UTEX (UTT): где и как купить акции популярных частных компаний?

Фьючерсы на акции частных компаний — хороший способ вложиться в акции предприятий, которые пока не вышли на IPO. Они торгуются на бирже UTEX. Этот способ позволяет выгодно купить, а потом при необходимости продать, фьючерсы на акции таких популярных компаний, как Impossible Foods, Flexport или SpaceX. Из этой статьи вы узнаете, где и как это сделать, и почему стоит задуматься об инвестициях в частные компании.

Изначально на этой платформе можно было торговать только криптовалютами. Сегодня на ней доступно около 15 популярных цифровых активов. За время работы команда проекта добавила несколько полезных функций, которых нет на других торговых площадках.

Во-первых, «защита цены». Это значит, что, если пользователь размещает большую заявку, то биржа исполнит ее только по указанной в заявке цене. На других биржах могут возникать ситуации под названием «пробой цены»: если недостаточно предложений по указанной пользователем цене, то ордер исполнят по другим, менее выгодным ценам.

Во-вторых, предупреждения на экране торговли каким-либо инструментом, которые появляются при низкой ликвидности, то есть, если разница между ценой продажи и покупки превышает 3%.

В-третьих, разные версии интерфейса. На официальном сайте UTEX есть простой и понятный интерфейс для начинающих — в нем не нужно разбираться, как работает терминал, вместо этого можно просто зарегистрироваться и начать покупать и продавать. А для более опытных и продвинутых пользователей есть PRO-интерфейс с информацией о лимитных заявках, историей сделок и заявок и др.

В-четвертых, биржа запустила торговлю собственным токеном UTT, который дает скидку 50% на комиссии за сделки со всеми инструментами. Если стандартная комиссия за сделку с криптовалютой — 0,2%, то при оплате в UTT она будет уже 0,1%.

В этом году на UTEX началась торговля новым инструментом — фьючерсы на акции популярных компаний, пока остающихся частными. Такие организации интересны с точки зрения инвестиций: они уже имеют развитый бизнес, приносят доход и оцениваются в сотни миллионов и даже миллиарды долларов, но пока их акции не так дороги, как когда они станут публичными. Этот этап называется pre-IPO. Пользователи в своих отзывах отмечают, что pre-IPO стал для них полезным открытием. 

Расскажем подробнее об этом инструменте. Когда команда биржи находит интересную непубличную компанию, она начинает поиск маркетмейкера — специальной организации, профессионального участника финансового рынка, в распоряжении которого есть какое-то количество акций данной компании и который может выпустить под их обеспечение фьючерсы, но уже на платформе.

После листинга цена на них зависит уже только от спроса на них со стороны пользователей. Маркетмейкер лишь поддерживает ликвидность, чтобы в любой момент на бирже было доступно достаточное количество фьючерсов для продажи и покупки по лучшим ценам. Торги продолжаются до наступления определенного события: пока организация не выйдет на IPO, или не проведет прямого размещения, не объединится со SPAC-компанией и т.д. 

Так или иначе, данное событие должно быть связано с выходом на публичный рынок и существенно влияет на цену акций. Список условий и целевых событий указан на сайте биржи. После наступления события торги фьючерсом продолжаются еще какое-то время, затем наступает так называемая экспирация. При экспирации все фьючерсы пользователей автоматически продаются.

— Возможность инвестировать в компании, которые недоступны у крупных брокеров или в других финансовых сервисах. Здесь можно купить фьючерсы на акции фирм, в которые нельзя инвестировать другими способами.

— Более привлекательные цены. Опытные инвесторы могут купить и продавать фьючерсы в тот момент, когда это кажется наиболее выгодным. Кроме того, можно разместить на бирже лимитную заявку, предложив свою цену.

— Возможность заработать на росте цен во время и после размещения. Если раньше торги фьючерсами на акции завершались на UTEX в день IPO, то теперь пользователи могут торговать ими какое-то время после размещения, продолжая выигрывать от их подорожания. 

— Удобный инструмент для торговли. Нет необходимости ждать IPO, чтобы получить прибыль — пользователи могут покупать и продавать фьючерсы в любой момент, который они сочтут выгодным для себя. 

— Более низкие комиссии. Комиссия при покупке фьючерсов на UTEX составляет 1,5-3%. Для сравнения — на обычных инвестплатформах комиссия часто составляет несколько десятков процентов. Причем, если вы оплачиваете комиссию токенами UTT она снижается до 1,5%.

— Возможность оплаты криптовалютами. На UTEX можно пополнять счет разной криптовалютой, менять ее на доллары и покупать фьючерсы. 

• Подходит для опытных инвесторов. Так как цены на фьючерсы определяются лишь спросом и не регулируются, пользователь, приобретающий акции, должен сам делать выводы о справедливой цене на них в конкретный момент. Отзывы говорят о том, что фьючерсы на pre-IPO — достаточно сложный инструмент.

• Важно учитывать возможность слишком большого спреда, то есть текущей разницы между ценой покупки и ценой продажи.

• Инвестиции в компании на таком этапе являются высокорисковыми сами по себе. Если стартап, в который вы вложились, обанкротится, ее фьючерсы могут полностью обесцениться. 

• Нужно уметь составить общий портфель — сочетать фьючерсы с более традиционными продуктами и помнить о необходимости диверсификации разных типов активов.

Сейчас на платформе можно купить фьючерсы на акции примерно двух десятков частных компаний, среди которых образовательные платформы Udemy и Coursera, космическая корпорация SpaceX, популярное в США приложение для трейдинга Robinhood, финтех-сервис Klarna. Все это весьма перспективные и привлекательные для инвестиций компании, причем пока они не вышли на IPO, их акции торгуются по более выгодным для инвесторов ценам.

Одна из таких компаний — Impossible Foods. Она была создана в 2011 году в Калифорнии и стала пионером рынка искусственного мяса на растительной основе, оставаясь одним из его лидеров до сих пор. Основным ее продуктом является мясо для бургеров — так называемые Impossible Burgers.

По подсчетам Deloitte, рынок растительного мяса в мире уже составляет $11-12 млрд, а к 2025 году вырастет до $28 млрд. По продажам растительное мясо все еще сильно уступает обычному, однако темпы роста продаж внушительные. Искусственное мясо от Impossible Foods уже закупает более 30 тысяч ресторанов, включая Starbucks и Burger King, а также 17 тыс. магазинов в разных странах.

Со времени создания Impossible Foods привлекла средства на общую сумму около $1,5 млрд. Этой весной стали появляться сообщения о том, что предприятие планирует выход на биржу через IPO или слияние со специализированной компанией по целевым слияниям и поглощениям (SPAC).

Еще одна интересная компания – Flexport. Эта созданный в 2013 году в Калифорнии стартап специализируется на грузовых перевозках. Ее создатели разработали платформу для управления грузоперевозками, отслеживания информации о грузах и др.

Flexport приносит в эту сферу высокие технологии: использует искусственный интеллект, машинное обучение и облачные технологии для отслеживания и анализа самых разных показателей от логистических издержек до вредных выбросов в атмосферу при перевозке тех или иных грузов.

Общий объем инвестиций в Flexport составляет, по данным PitchBook, около $1,3 млрд, а общая оценка около $3,2 млрд. Flexport сильно выиграла от пандемии COVID-19, как и другие корпорации, занимающиеся логистикой, грузоперевозками и цепочками поставок: сейчас у нее около 10 тысяч корпоративных клиентов в 200 странах мира.

На UTEX можно купить и фьючерсы на акции такой известной компании, как SpaceX. Она была основана в 2002 году Илоном Маском и с тех пор приобрела известность как революционер в космической отрасли и одна из немногих частных компаний, активно работающих в этой сфере.

Среди проектов SpaceX — разработка и запуск возвращаемых (а значит, в перспективе более дешевых, чем обычные) ракет-носителей Falcon, создание космического корабля Crew Dragon и грузового космического корабля Cargo Dragon. Также корпорация работает над глобальной сетью спутникового интернета Starlink — уже запущено более тысячи спутников для нее. Еще один ее проект — пассажирский космический корабль Starship, испытания которого прошли в мае.

В начале года SpaceX провела очередной раунд финансирования — она привлекла $850 млн, после чего оценка общей стоимости компании выросла до $74 млрд. Для сравнения еще в августе прошлого года она оценивалась в $46 млрд.

• Покупка фьючерсов на pre-IPO — хороший вариант для опытных инвесторов. Найти такой инструмент можно только на официальном сайте UTEX.

• В отличие от других вариантов, здесь более гибкие цены, которые зависят только от спроса, так что можно купить и продать фьючерсы выгоднее.

• Фьючерсы — можно покупать и продавать в любой момент без каких-либо штрафов. 

• Такой способ позволяет зайти в привлекательные частные компании.

• Пользователям стоит помнить о рисках и диверсифицировать инвестиционный портфель, тогда даже при банкротстве одной из фирм потери будут не столь существенны.

• Сэкономить на комиссиях можно с помощью токена UTT.