USDCAD

Рост американской валюты продолжает набирать обороты вдоль всего рынка. Особенно восходящая динамика американца заметна против йены. В частности, пара USDJPY с минимума среды уже прибавила более 500 пунктов, добравшись до уровня 106,94. Неопределённость в отношении экономической политики после победы Трампа сменилась разговорами, что новая администрация будет стимулировать экономический рост, что вызвало рост доходности казначейских облигаций США. В среду доходность 10-летних казначейских облигаций и вовсе достигла 10-месячного максимума. На рынке также присутствуют ожидания, что протекционистская торговая политика Трампа может оказать повышательное давление на зарплаты и инфляцию в США, приближая неизбежное решение ФРС по ужесточению монетарной политики. Важно отметить, что Трамп займёт президентский пост с республиканским большинством в двух палатах конгресса США, что поможет ему притворить в жизнь многие законодательные правки. Поддержать бычье ралли по паре помогли и комментарии от Банка Японии о готовности регулятора вмешаться в ситуацию на валютном рынке в случае резкого укрепления йены. Опубликованные данные по числу заявок на пособия по безработице в США также не разочаровали. Число обращений составило 254К, подтверждая сохранение восстановительного тренда на американском рынке труда. Учитывая сказанное, шансы на то, что ФРС все же проявит долгожданную решительность на декабрьском заседании, растут, однако, сегодня лучше поставить на коррекцию пары USDJPY, которая вполне оправдана на фоне последнего ралли и закрытия недели.

     В текущую пятницу, 04 ноября 2016 года в 22.00 по Мск на крупнейшей бирже в мире CME Group произойдет экспирация месячных опционных контрактов американского стиля (так называемые ванильные опционы) на валютные фьючерсы.
     На данный момент котировки пары обратного котирования USDCAD находятся выше верхней границы опционного месяца (сплошная розовая линия на графике). Это свидетельствует о том, что продавцы опционных контрактов, с одной стороны, в случае прекращения торгов по ноябрьским  опционным контрактам выше отметки 1.3336, должны будут выплатить покупателям опционов типа PUT*прибыль, что они, правда, делать не собираются.
      С другой стороны, хеджинговые фонды, которые покупают фьючерс CADUSD (соответственно продают пару обратного котирования USDCAD), свой риск по открытой позиции на фьючерсе хеджируют за счет покупки опционного контракта, который вероятной прибылью возместит «бумажный» убыток по фьючерсу и, таким образом, в случае форс-мажорных обстоятельств, не даст хедж-фондам «сильно просесть».
     Поэтому, маркетмейкеры опционов CME Group и крупные игроки рынка фьючерсов CME Group, имея смежные интересы по канадскому доллару до окончания текущей торговой недели, спровоцируют рост цены фьючерса CADUSD на протяжении двух последних рабочих дней биржи (03-04 ноября) и, соответственно, падение цены пары обратного котирования USDCAD, что дает нам возможность выгодно сыграть в короткую на рынке Forex по валютной паре USDCAD  (детальнее на картинке):