Блог компании Иволга Капитал | Портфель ВДО (12,2-13,6% за 12 мес и 23,6% к погашению). Почти догнали депозит на падающем рынке. И планируем вскоре вновь его обогнать

На фондовом рынке продолжается большая встряска. Не только в акциях, но и в облигациях. Особенно в ОФЗ.

Наиболее рискованные сегменты рынка должны рисковать больше остальных. ВДО – тот самый сегмент

Однако нам удается удерживать и публичный портфель PRObonds ВДО, и построенную на нем стратегию доверительного управления ДУ ВДО в тренде роста. Пусть и колеблющегося.

Причем мы постепенно сокращаем разрыв с галопирующими ставками банковских депозитов.

Актуальный состав портфеля – в таблице. Или – с большей детализацией – на интерактивной странице портфеля PRObonds ВДО. Последняя серия сделок (сделки публикуются до момента их совершения) – здесь.

☑️Мы продолжаем рост по двум причинам. ☑️Первая: портфель «короткий» и всё ещё с большой весом денег. Дюрация публичного портфеля ВДО – 0,8 года (в ДУ меньше), вес денег – около 35% от активов (в ДУ больше). Доходность денежного рынка стремится к 20% годовых. Это снижает волатильность, почти не снижая потенциала доходности.

☑️Вторая причина: высокая доходность всего портфеля и в особенности его облигационной части. ☑️Доходность к погашению для всего портфеля PRObonds ВДО – 23,6% годовых, на данный момент. А облигационной части – 25,8% годовых. Портфель имеет кредитный рейтинг А (сумма кредитных рейтингов входящих в него позиций). И для рейтинга А его доходность – это доходность со значительной премией, более 2% годовых.

Попасть в более-менее глубокую просадку при таком наборе характеристик проблематично. Зато можно получать доход даже на падении рынка. Что и происходит. Хотя так хочется, чтобы падение наконец-то закончилось. Особенно падение облигаций.

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт