bank of America

 

Доброе утро всем. На 21.30 мск. Штаты растут +2% (3014-S/P). Гэп 2958-3000 пока не закрыт. Как писал вчера, важное психологическое сопротивление 3000 п. прошли гэпом, но должны еще уйти под уровень и потестить снизу, чтобы придать росту устойчивость. Правда должны это не значит, что обязаны:) Посмотрим. Неплохо подрастают банки: BANK OF AMERICA +7.5%; WELLS FARGO +8.5% на это же время. Банки фактически остались на дне и в отскоке не участвовали- тема с отрицательными ставками оказывает давление. Но стали подбирать, цены уж больно хорошие, будем надеяться рост продолжится. BOA-25, при пробое 27-28, далее 30-32. WF- 26; 28;30.

Рост продолжается.

S/P: Уровни поддержки-3000-2957 (гэп ); 2933 -2922 (гэп); 2922 — 2865 (гэп); 2920; 2880; 2860; 2820; 2770-2760; 2775-2735 (гэп); 2720-2680; 2640; 2570-2500 (гэп); 2520; 2500-2475; 2400-2350; 2350-2240 (гэп) и 2200. Сопротивления: 2975; 3070; 3088; 3128.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )

В 2019 году банковская отрасль США показала уверенный рост более чем на 25%. Однако 2020 год внес свои коррективы, с января Индекс Dow Jones US Banks упал уже более чем на 38%.

Перед лицом глобальной пандемии миллионы американцев, скорее всего начнут испытывать трудности с оплатой счетов. Несмотря на трудности крупнейшие банки США стремятся предложить меры поддержки своим клиентам. Так, владельцы кредитных карт Bank of America могут подать онлайн-запрос на отсрочку платежа, и, если они будут своевременно обновлять свои счета, об этих просроченных платежах не будут сообщать в кредитные бюро. Citi предлагает отсрочку минимальных платежей и снимает ежемесячные платежи за обслуживание, а также отменяет штрафы за досрочное снятие денек с кредиток. Fifth Third Bank предложил клиентам отсрочку по ипотечным и автокредитам на 90 дней.

На стартовавшем недавно сезоне корпоративной отчетности банки одними из первых публикуют свои квартальные результаты. Давайте посмотрим, как отчитались крупнейшие представители финансовой отрасли. Добавляйте в закладки, мы проапдейтим материал по мере выхода отчетности.

( Читать дальше )

1. Apple
На первом месте располагается компания Apple, Berkshire Hathaway
владеет более 245 млн акций, это составляет около 30% портфеля холдинга Баффета.
2 Bank of America
Следующее место в портфеле Berkshire Hathaway занимает один из крупнейших банков Америки. Число акций 925 млн, примерный вес в портфеле 13.5%.

3 Coca cola
Дивидендный аристократ занимает 3 место в портфеле. Berkshire Hathaway владеет 400 млн акций, составляет около 9% портфеля.

4. American Express
Финансовая компания American Express (AXP) не обошла стороной портфель инвестора. Berkshire принадлежит 151 млн. акций, это
7.8% портфеля.

5. Wells Fargo
323 млн. акций банка Wells Fargo (WFC) принадлежит холдингу Баффета. Позиция составляет 7.18%.

6. Kraft Heinz Co
Kraft Heinz Co. (KHC) — американская продовольственная компания, возникший после слияния Kraft Foods и Heinz Company. Компании принадлежит 325 млн. акций, что составляет 4.32% в портфеле.

7. JPMorgan Chase & Co
Еще один финансовый холдинг JPMorgan Chase & Co. (JPM) находится в портфеле Berkshire. 59 млн. акций — именно такой пакет принадлежит компании, а доля 3.43%.

( Читать дальше )

Второй банк в США по размерам активов Bank of America Corporation (BAC) представил результаты за первый квартал 2020 года. Разводненная прибыль на акцию снизилась на 43%, до $0,40. Чистая прибыль упала на 45%, до $4 млрд, на фоне начисления резервов под кредитные убытки, которые увеличились на 370%, до $4,8 млрд. Стоимость риска составила 1,81%, что ниже показателя пика прошлой рецессии (5,40%). При этом мы ожидаем, что основные начисления резервов придутся на второй-третий квартал, а в дальнейшем показатель начнет постепенно восстановливаться к докризисным показателям. На данный момент увеличение просроченной задолженности наблюдается только в сегменте кредитования юрлиц. Это обусловлено тем, что карантинные меры начались в марте, а их эффект будет отложенным. Объем просроченной задолженности физлиц на 31 марта сократился на 36% год к году и составил $2,4 млрд, для юрлиц это значение увеличилось на 42%, достигнув $1,9 млрд.

Чистая выручка Bank of America Corporation снизилась на 1%, до $22,8 млрд, в сравнении с первым кварталом 2019 года, что связано с падением чистого процентного дохода на 2% из-за уменьшения чистой процентной маржи до 2,33% (-7%) под влиянием пониженных ставок. Все основные операционные сегменты, кроме прочего (All Other), показали положительные результаты в части чистой прибыли, несмотря ее общее снижение за первый квартал 2020 года. Сегмент управления активами (Global Wealth and Investment Management) продемонстрировал рост чистой выручки на 2,4%, до $4,9 млрд, связанный с инвестиционным банкингом Global Markets увеличил не только чистую выручку (+25%, до $5,2 млрд), но и чистую прибыль (+65%, до $1,7 млрд). В других сегментах результаты ухудшились, в основном из-за начислений резервов под кредитные убытки.

( Читать дальше )

Полный отчет можно посмотреть и скачать здесь.
ru.scribd.com/document/456529738/BofA-Q1-2020#from_embed



( Читать дальше )

Паника коронавируса в сочетании с чрезвычайным снижением ставки ФРС на 50 базисных пунктов привели к быстрому падению акций банков. Bank of America, один из «слишком крупных, чтобы обанкротиться», упал почти на 30% по сравнению с максимумом декабря 2019 года. Однако BAC находится в гораздо лучшей финансовой форме, чем десять лет назад. Фактически, компания казалась настолько хорошей инвестицией, что Уоррен Баффет сделал ее вторым по величине холдингом в портфеле Berkshire Hathaway. Тем не менее, акции упали с 35,72 до 25,10 долл. Менее чем за три месяца. Очевидно, что проблема не в фундаментале Bank of America. Чтобы подготовиться к этому краху, инвесторы должны были обратить внимание на настроение рынка. Это то, что мы сделали, когда в последний раз писали об этой акции. Посмотрите на графмк ниже, опубликованную 22 октября 2019 года.
За два полных месяца до того, как цена достигла пика, наш анализ волн Эллиотта выявил первые признаки. Акция росла в волне (5) импульсной модели, которая началась в 2011 году. Каждый импульс сопровождается коррекцией в другом направлении. Кроме того, волна (4) была треугольником, и треугольники предшествуют последней волне большей последовательности. Следовательно, мы подумали, что «волна (5) поднимет акции Bank of America до 35–36 долларов за акцию». С другой стороны, «следует ожидать трехволновую коррекцию обратно к поддержке волны (4) около $ 22» после окончания волны (5). Менее чем через три месяца обновленный график ниже показывает, что произошло.

( Читать дальше )

Американский кредитор Bank of America зафиксировал снижение прибыли в минувшем квартале.

15 января второй по активам банк США Bank of America (BAC) сообщил о росте разводненной прибыли на акцию на 5% в годовом выражении, несмотря на катастрофические результаты третьего квартала 2019 года, когда было начислено надежное обесценение по совместному предприятию с First Data, которое занималось процессингом для Bank of America. В результате этого чистая прибыль Bank of America за 2019 год составила $27,4 млрд, сократившись на 3% г/г.

После того как СП First Data было приобретено Fiserv (NASDAQ: FISV) в июне 2019 года, компании объявили о раздельном развитии процессингового бизнеса. Процессинговое обслуживание Fiserv будет осуществлять до 2023 года, а в дальнейшем Bank of America придется либо искать нового партнера для совместного предприятия (который, в отличие от Fiserv, обслуживает меньшее число конкурентов), либо организовывать процессинг самостоятельно. В течение 2019 года происходила консолидация компаний, обслуживающих платежи: Fiserv приобрела First Data, Fidelity National Information Services (NYSE: FIS) приобрела Worldpay, и Global Payments (NYSE: GPN) приобрела Total System Services.

( Читать дальше )

Bank of America Corporation 
On October 25, 2019, there were 8,995,107,401 shares of Bank of America Corporation Common Stock outstanding. 
https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/70858/000007085819000057/bac-930201910xq.htm 
Капитализация на 14.01.2020г: $317,707 млрд

Preferred Stock - Привилегированные акции
Series: B, E, F, G, L Convertible, T, U, V, W, X, Y, Z, AA, CC, DD, EE, FF, GG, HH; 
Series: 1, 2, 3, 4, 5. 
http://investor.bankofamerica.com/phoenix.zhtml?c=71595&p=capitalsecurities#fbid=G_cSgOYSIvX 
Капитализация на 14.01.2020г: ??? 

Общий долг на 31.12.2017г: $2,014.09 трлн 
Общий долг на 31.12.2018г: $2,089.18 трлн 
Общий долг на 30.09.2019г: $2,157.94 трлн 
Общий долг на 31.12.2019г: $2,169.27 трлн 

Выручка 2017г: $87,352 млрд   
Выручка 9 мес 2018г: $68,343 млрд 
Выручка 2018г: $91,020 млрд 
Выручка 9 мес 2019г: $68,895 млрд 
Выручка 2019г: $91,244 млрд

Прибыль 2017г: $18,232 млрд 
Прибыль 9 мес 2018г:  $20,869 млрд

( Читать дальше )