ROE

В декабре этого года, руководство банка планирует представить стратегию развития на ближайшие несколько лет вплоть до 2026 года. А пока давайте разберем насколько эффективно велась деятельность в течении последних 5 лет, с 2018 по 2022 год. Срок достаточный для того, чтобы оценить заданный курс по которому движется организация. И заодно узнаем, стоит ли рассматривать «зеленый банк» как потенциально интересную инвестиционную идею, или все же лучше обратить внимание на другие компании. Проведем анализ именно с точки зрения показателей эффективности работы финансово-кредитного учреждения. Возьмем только самые наглядные показатели для данного сектора. Пора заглянуть в финансовую отчетность.

Здравствуйте, уважаемые Смартлабовцы.

Продолжаем нашу работу над разбором основных определений для фундаментального анализа и их поиску по отчётности МФСО. Сегодня разберем показатель — рентабельность собственного капитала ROE. Прежде чем приступить к рассмотрению, необходимо разобрать само понятие рентабельности, что это такое и зачем.

Показатель рентабельности предприятия это способность предприятия приносить прибыль в сопоставлении с понесенными затратами. Чем выше рентабельность по различным категориям финансовых метрик, таких как: чистая прибыль, выручка, активы, тем лучше для эмитента. Если у компании убытки, то о рентабельности, как таковой вообще речь не идёт

Рентабельность показывает эффективность работы используемых ресурсов в бизнесе. Можно сказать и так: показывает эффективность работы топ менеджмента при управлении компанией. К примеру при сравнении, когда по стоимости EV и долговой нагрузке Debt две компании одинаковые, тогда обращают внимание на рентабельность. Если она высокая, то такой бизнес просуществует дольше, а эмитент в дальнейшем будет лучше развиваться.

Посмотрев это видео Вы:

— Научитесь рассчитывать ROE на практике

— Поймете, какие финансовые показатели компании влияют на формирование ROE

— Узнаете, как ROE влияет на рост стоимости акций

— Сможете найти фаворитов по росту стоимости акций и исключить аутсайдеров

Добрый день.

8.10.2021, на сайте комиссии по ценным бумагам был опубликован годовой отчет компании Micron. Пост о нем.



Micron начинала как компания по разработке полупроводников, в которой работало четыре человека, в подвале стоматологического кабинета в Бойсе, штат Айдахо.

В этом видео Вы узнаете:

Citigroup ( C ) отчиталась за 3 кв. 2021 г. (3q21) 14 октября. Чистая выручка снизилась на 0,9% до $17,15 млрд. Снижение к 3q19 составляет -7,6%. Скорректированная прибыль на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) $2,15 против $1,36 в 3q20. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали выручку $16,97 млрд и EPS $1,65. Рентабельность вещественного акционерного капитала (ROTCE) 11%.

Банк высвободил из резервов $1,2 млрд. Резервы на возможные потери по кредитам составили $17,7 млрд или 2,7% от кредитного портфеля, в сравнении с 2,8% во 2q21. Кредитный портфель сократился на 1,8% ко 2q21 и составил $664,8 млрд. Депозиты выросли на 2,8% до $1,35 трлн. Достаточность капитала 1 уровня 11,7%.

В годовом выражении кредитный портфель сократился на 0,3%, а к уровню 3q19 – на 3,9%. При этом кредиты населению снизились на 5,6% г/г до $264,25 млрд, к 3q19 падение составляет 11%. В то же время, кредиты бизнесу выросли на 3,5% г/г и составили $400,5 млрд, к уровням 3q19 рост 1,6%.

Результаты по сегментам. Выручка розничного бизнеса (“Global Consumer Banking”, GCB) снизилась на 12,7% до $6,26 млрд, ко 2q21 снижение 8,2%. В основном из-за сворачивания бизнеса в развивающихся странах, о котором было объявлено ранее. Доля GCB в структуре выручки Citi 36,5%, тогда как годом ранее было 41,5%. При этом карточный бизнес просел на 3,4% и принёс $4,1 млрд выручки. Выручка ритейл банкинга обвалилась на 26,4% и составила $2,15 млрд. Активы под управлением подскочили на 15% г/г до $229 млрд, но снизились ко 2q21 на 1,3%.

Здравствуйте, в этой статье хочу рассмотреть мультипликаторы ROA и ROE,
объяснить на примере, почему считаю бессмысленными данные мультипликаторы,
и почему не стоит сравнивать компании по рентабельности.

Т.к. они оба имеют в числителе Чистую прибыль — ссылка на статью почему ЧП не фундаментальный показатель.

Итак, ROA — рентабельность активов предприятия, ЧП/Всего активов*100%
         ROE — рентабельность чистых активов, ЧП/Капитал(Чистые активы)*100%

Оба мультипликатора связаны так или иначе с активами компании, давайте разберём,
что же не так с этими самыми активами компании.На эти рассуждения меня натолкнула отчётность
компании «Центральный телеграф», её и разберём. Компания в 2018 и 2019 году продала Основные средства
и выплатила огромные дивиденды. Давайте взглянем на эти сделки в отчётности по мсфо:

В особенности интересна сделка 2019 года, запомните пожалуйста эту цифру 2,7 млрд. Руб.
Взглянем на баланс компании: