google

July 10, 2024 at 9:42AM EDT

(Bloomberg) — Инвесторы оценивают Alphabet Inc. в $2,3 трлн за ее статус гиганта интернет-поиска и новатора в области искусственного интеллекта. Тем не менее, даже эта огромная цифра недооценивает истинную ценность YouTube, по мнению аналитиков Needham & Co.

Потоковое подразделение является одной из самых дорогих медиакомпаний в мире и само по себе стоит не менее 455 миллиардов долларов, написали Лора Мартин и Дэн Медина из Needham в заметке от 3 июля. Это более чем на 50% выше рыночной капитализации Netflix Inc.

Структура Alphabet означает, что она не получает достаточного признания за свои разрозненные бизнесы, особенно YouTube, утверждают аналитики. У них есть рейтинг «покупать» по акциям и целевая цена в $210, что примерно на 10% выше рекордного закрытия 5 июля.

Что касается YouTube, то он имеет доминирующую и растущую долю в потоковом вещании, поскольку потребители переходят на такие платформы и уходят от вещательного и кабельного телевидения. Ожидается, что доходы от рекламы на платформе вырастут почти на 17% до 37 миллиардов долларов в 2024 году и еще на 14% до 42 миллиардов долларов в 2025 году, согласно оценкам, собранным Bloomberg.

( Читать дальше )

📈 Индекс Мосбиржи, наконец-то, вырос — почти на 1.5%. Но можно ли назвать это отскоком? Скорее нет. Хулинформатика всё равно упала (хоть довноси!): там в мощном минусе Софтлайн (-10%), ну и Циан, ХедХантер и Астра потеряли по 2%. Потерять 26 тыс рублей на росте индекса — очень некрасиво. Больше всего выросла Башнефть (+6%, добираем её на Пенсию; это чуть ли не первый раз в истории, когда Пенсия показала себя лучше остальных), Сбер выдал какие-то хаи (+4%), ТКС +3%. В аутсайдерах продолжает оставаться НорНикель (-3%). Домашнее задание: посчитать, сколько недель подряд он падает. Хулежебока идёт неплохо (+0.8% и 51 тыс рублей) за счёт Сбера и ТКС, но металлы подвели: и золото, и серебро в минусе. Надо сказать, что эта неделя была наиболее трагичной за весь период наблюдений: на этот раз индекс обогнал все наши публичные портфели без исключений. Вопрос: как ему отомстить? 

🍾 Российские микрофинансовые организации в мае выдали рекордный объём кредитов. Российские частные клиники рапортуют о рекордном притоке пациентов с алкогольной зависимостью. Казалось бы, новости две, но если подумать…

( Читать дальше )

Чипмейкер Nvidia стал самой дорогой компанией в мире, а это значит, что пришло время обновить наш частый пост о «клубе триллиона долларов». В этой таблице Маркус Лу из Visual Capitalist представил рыночную капитализацию компаний-триллионеров мира по состоянию на 18 июня 2024 года. В качестве дополнительного контекста приведена рыночная капитализация средней компании из списка S&P 500 (по состоянию на 30 мая 2024 года), а также тайваньской компании TSMC, которая находится на ближайшем расстоянии от рубежа в 1 триллион долларов.Данные и основные выводы

Данные, использованные для создания этой таблицы, приведены ниже. Цифры по каждой компании взяты с сайта Companiesmarketcap.com, а медианная рыночная капитализация S&P 500 — с сайта S&P Global.

( Читать дальше )

На долю Nvidia (NVDA) приходится 34% из 14% годового прироста SPX, а на пять акций приходится 60% общей доходности S&P 500 с начала года; MSFT, NVDA, GOOGL, AMZN и META в совокупности выросли на 45% и теперь составляют 25% от капитализации S&P 500.
Ключевая причина такого беспрецедентного успеха заключается в том, что рост прибыли на акцию этих пяти компаний в первом квартале составил 84% по сравнению с 5% для обычных акций S&P 500. Кроме того, высокие результаты за последние четыре квартала побудили аналитиков повысить прогнозы прибыли на акцию на 2024 год на 38% для этих пяти технологических компаний. В отличие от них, прогнозы прибыли для остальных 495 акций индекса были снижены на 5%.

( Читать дальше )

📈 Мосбиржа повалилась на 3% — сильнейшее падение за 3 месяца. Биток +4% (каждый раз забываю написать, что это в долларах). Потери биржевых портфелей — почти 238 тысяч ₽. В плюсе (почему-то) Северсталь и ТМК, ну и что с того? Попадало почти всё, и больнее всего пришлось VK (который утянул на дно нашу Пенсию со своими -8%). Артген -7.5%, Циан -6.5%). Софтлайн и Абрау-Дюрсо вершат бал с -6% каждый). Больнее всего пришлось Хулинформатике (-4%), а вот всё остальное у нас лучше индекса! Крепче всего Хулежебока и ЗЛО (по -0.5%). Хулинвестиции похудели на 104 тысячи ₽. Бухло отличилось тем, что у него упали вообще все составляющие и принесли убыток в 36 тыс ₽.

🇺🇸  S&P500 около нуля (но технически там пятая неделя роста подряд). У Наждака новый исторический хай. Гады! А Скарлетт Йохансен подала в суд на OpenAI, потому что её голосом (который она не разрешила использовать) говорит робот. Но Сэм Альтман (который всю дорогу обожал голос Скарлетт, хотя сам из голубков), как выясняется, просто нашёл похожий. Ну как похожий. Очень похожий. Но с другой стороны — чего теперь, расстрелять её или просто усы сбрить?

( Читать дальше )

На этой неделе в продажу поступил новейший смартфон Google Pixel 8a — более доступная версия октябрьских Pixel 8 и Pixel 8 Pro, с помощью которых технологический гигант стремится вырвать большую часть рынка из рук Apple и Samsung. Хотя эти устройства и их программное обеспечение, основанное на искусственном интеллекте, вполне могут привлечь новых покупателей, Мартин Армстронг из Statista сообщает, что данные опроса Statista Consumer Insights свидетельствуют о том, что главной задачей Google может стать удержание уже имеющихся покупателей.
На вопрос о том, насколько вероятно, что при следующей возможности они перейдут на другой бренд смартфонов, более половины опрошенных пользователей Google в США ответили, что это вероятно или очень вероятно. Как видно из этой инфографики, это не говорит о непостоянстве покупателей в сегменте смартфонов в целом, а является реальной проблемой, которую компания должна решить. Apple, короли лояльности к технологическим брендам, показали противоположный результат: 50% их пользователей заявили, что смена бренда маловероятна или очень маловероятна. Samsung не может похвастаться таким показателем, но 44% пользователей заявили, что планируют придерживаться этой компании в будущем.

( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— В США загремел очередной банк. Благостно.
— Вы думали, Трамп хороший? А он вон какой!
— Что там с RGBI?
— Исполнять «потолок» всё сложнее.



Ну что, дорогие друзья, не успели и глазом моргнуть, как уже май. А еще вчера была зима. Пережили первые майские. На очереди вторые. Тут в принципе интересно получается — даже не два участка выходных, а три. Ведь общегражданские суббота и воскресенье — тоже считаются. Ведь считаются, правда?

А сегодня четверг. И вроде должны быть данные о нашей с вами инфляции. Но нет. Росстат обещает 6 мая. Т.е. в понедельник. Ну что ж, ждём.

А сейчас тогда пробежимся по всему тому, что было с пятницы.

Начнем с финпотоков. Кто на чём зарабатывает? Напомню, в США идет сезон корпоративных отчётностей.

( Читать дальше )

Привет друзья, сегодня снова на smart-labе рекордный трафик. Обгоняем всех конкурентов в категории: 

Вызвана данная удача за счет поста автора под ником Петрович. Автор нашел, как обхитрить рекомендательные системы гугла и написал пост или скопипастил с антироссийским заголовком: «Мы как-то пропустили, что экономика России откатилась уже на 30 лет. Так Байден обещал...» 

Пост в итоге пророссийский, но гугл дальше заголовка не читает и сразу дал трафа из рекомендательных систем. 

Мне стало интересно, действительно ли google имеет предвзятость к постам и рекомендует всё антироссийское и я задал ему прямой вопрос в нейросети гугла gemini: Почему рекомендательные системы гугл отдают предпочтение антироссийским статьям?

И к моему удивлению получил ответ, который подтвердил данную теорию: 

( Читать дальше )

📈 На Мосбирже наконец-то закончился 4-недельный рост! Но упало всё не слишком сильно: примерно на полпроцента. Пенсия и Хулинформатика в минимальном плюсе, а вот Бухло за счёт рывка Русагро (+9%) и Абрау (+3.5%) добавило 2% и 26 тысяч рублей (это новый хай за 1.5 года торговли и 48% годовых). Русагро я добрал в портфель ещё в субботу — потому что это был рабочий день; но что приятно, на Пенсии его уже было несколько лотов — стратегия работает! Хуже рынка (но несильно — всего -0,7%) сработало ЗЛО — там на 2.5% упало золотишко. В лидерах падения ТМК (-4%), МТС (-3%) и Фосагро (-2%), которые утянули Хулинвестиции на 22 тысячи рублей вниз. Софтлайн (+3.5%), Озон (+3%) и Астра (+2%) обеспечили новый хай по Хулинформатике (+4500 рублей) и 187 тыс. профита (29% годовых).

🇺🇸 После очередного предсказания крахаS&P500 ломанулся аж на 3% вверх. Больше всего амерам помог Google своим объявлением дивидендов (и бай-бэком тоже). Вообще БигТех удивил профитами (подробнее чуть позже), а американский рынок в очередной раз не испугался инфляции — это ж лучшая неделя у S&P за полгода.

( Читать дальше )

Alphabet

Ожидается, что выручка компании в 1Q составила $78,7 млрд (+12,8% г/г), скорр. операционная прибыль – $22,2 млрд, (+27,6% г/г), скорр. EBITDA – $31,8 млрд (+22,8% г/г), скорр. прибыль – $1,53 на акцию (+30,7 г/г).

Также важную роль будут играть показатели быстроразвивающегося сегмента облачных вычислений. Если выручка сегмента будет выше значений предыдущего квартала ($9,1 млрд), то это станет позитивом для котировок. Также дополнительным позитивом будет рост операционной прибыли сегмента и его маржинальности (предыдущий рекорд был установлен в 4Q 2023 – $864 млн и 9,3%. Однако стоит помнить о сезонности подобного бизнеса, поэтому результатам облака достаточно быть лучше значений 1Q 2023 – $ 191 млн и операционная маржинальность 2,5%.

Microsoft

Ожидается, что выручка компании за 3Q составит $60,8 млрд (+14,9% г/г), скорр. операционная прибыль − $26,3 млрд, (+17,4% г/г), скорр. EBITDA − $32,1 млрд (+23,9% г/г), скорр. EPS − $2,83 (+15,5% г/г).

( Читать дальше )