Блог им. Investisii_s_umom

Стратегия усреднения стоимости активов DCA на российском фондовом рынке на примере акций Лукойла

Стратегия усреднения стоимости активов DCA на российском фондовом рынке на примере акций Лукойла
Продолжаю почти забытую рубрику стратегий инвестирования. Сегодня рассмотрим стратегию усреднения стоимости, или dollar-cost averaging, DCA, — это популярная стратегия, при которой активы покупаются с определенной периодичностью независимо от их цен. То есть инвестор игнорирует ситуацию на рынке и не ищет лучшего момента для покупки.

Такой подход подойдет тем, у кого нет возможности/времени/желания (нужное подчеркнуть) следить за новостями, читать отчеты, смотреть графики, искать точку входа и т.п.

Такая стратегия имеет место в нескольких случаях: при вложении крупной суммы частями или регулярными вложениями с определенной периодичностью (например раз в месяц).

Сегодня рассмотрим наиболее частый случай, когда покупки делаются регулярно с периодичностью раз в месяц.

Для примера возьмём акцию Лукойла. Временной интервал — с начала 2019 года. Как видим за 5 лет цена сильно не изменилась.

Стратегия усреднения стоимости активов DCA на российском фондовом рынке на примере акций Лукойла

Посчитаем какая была бы средняя цена у акций Лукойла в случае регулярных покупок с января 2019 г. по октябрь 2024 г. в первых числах каждого месяца. Цену брал рандомную.

Стратегия усреднения стоимости активов DCA на российском фондовом рынке на примере акций Лукойла

Итак, получаются по годам следующие средние цифры:
2019 — 5465 ₽
2020 — 5196 ₽
2021 — 6309 ₽
2022 — 4851 ₽
2023 — 5470 ₽
2024 (за 10 месяцев) -7057 ₽
Средняя цена покупки с 2019 г. 5725 ₽. Куплено 70 акций на сумму 400750 ₽.
По состоянию на 25.10.2024 акция Лукойла стоила 6750,5 ₽ (цена закрытия), стоимость активов составила бы 472535 ₽.

За все время получено дивидендов:
2019 — 3389 ₽
2020 — 7754 ₽
2021 — 18843 ₽
2022 — 38064 ₽
2023 — 50472 ₽
2024 — 32370 ₽
Итого: 150892 ₽, с учётом налога 131276 ₽ (или 32,8% на вложенную сумму).

Вывод
Исходя из полученных цифр получается что стратегия усреднения стоимости активов возможна (с учетом дивидендов актив вырос в 1,5 раза, но это только Лукойл, нужно бы рассмотреть другие акции). Но можно усреднять сколько угодно и быть все равно в минусе. По-хорошему необходимо искать точки входа, покупать по низким ценам в большем объеме, а где-то даже фиксировать прибыль. Но для этого требуется больше времени. А вот дивидендная стратегия с постоянным реинвестированием дивидендов видимо лучше, но есть нюансы.

P.s. вчера посетил конференцию Смартлаба, организованную @martynovtim и его командой. Все услышанное ещё нужно переварить, свои мысли напишу позже. Был рад увидеться с @igotosochi и @filippovich_money

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

22 комментария
Средняя 5724.66

(5465+5196+6309+4851+5470+7057)/6==5724.66

avatar
Антон Б, сейчас поправлю
Не понимаю, как средняя по периоду может быть 6870, если средняя за пять лет из шести существенно ниже 6870?? Где-то у вас ошибка в расчетах.
Александр Марлов, Если считать сумму средних по годам за 6 лет и делить на 5 лет то выйдем на его результат 
avatar
Александр Марлов, ну косяк, поправил 
А вы раздвиньте горизонты до 20 лет. И посчитайте рост денежного потока.
avatar
Посмотрите более длинный интервал без внесения новых средств и покупка только на полученные дивиденды. Думаю, на таких бумагах как лук, нн, фосагро результаты будут интересными.
avatar
Proton, нн?
avatar
Tonikvzakone, гмк норильский никель
avatar
Автор великий математик, мало того что средняя за 6 лет получается ниже 6 к Дак еще и дивидендами 150 к получил то есть на вложенные деньги мало что готов что 70 к прибыли за счет роста курсовой стоимости, Дак еще и плюсом дивиденды… говорит не работает…
5725 ₽. Куплено 70 акций на сумму 470700 ₽.
По состоянию на 25.10.2024 акция Лукойла стоила 6750,5 ₽ (цена
стоимость активов составила бы 472535 ₽.

Там где то ошибки
Мультитрендовый, исправил
Я как то додумался до этого, посчитав в уме по биткоину. Потом сделал таблицу и правда, оно так, а потом по нескольким компаниям, и оно уже не так. так что скорее это не для рф
avatar
Tony Smol, а что для РФ?
Инвестиции с умом, а в рф рынок не растет, но покупки можно делать по низам. у многих акций диапазон явный годами
avatar
Проще статью снести, чем тут чего-то править))
Посчитали среднюю цену, дивиденды, отсюда доходность общую и среднегодовую. И можно делать какой-то вывод. Сейчас вообще всё не так))
Дмитрий Корягин, да уж все исправил
«То есть инвестор игнорирует ситуацию на рынке и не ищет лучшего момента для покупки».
Грааль, однозначно. Теперь на примере Газпрома, ВТБ, Сегежи. Или это другое?
avatar
Анатолий, это конечно же другое)
Ну а если серьезно если брать по 1-2% много компании то 1% ВТБ сильного ущерба не нанесет)
avatar
CA и VA вообще-то для индексов формировались и тестировались. Можно сколько угодно усреднять компанию из умирающей отрасли, лучше не станет.
avatar
Вроде уже все есть, стратегия покупки нескольких компаний на определенную сумму на длинном горизонте… У Мартынова на Ютубе видео, там неплохо всё получается.
avatar
HYG1978, решил сам проверить)

теги блога Инвестиции с умом

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн