veon

VEON: Операционные результаты за апрель-май    

Компания представил операционные результаты без учета российского дивизиона. Общая выручка в долларах США снизилась на 5.9% г/г, в основном это связано с обесцениванием местных валют в Пакистане и Украине. В то же время общая выручка группы в пересчете на местные валюты выросла на 19.0% г/г. Показатель EBITDA в долларовом выражении снизился на 7.3% г/г, в то время как в местных валютах зафиксирован рост показателя на 19.6% г/г.

Мы оцениваем результаты нейтрально. VEON продемонстрировал двузначный рост выручки и EBITDA в местных валютах, который был нивелирован инфляцией и обесцениванием валют в ключевых географических регионах. Ключевым фактором инвестиционного кейса компании остается выход из российского бизнеса, который, как ожидается, будет завершен в ближайшее время.

Атон

VEON Ltd. (VEON, NYSE, есть на СПб) через свои дочерние компании предоставляет услуги мобильной и фиксированной связи. Она предлагает услуги передачи голоса, данных и другие услуги связи посредством ряда беспроводных, фиксированных и широкополосных интернет-услуг.  Компания ранее называлась VimpelCom Ltd. и сменила название на VEON Ltd. в марте 2017 года. VEON Ltd. была основана в 1992 году, ее штаб-квартира находится в Амстердаме, Нидерланды.

Компания предоставляет свои услуги   в Пакистане, Узбекистане, Украине, Бангладеш, Казахстане и Киргизии и пока не закрыта сделка — в России. 

( Читать дальше )

Капитализация: RUB 89 681 млн

Объём торгов: RUB 8,4 млн

В свободном обращении: 43,84%

VEON объявил, что инвестирует через свою дочернюю компанию Киевстар $600 млн, в восстановление Украины в течение следующих трех лет. Инвестиции будут направлены на инфраструктурные проекты Киевстар, обеспечение необходимой связи и услуг 4G по всей стране, развитие цифровых сервисов. С планируемым расширением сетей 4G Киевстар планирует через три года охватить 4G 98% населения Украины, в том числе в небольших и отдаленных населенных пунктах.

Компания также ускорит инвестиции в защиту киберпространства и кибербезопасность. Инвестиции ускорят цифровизацию страны, обеспечив ее необходимыми цифровыми услугами, а также подключением к интернету. Киевстар является крупнейшей телекоммуникационной компанией страны и обеспечивает необходимую связь для 24,3 млн пользователей мобильной связи и 1,1 млн пользователей фиксированной связи. 93% сети Киевстар функционирует в нормальном режиме.

Панарин Кирилл
Лазаричева Марьяна

( Читать дальше )

Добрый день, попался интересный кейс сегодня вышла новость, что сделка по продаже дочки в России на финише, если ее продатут есть риск блокировки бумаги, так как это уже будет полностью иностранная бумага. Такое возможно?

#VEON

Veon достиг финальной стадии продажи российских активов — компания.

tass.ru/ekonomika/17880673

ДАЙДЖЕСТ ПОСТОВ ЗА НЕДЕЛЮ

1 Состав портфеля. История публичных сделок на 15.05.2023. Статистика торговли (в рублях в %)
smart-lab.ru/mobile/topic/903142/

2 Самолет #SMLT.
Обзор позиции. Уровни покупок.
t.me/Maxim_Mikhaylevskiy/304

3 Московский кредитный банк #CBOM.
Обзор позиции. Уровни покупок
smart-lab.ru/mobile/topic/903921/

4 Тинькофф банк #TCSG
Обзор позиции. Уровни покупок
smart-lab.ru/mobile/topic/904106/

5 Детский мир #DSKY
Закрытие убыточной сделки.
smart-lab.ru/mobile/topic/904172/

6 Добавление новых позиций в портфель
smart-lab.ru/mobile/topic/904197/

7 Лента #LENT
Обзор позиции. Мысли по бумаге. Уровни покупок
smart-lab.ru/mobile/topic/904266/

8 КуйбышевАзот #KAZT
Обзор текущей позиции. Дивиденды. Уровни покупок
hhttps://smart-lab.ru/mobile/topic/904343/

9 Газпром #GAZP
Обзор позиции. Мысли по бумаге.
smart-lab.ru/mobile/topic/904607/

10 Алроса #ALRS
Обзор позиции. Привлекательные уровни покупок
smart-lab.ru/mobile/topic/904732/

( Читать дальше )

Минцифры совместно с крупнейшими операторами связи подготовили предварительный вариант стратегии развития отрасли до 2035 года. За последние десять лет ее вклад в ВВП снизился вдвое, до тридцатилетнего минимума. По версии авторов документа, в ближайшей перспективе росту рынка поможет присоединение к РФ новых территорий, интерес развивающихся стран к отечественным решениям и отказ от устаревших технологий, включая 3G. В то же время срок внедрения 5G может быть отложен на 2030 год. Причем все гражданские сети связи в стране будут исходно «проектироваться для нужд госуправления, обороны, безопасности и правопорядка»

www.kommersant.ru/doc/5988542

Сегодня в портфель добавлены новые позиции.

1 Иркут-3 #IRKT

В портфель добавлена новая позиция — Иркут 3. Дивиденды компания не платит с 2018 года, но имеет хорошую волатильность, что несомненно является плюсом. Сейчас она практически торгуется на историческом максимуме, но с сентябрьского падения 2022 имеет хорошую положительную динамику. Покупка совершена от уровня 55.50 (график). В случае ухода цены за этот уровень буду рассматривать закрытие позиции.

Эта уже 3я сделка открываемая по этой компании мною публично.
Вторая мне принесла 100% (или 207.210р.) прибыль от вложенных в нее денег за очень короткий срок или чуть больше 2%х капитала.

Вторая сделка по Иркут-3 #IRKT (ссылки на канале)
Открыта позиция 12 октября 2022 г, 
Закрыта позиция 9 января 2023г, 

Как говорится: чем черт не шутит. Посмотрим, что принесет открытие этой позиции.

2 RussNeft NK #RNFT

Не помню, что я хотя бы раз по ней открывал в своей жизни сделку.
Руснефть на бирже в-принципе недавно (с 2016г) и график выглядит пока достаточно печально. Сказать, что компания полноценно вошла в положительную динамику на мой взгляд рано.

( Читать дальше )

VEON объявила операционные результаты за 1К23

Совокупная долларовая выручка компании (без учета российского бизнеса) снизилась на 8.7% г/г до $884 млн — давление на нее оказал убыток от курсовых разниц. Вместе с тем выручка в местных валютах выросла на 15.3% г/г, при этом доля рынка VEON увеличилась во всех странах присутствия, кроме России. База абонентов мобильной связи выросла на 0.7% г/г до 157.7 млн, в том числе 88.1 млн пользователей 4G (+18.2% г/г). EBITDA группы составила $385 млн (-13.5% г/г, +11.2% г/г в местных валютах).

Рентабельность EBITDA снизилась на 2.5 пп г/г до 43.6%, ее снижение наполовину обусловлено ростом расходов на электроэнергию. Капзатраты составили $90.3 млн (-49.0% г/г), денежные средства и их эквиваленты — $3 млрд (+53.7% г/г), чистый долг сократился на 65.2% г/г до $2 709 млн, отношение чистого долга к EBITDA составило 1.6x.

Группа также отчиталась об операционных результатах российского подразделения, хотя и не учитывала их в консолидированных результатах: рублевая выручка снизилась на 2.4% г/г до 70.3 млрд руб. на фоне сокращения клиентской базы (44 млн, -9.2% г/г) при росте EBITDA на 9.8% г/г до 30.4 млрд руб. VEON также сообщила о получении лицензии управления контроля активов Минфина США (OFAC), необходимой для продажи российского подразделения.

( Читать дальше )

VEON опубликовал результаты за 1К23, которые интересны нам, в первую очередь, с точки зрения динамики показателей Билайна и сравнения с МТС. Динамика мобильной абонентской базы (-9% г/г) и выручки от услуг мобильной связи Билайна (+1% г/г) оставались слабыми, по-прежнему указывая на потерю рыночной доли в пользу других игроков (в первую очередь, МТС и Теле2).

Принимая во внимание текущий процесс продажи VEON российского «ВымпелКом» его менеджменту, мы не ожидаем изменений в рыночной стратегии Билайна, также как и заметного улучшения его операционной динамики до конца текущего года.

Курбатова Анна
«Альфа-Банк»

Выручка от услуг мобильной связи увеличилась в 1К23 на 1,2% (до 53,7 млрд руб.), продемонстрировав самый низкий темп роста с начала 2021 года. Прирост мобильной выручки г/г составил всего 0,6 млрд руб. по сравнению с 1,2-1,7 млрд руб. в 1К22-4К22. В целом сервисная выручка (мобильная и фиксированная связь) Билайна увеличилась по итогам 1К23 на 1,4 млрд руб. г/г за счет уверенного роста (+7% г/г) услуг фиксированной связи. Падение общей выручки компании на 2,4% г/г (до 70,3 млрд руб.) объясняется по-прежнему низкими продажами товаров в сегменте мобильной розницы.

( Читать дальше )