Сергей Григорян, который выступит на
конференции смартлаба 30.09 опубликовал в своем
телеграм канале 10-летние графики доходности американского рынка акций и гособлигаций:

На графиках почему-то доходность 103% и 86%. Я построил эти графики в терминале Tradingview, установил процентную шкалу и у меня получилось 63% и 38% примерно за тот же период:
https://ru.tradingview.com/chart/8nM29Koy/

Правильно ли я понимаю, что SPY и TLT платят
дивиденды и за счет этого доходность ETF получается выше, чем его реальное приращение?
В таком случае надо узнать, есть ли у
Tradingview функция подсчета суммарного return по акции за период, как это сделано у stockschrts.
p.s. Главный вывод у Сергея Григоряна заключается в том, что если у SPY и TLT доходности примерно равны за 10 лет, то у развивающихся рынков доходность фонды за 10 лет почти нулевая, а доходность облигаций +80%. Тем самым очень велико расхождение между двумя этими классами активов. Сергей пишет следующее:
Этот разрыв, мне кажется, представляет собой хорошую долгосрочную возможность в части аллокации активов. А именно, перевес акций ЕМ и Европы за счет недовеса акций США. Облигации дороги и там, и там, поэтому их роль в портфелях сугубо балансирующая, не имеющая целью принести сверхдоходность