bank of America

Bank of America Corporation сегодня объявила о том, что Совет директоров санкционировал регулярные денежные дивиденды по размещенным акциям или депозитарным акциям следующих серий привилегированных акций:

PRE-MARKET 
Bank of America Corporation 
$47.57 +1.31 (+2.83%) 
JAN 19, 2022 7:43 AM ET 
www.nasdaq.com/market-activity/stocks/bac

Bank of America Corporation
On October 28, 2021, there were 8,184,084,032 shares of Bank of America Corporation Common Stock outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/70858/000007085821000107/bac-20210930.htm
Капитализация на 18.01.2022г: $378,596 млрд

Общий долг на 31.12.2019г: $2,169.27 трлн
Общий долг на 31.12.2020г: $2,546.70 трлн
Общий долг на 30.09.2021г: $2,812.98 трлн
Общий долг на 31.12.2021г: $2,899.88 трлн

Выручка 2019г: $91,244 млрд
Выручка 9 мес 2020г: $65,429 млрд
Выручка 2020г: $85,528 млрд
Выручка 1 кв 2021г: $22,821 млрд
Выручка 6 мес 2021г: $44,287 млрд
Выручка 9 мес 2021г: $67,053 млрд
Выручка 2021г: $89,113 млрд

Прибыль 9 мес 2018г: $20,869 млрд
Прибыль 2018г: $28,147 млрд
Прибыль 9 мес 2019г: $20,436 млрд
Прибыль 2019г: $27,430 млрд
Прибыль 9 мес 2020г: $12,424 млрд
Прибыль 2020г: $17,894 млрд
Прибыль 1 кв 2021г: $8,050 млрд
Прибыль 6 мес 2021г: $17,274 млрд
Прибыль 9 мес 2021г: $24,965 млрд

Ethereum был первым блокчейном, который в полной степени реализовал поддержку смарт-контрактов. Это обусловило рост его популярности и дало толчок к развитию таких секторов криптоэкономики, как децентрализованные финансы (DeFi) и невзаимозаменяемые токены (NFT). Еще год назад Ethereum был абсолютом с 97% долей по объему заблокированных средств в DeFi, тогда как сейчас его доля сократилась до 62%.

Источник изображения: defillama.com

Вместе с ростом востребованности пришла значительная нагрузка на сеть, к которой Ethereum оказался не готов. Для обеспечения безопасности и максимальной децентрализации блокчейн был построен на протоколе proof-of-work, обратной стороной которого явилась низкая пропускная способность. Ethereum не может обрабатывать более 20 транзакций в секунду (TPS), из-за чего пользователи вынуждены платить повышенную комиссию, чтобы их операцию включили в блок. Конкуренция между пользователями привела к рекордным комиссиям, которые нередко превышают $50.

Мы ожидаем неоднородных результатов. Так, выручка банков, скорее всего, покажет в среднем слабоположительную динамику в годовом выражении. Доходы инвестбанковских подразделений, вероятно, будут оставаться достаточно сильными благодаря высокой M&A-активности в мире, продолжающемуся буму IPO, а также сохраняющимся высоким объемам размещения облигаций.

Акции банков наиболее чувствительны к изменению процентных ставок и показывают лучшую динамику, чем другие отрасли в периоды их повышения

В 2022 году ФРС США поднимет ставки в два или три раза и американские банки и финтех-компании смогут на этом хорошо заработать

Сегодня вечером с нетерпением ожидается последнее решение Федеральной резервной системы США. Ожидается, что ФРС объявит подробности о сокращении программы покупки облигаций. Этот срок должен полностью истечь до того, как ключевые процентные ставки могут быть повышены. Однако из-за сохраняющейся высокой инфляции курс на ужесточение, скорее всего, ускорится. Однако рост процентных ставок не является негативным фактором для всех акций.

Более высокие процентные ставки, как правило, приводят к снижению целевых цен в моделях оценки. Однако это относится не ко всем секторам. В прошлом акции финансовых компаний, в частности, обычно оказывались в числе победителей при изменении процентных ставок. Однако инвесторам следует обратить внимание на акции банков, которые также активно работают в сфере бизнеса, связанного с процентами.

Выбирайте крупных игроков
Инвесторы находятся в хороших руках с Wells Fargo и Bank of America. Оба финансовых института прочно укоренились в традиционном кредитном бизнесе, хотя Bank of America также хорошо позиционируется в инвестиционно-банковской деятельности и управлении активами. Компания Wells Fargo является более спекулятивной, поскольку она находится в процессе реструктуризации и вынуждена решать вопросы, связанные с наследством. Однако повышение процентных ставок на один процент может принести до 7,4 млрд. долларов США больше чистого процентного дохода. В 2021 году она была одним из лучших показателей в отрасли. Коэффициент P/E на 2022 год соответствует среднему значению среди компаний-аналогов и составляет 13.

👉 По словам стратегов Bank of America Corp., реальная доходность по акциям США составляет -2,9%. Это самый низкий показатель с момента, когда Гарри Трумэн был президентом в начале холодной войны

👉 Аналитики BofA считают прогнозы по восстановлению инфляции до 2,5% за следующий год слишком оптимистичными. Они предрекают самое резкое падение рынка за 4 десятилетия

👉 Согласно BofA медвежий рынок наступал после Второй мировой войны, стагфляции 1970-х годов, «шока Волкера» 1980-х и технического пузыря 2000 года. Именно в эти периоды S&P 500 достигал отрицательной доходности

Bank of America (BAC) отчитался за 3 кв. 2021 г. (3Q21) вчера до открытия рынков. Чистая выручка (за вычетом процентных расходов) выросла на 11,9% г/г и составила $22,77 млрд. Скорректированная прибыль на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) $0,85 в сравнении с $0,51 за 3Q20. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали чистую выручку $21,8 млрд и diluted EPS $0,71. Банк высвободил из резервов $1,1 млрд. Без учёта сокращения резервов EPS равен 73 центам.

Чистые процентные доходы выросли на 9,5% до $11,09 млрд. По сравнению со 2Q21 рост составил 8,4%. Депозиты $1,96 трлн, по итогам 2Q21 было $1,91 трлн. Кредитный портфель снизился на 3% г/г и составил $928 млрд. Резервы на потери по кредитам и лизингу составили $13,2 млрд или 1,4% от кредитного портфеля, в сравнении с 1,5% во 2Q21. Достаточность капитала 1 уровня 11,1% по сравнению с 11,9% годом ранее.

Средний размер портфеля ипотечных кредитов за квартал снизился на 9,2% г/г до $215,65 млрд. Средний размер задолженности по кредитным картам составил $75,6 млрд, что на 7% ниже, чем годом ранее. Средний размер портфеля кредитов населению сократился на 6% в сравнении с 3Q20, а портфель кредитов фирмам на 5%. Средний размер кредитного портфеля BofA снизился на 5,5% г/г до $920,5 млрд.