VR-продуктов Meta Platforms только начинает формироваться, и рынок постепенно закладывает этот момент в стоимость акций FB. Мы полагаем, что большая пользовательская база Meta Platforms на социальных платформах будет выступать стратегической основой для дальнейшей экспансии компании в области VR/AR — одного из перспективных инвестиционных направлений следующего десятилетия».

Динамика акций. C начала года бумаги компании выросли на 26,75%, а индекс S&P 500 — на 27,43%. За 12 месяцев акции Meta Platforms подорожали на 25,09%, а за последние 5 лет — на 196,12%.

( Читать дальше )

Какая компания является лучшей инвестицией в МЕТАВСЕЛЕННУЮ:Roblox или Meta Platforms? 

Ключевые моменты

· Мета может объединить свои экосистемы VR, AR и социальных сетей в метавселенной.

· Roblox может убедить больше брендов создавать виртуальные миры на своей игровой платформе.

· У обеих компаний амбициозные планы в отношении метавселенной, но более простой подход Roblox может иметь больше смысла.

Метавселенная, которая стирает границы между физическим и цифровым мирами, стала горячей темой за последний год. Концепция не новая, поскольку миниатюрные метавселенные уже существуют в многопользовательских видеоиграх, виртуальной и дополненной реальности и платформах социальных сетей.

( Читать дальше )

▫️Капитализация: 934 млрд
▫️Выручка TTM: 112 млрд
▫️EBITDA TTM: 55 млрд
▫️Прибыль TTM: 40 млрд
▫️fwd P/E 2021: 24
▫️P/B: 7,19

Мой полезный Telegram-канал

👉Meta Platforms — крупнейшая в мире платформа социальных сетей. Компания владеет сервисами Facebook, Instagram, WhatsApp. Число активных пользователей сервисов компании превышает 2,9 миллиарда человек. 

👉Основной источник доходов компании — реклама, на нее приходится 97,5% от всей выручки. В 3кв2021 показы рекламы выросли на 9% г/г, а средняя цена за объявление выросла на 22% по сравнению с прошлым годом.

👉География бизнеса:
🌎Зона/💵Доля выручки/📈Динамика выручки/👥Выручка на пользователя

🌎Америка/💵46,9%/📈+34%/👥50,34$
🌎Европа/💵24%/📈+36%/👥16,19$

( Читать дальше )

Meta Platforms, Inc. (ранее Facebook, Inc.)
Shares outstanding as of October 20, 2021
Class A Common Stock 2,366,277,848
Class B Common Stock 415,481,668
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1326801/000132680121000065/fb-20210930.htm
Всего: 2 781 759 516 акций
Капитализация на 02.11.2021г: $912,640 млрд

Общий долг на 31.12.2018г: $13,207 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $32,322 млрд
Общий долг на 31.12.2020г: $31,026 млрд
Общий долг на 30.06.2021г: $32,382 млрд
Общий долг на 30.09.2021г: $36,225 млрд

Выручка 2018г: $55,838 млрд
Выручка 9 мес 2019г: $49,615 млрд
Выручка 2019г: $70,697 млрд
Выручка 9 мес 2020г: $57,893 млрд
Выручка 2020г: $85,965 млрд
Выручка 1 кв 2021г: $26,171 млрд
Выручка 6 мес 2021г: $55,248 млрд
Выручка 9 мес 2021г: $84,258 млрд

Прибыль 9 мес 2018г: $15,230 млрд
Прибыль 2018г: $19,911 млрд (+$2,2 млрд — бонус TCJA)
Прибыль 2018г: $22,111 млрд
Прибыль 9 мес 2019г: $11,136 млрд
Прибыль 2019г: $18,485 млрд
Прибыль 1 кв 2020г: $4,902 млрд
Прибыль 6 мес 2020г: $10,081 млрд

( Читать дальше )