Softline

Группа компаний «Ваш платёжный проводник» (ВПП), входящая в ГК Softline (MOEX: SOFL), объявила о завершении сделки по приобретению компании SUBTOTAL, разработчика кассовых решений для розничной торговли. Основной целью сделки является приобретение перспективного нематериального актива, что существенно усилит позиции ГК Softline на рынке финтеха и позволит предложить малому и среднему бизнесу комплексный продукт.

Покупка SUBTOTAL соответствует стратегии слияний и поглощений ГК Softline и способствует расширению предложения продуктов и услуг для ритейла. Интеграция товароучетной системы SUBTOTAL в экосистему ВПП создаст полноценное решение для розничной торговли, общепита и сферы услуг. Продукт охватывает все аспекты деятельности предпринимателей, включая кассовые операции, автоматизацию, приём платежей и соблюдение законодательства по фискализации.

Облачный сервис SUBTOTAL предлагает более широкий функционал по стоимости почти в два раза ниже, чем аналогичные решения на рынке. Выручка компании на 100% состоит из рекуррентных платежей, что обеспечивает стабильность доходов. Александр Шпет, сооснователь ГК ВПП, отметил, что сделка позволит предлагать клиентам комплексное решение с единым управлением, что ускорит адаптацию под конкретные требования.

( Читать дальше )

Закрыли сделку по покупке компании-разработчика ПО для онлайн-касс в магазинах — SUBTOTAL. Небольшая сделка закрывает сразу несколько задач Софтлайн: 

• усилить позиции и компетенции на рынке финтех — мы купили SUBTOTAL во многом ради нематериальных активов, которыми обладает компания — например, собственных разработок 

• увеличить рекуррентный оборот Софтлайн (тот, который повторяется из года в год), ведь выручка SUBTOTAL полностью состоит из рекуррентных платежей — подписок на ПО. При этом доход от подписок, как ожидается, будет расти в среднем на 25% в год с 2025 по 2028 гг. 

• предложить рынку новый коробочный продукт, который наша дочка, «Ваш платежный проводник» (https://www.payment-guide.ru/), планирует развивать вместе с SUBTOTAL. Сделка с SUBTOTAL позволит ВПП предлагать клиентам комплексное платёжно-кассовое решение, в котором все сервисы находятся под единым управлением

• увеличить рентабельность — как раз за счет расширения портфеля собственных продуктов и услуг — они для нас более прибыльные 

( Читать дальше )

M&A-стратегия для Софтлайн — важнейший фактор инвестиционной привлекательности. Мы понимаем, что нашим инвесторам важно знать, как, почему и зачем мы купили ту или иную компанию. Поэтому попросили Максима Русских, нашего руководителя M&A, рассказать о нашей стратегии слияний и поглощений в интервью. Посмотреть можно здесь: https://rutube.ru/video/private/5388fea56aa49668cf137ac9fe22c521/?p=nXxlQnfWsAfe83fDS4T89w 

А в этом посте (и, возможно, нескольких следующих), мы расскажем главные месседжи из интервью. Ключевые моменты стратегии M&A в Софтлайн: 

• Четко выстроенная стратегия точно есть — и на 3, и на 7 лет

И интеграционный план на 12 месяцев — тоже 

• В целом стратегия M&A Софтлайн — это выстраивание продуктовых сегментов внутри компании и ее дочек 

Быть универсальным ИТ-игроком — сложно. Мы должны иметь нишевые продуктовые сегменты с выделенным персоналом, который разбирается именно в своем сегменте 

( Читать дальше )

Утренние обзоры — это короткое мнение по бумаге без размусоливания.

  

#ТГК-14

Очередной подход к верхней границе диапазона 0,009 – 0,012. Напомню, что чем дольше длится боковик тем сильнее будет движение при выходе из него. Но, для покупок необходимо чтобы цена вышла выше уровня 0,0123.

  

( Читать дальше )

Софтлайн активно растет, и наша команда благодаря последним покупкам перевалила за 10 тысяч человек, более половины из которых — ИТ-специалисты. Растущий штат позволяет нам: 

• расти географически: мы уже охватили все часовые пояса России и теперь — активно развиваемся за рубежом 

• выполнять еще больше крутых проектов. Основной ресурс в ИТ — это люди и их компетенции. 

Частый вопрос про присоединение команд: как нам удается сохранить лояльность сотрудников купленной компании и удержать их? Здесь все просто: мы практически ничего не меняем, только улучшаем работу команд благодаря синергии с сотрудниками Софтлайн. 

А еще — мотивация, которую мы предлагаем сотрудникам Софтлайн, распространяется и на команды приобретенных компаний. Например, наши опционные программы LTI, благодаря которым вся наша команда заинтересована в росте акций SOFL, и, конечно, ДМС, различные программы поддержки, кафетерий льгот. 

В общем, как правило, сотрудники купленных компаний, после вхождения в группу Софтлайн, становятся еще более удовлетворены условиями работы.

( Читать дальше )

«Мы повышаем рекомендацию по акциям Софтлайна до ПОКУПАТЬ. Компания опубликовала сильные результаты за 1П24, является бенефициаром тренда на импортозамещение, одним из лидеров российского ИТ-рынка и демонстрирует опережающие темпы роста благодаря активному развитию линейки собственных продуктов. Компания имеет обширные планы сделок M&A, которые, по нашему мнению, могут усилить ее позиции на рынке и обеспечить значительный прирост выручки от собственных высокомаржинальных продуктов», — пишут аналитики Sber CIB в своем отчете.

Среди факторов инвестиционной привлекательности Софтлайн были выделены: 

• сохранение высоких темпов роста 

• рост рентабельности

• активность на рынке M&A

«Мы позитивно оцениваем перспективы развития компании и считаем, что потенциал роста стоимости бумаг перевешивает текущие риски», — заключили аналитики. 

Мы рады, что независимые профессионалы рынка высоко оценивают стоимость бизнеса Софтлайн. И уверены, что наша стратегия продолжит приносить такие же отличные результаты (или еще лучше). 

( Читать дальше )

Мы с напоминанием: с 14 августа начался сбор заявок от участников обмена ГДР Noventiq на акции Софтлайн. В рамках текущего второго этапа обмена его участники могут получить бонусную акцию Софтлайн на каждую имеющуюся в портфеле. 

Напоминаем условия: 
• все участники обмена могут получить бонусную акцию Софтлайн на каждую обменянную 
• максимально можно получить столько бонусных акций, сколько вы получили на 1 этапе обмена вместо ГДР Noventiq 
• чтобы получить бонусные акции, нужно иметь акции Софтлайн на своем счету по состоянию на 23.09.2024 — сколькими акциями вы будете владеть, столько бонусных и получите. Но не более, чем на 1 этапе обмена 

Важные даты: 
• 14 августа 2024 года – старт приема заявок
• 20 сентября 2024 года (пятница) – последний день, когда можно купить акции Софтлайн, чтобы соблюсти условия 2 этапа обмена
• 23 сентября 2024 – дата, на которую нужно иметь акции Софтлайн на счету, чтобы соблюсти условия 2 этапа обмена

( Читать дальше )

Немного предыстории: в июне мы объявили о доп. эмиссии для финансирования планов по M&A-сделкам, которые могут принести нам дополнительно (по про-форма в 2024г) 35 млрд рублей оборота, 10 млрд валовой прибыли и 4 млрд рублей EBITDA. 

Рассказывали об этом тут: https://softline.ru/about/news/pao-softlayn-obyavlyaet-o-novykh-m-a-tselyakh-i-utverzhdenii-sovetom-direktorov-dopolnitelnogo-vypuska-akcij-dlya-finansirovaniya-priobretenij 

12 сентября закончился сбор заявок от наших акционеров, которые решили воспользоваться преимущественным правом выкупа доп. эмиссии. 13 сентября, в пятницу, наш совет директоров определил цену размещения — на уровне закрытия основной сессии 12 сентября, то есть — 142,3 рубля. 

Теперь у инвесторов, которые подавали заявки, есть время до 23 сентября (включительно), чтобы оплатить акции — если они решат это сделать. 

А теперь — о том, что уже успели сделать после объявления наших планов в июне.  Завершили целых три M&A-сделки: 

( Читать дальше )

Количество размещаемых ценных бумаг, а также номинальная стоимость (для акций и облигаций) каждой размещаемой ценной бумаги: 76 002 000 штук номинальной стоимостью 100/66667 рубля каждая акция.

Способ размещения ценных бумаг (открытая или закрытая подписка), а в случае размещения ценных бумаг посредством закрытой подписки — также круг потенциальных приобретателей ценных бумаг: открытая подписка.

Срок (даты начала и окончания) размещения ценных бумаг или порядок определения этого срока: дата начала размещения акций — 16.09.2024, дата окончания размещения акций — 02.10.2024.

Цена размещения ценных бумаг или порядок ее определения: 142,3 руб. за одну акцию.


Источник: www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=YXQ8KBak1ESRYCwnpjUD0A-B-B

ПАО «Софтлайн»

Дата начала размещения ценных бумаг

Количество размещаемых ценных бумаг и номинальная стоимость (для акций и облигаций) каждой размещаемой ценной бумаги: 76 002 000 штук номинальной стоимостью 100/66667 рубля каждая акция

Способ размещения ценных бумаг (открытая или закрытая подписка), а в случае размещения ценных бумаг посредством закрытой подписки — также круг потенциальных приобретателей ценных бумаг: открытая подписка

Цена размещения ценных бумаг или порядок ее определения либо сведения о том, что указанная цена или порядок ее определения будут установлены уполномоченным органом управления эмитента после регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, но не позднее даты начала размещения ценных бумаг: цена размещения акций (в том числе при осуществлении преимущественного права приобретения акций) будет установлена советом директоров ПАО «Софтлайн» после окончания срока действия преимущественного права приобретения акций и не позднее начала размещения акций.

( Читать дальше )