Что такое DeFi. Часть 3. Продвинутый курс. Окончание курса. Первая редакция, Май 2021 года.

ГЛАВА 11: ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЕ ПРОТОКОЛЫ С ФИКСИРОВАННОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКОЙ.

Стабильные процентные ставки являются важным аспектом любой финансовой экосистемы.

В связи с растущей популярностью фарминга и спросом на более стабильные ставки кредитования и займов, несколько протоколов DeFi попытались удовлетворить постоянно растущий спрос на стабильные процентные ставки и стали отличительной чертой надежности.

Это породило новый класс протоколов, известных как Протоколы с фиксированной процентной ставкой (FIRP).

FIRP использует базовую структуру токеномики и предлагает различные стимулы для поддержания своих процентных ставок.

На данный момент экосистему FIRP можно в целом разделить на две категории:

1. Кредитование/Заимствование.

 2. Агрегаторы доходности.

Сделаем Обзор протоколов с фиксированными процентными ставками.

Первый протокол:

1. Yield

 
(рис. 39 )

Yield – это децентрализованная система кредитования, которая предлагает рынки кредитования с фиксированной ставкой и процентными ставками доходности с использованием нового вида токенов под названием «fyTokens».

Второй протокол Saffron.Finance.

С намного более успешной историей торгов по сравнению с первым протоколом.

Графики цен протоколов под видео.

 
(рис. 40)

Saffron Finance является децентрализованным агрегатором доходности для провайдеров ликвидности и был одним из первых протоколов, использующих систему, основанную на траншах.

Транш – это сегменты, созданные из пулов ликвидности, которые разделены по риску, сроку погашения или другим характеристикам, чтобы быть доступными для разных инвесторов.

Экосистема Saffron Finance создает внутреннюю систему страхования, в которой инвесторы в траншах с более высоким риском страхуют инвесторов в траншах с более низким риском.

Третий протокол – Horizon Finance.

Horizon позволяет пользователям создавать свои собственные рынки, основанные на принципах теории игр.

Теория игр предполагает пространство, в котором существуют только рациональные действующие лица. В такой гипотетической ситуации покупатели и продавцы будут принимать оптимальные решения на основе имеющейся информации.

Horizon позволяет пользователям вносить свое обеспечение в пул ликвидности, который затем предоставляется в протоколы кредитования, такие как Compound.

Чтобы предоставить пользователям фиксированные процентные ставки, Horizon предлагает пользователям отправлять свои закрытые заявки на фиксированные процентные ставки (действующие как ограничения доходности) или плавающие процентные ставки в каждом раунде.

Слишком высокие ставки или ставки с плавающей ставкой могут привести к меньшей прибыли или вообще к нулю.

Таким образом, «безопасные» ставки фактически становятся фиксированной процентной ставкой с течением времени.

Какой FIRP лучше использовать?

FIRP нельзя складывать в одну кучу и сравнивать друг с другом.

Во-первых, протоколы кредитования сильно отличаются от агрегаторов доходности.

Есть три определяющих характеристики, которые вращаются вокруг фиксированных процентных ставок:

I. Что они предлагают?

Разные протоколы предлагают различные условия.

Например, Saffron Finance обещает, что, если вы примете участие в транше А, вы заработаете в 10 раз больше, чем в транше АА.

Horizon же не дает никаких обещаний относительно того, сколько вы заработаете.

Понимание данных обещаний позволяет пользователям решать, какой протокол предлагает лучший продукт.

II. Как они намерены выполнить свои обещания?

Для каждого обещания требуется своя методология.

Например, Saffron Finance предлагает страхование пользователям транша AA, предоставляя прибыль в первую очередь им в случае дефицита.

Понимание того, как выполняется каждое обещание, позволяет пользователям определить, какой протокол является более надежным.

III. Насколько протоколы зависят от внешних факторов?

Сопутствующие риски.

 Одним из наиболее существенных рисков является способность FIRP предоставлять фиксированные процентные ставки.

Вывод.

FIRP это новый набор протоколов, которые обязательно станут основным элементом в DeFi.

уже есть протоколы, сочетающие прогнозирование цен и агрегирование доходности;

представьте, что банк предложил бы рынок ставок на фиксированную доходность депозитов?

По мере дальнейшего развития этой области ожидается рост институционального интереса к продуктам FIRP.

Инструменты с фиксированным доходом всегда были обычным явлением в традиционных финансах.

Однако, поскольку совокупный уровень долга и инфляция продолжают расти, а стоимость доллара США продолжает падать, FIRP могут предлагать более надежную доходность.

ГЛАВА 12: ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЕ АГРЕГАТОРЫ ДОХОДНОСТИ.

Протоколы агрегаторов доходности:

1. Yearn Finance.

Средства автоматически переводятся между dYdX, Aave и Compound при изменении процентных ставок между этими протоколами.

Услуга включает в себя основные стейблкоины в долларах США, такие как DAI, USDT, USDC и TUSD.

Например, если пользователь вносит DAI в Yearn Finance, он получит взамен токен yDAI, собирающий доход.

yUSD продвигается как превосходный стейблкоин доллара США, чем просто хранение базовых стейблкоинов.

2. Alpha Finance.

 
(рис. 41)

Сопутствующие риски.

Агрегаторы доходности подвержены высокому риску взломов из-за того, что они стремятся получить высокую доходность по более рискованным протоколам.

Интеграция со страховыми протоколами все еще слаба, что может быть главным препятствием для дальнейшего роста общей стоимости заблокированных средств в секторе.

С запуском большего количества протоколов страхования мы можем увидеть запуск застрахованного агрегатора доходности в будущем.

Вывод.

 Агрегаторы доходности выполняют ту же роль, что и активно управляемые фонды или хедж-фонды.

Их работа состоит в том, чтобы находить лучшие инвестиционные возможности и получать от них доход.

В DeFi программы майнинга ликвидности породили специализированный способ получения прибыли.

Поскольку совместимость продуктов DeFi используется все более творческими способами, эксперты прогнозируют, что стратегии, используемые агрегаторами доходности, будут усложняться.

Большинство программ по выращиванию урожая действуют всего несколько месяцев и они могут быть изменены в любое время руководством.

Агрегаторы урожайности помогают пользователям находить высокоурожайные фермы, но новые фермы обычно имеют повышенный риск взлома.

Сложно сбалансировать поиск высокой доходности с рисками.

Существует также опасение, что высокая доходность, предлагаемая агрегаторами доходности, может оказаться неустойчивой.

Пока, высокая доходность частично поддерживается спекулятивной рыночной конъюнктурой.

Например, высокая цена токена CRV приводит к высокодоходным вознаграждениям за фарминг. Никто точно не знает, как может вести себя доходность на медвежьем рынке, но есть высокая вероятность снижения ее до нуля.

Это плохо скажется на агрегаторах доходности.

ЧАСТЬ ЧЕТВЕРТАЯ: ТЕХНОЛОГИИ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ DEFI.

ГЛАВА 13: ОРАКУЛЫ И АГРЕГАТОРЫ ДАННЫХ.

Иногда входные данные, необходимые для получения выходных данных, состоят из реальных данных, не хранящихся в блокчейне, таких как погодные условия или информация о дорожном движении.

Существует необходимость в протоколах для преодоления этого разрыва путем передачи данных в блокчейн в смарт-контракты.

Без оракулов или агрегаторов данных в качестве основного «источника истины» нехорошие люди могут использовать ложную информацию, чтобы воспользоваться преимуществами ничего не подозревающих пользователей.

Рассмотрим некоторые из доступных оракулов и агрегаторов данных, таких как Chainlink, Band Protocol, Graph Protocol и Covalent.

Мы рассмотрим, как эти оракулы и агрегаторы данных преодолевают разрыв между блокчейнами и реальными данными.

Протоколы оракулов.

Оракулы действуют в качестве моста между данными вне блокчейна и блокчейном или между протоколами, которые не имеют внутренних каналов данных для ссылки на данные внутри блокчейна.

Эти оракулы проверяют и передают внешнюю информацию в блокчейн для выполнения с помощью неё смарт-контрактов или приложений в экосистеме DeFi.

Первый протокол.

1. Chainlink.

 
(рис. 42 )

Chainlink – это платформа и инфраструктура для создания децентрализованных сетей оракулов, которые соединяют безопасно смарт-контракты в любом блокчейне с внешними ресурсами данных и автономными вычислениями.

Каждая сеть оракула защищена независимыми и устойчивыми к Атакам Сивиллы операторами узлов (вид атаки, в результате которой пользователь подключается только к узлам, контролируемым злоумышленником),

которые получают данные от множества сторонних провайдеров данных, объединяют информацию в единое значение и передают в блокчейн для исполнения с помощью нее смартконтрактов.

Одной из основных функций Chainlink является предоставление наиболее точных цен на активы через каналы цен, которые могут быть интегрированы в протоколы блокчейна для конкретного использования.

Наиболее распространенным методом, который оракулы Chainlink используют для передачи внешних данных в блокчейн, является Децентрализованная Модель Данных – постоянно обновляемый смарт-контракт в блокчейне, представляющий определенную часть данных (например, цену ETH против BTC), которые могут быть запрошены за одну транзакцию.

Второй протокол.

Band Protocol.

 
(рис. 43)

Подобно Chainlink, Band Protocol представляет собой кроссчейн платформу оракулов, которая соединяет смарт-контракты с внешними данными и API.

 Децентрализованные приложения, интегрированные с Band Protocol, получают данные от смарт-контрактов Band Protocol, а не напрямую от сторонних оракулов.

Уникальным аспектом Band Protocol является то, что они используют BandChain, отдельный блокчейн для обработки и передачи информации, который может обрабатывать тысячи транзакций.

Данные могут быть отправлены в другие блокчейны по протоколу Cosmos Inter-Blockchain Communication (IBC).

Агрегаторы данных.

Если оракулы связывают реальные данные с блокчейном, то агрегаторы данных помогают пользователям их читать.

Эти протоколы собирают данные блокчейна в упрощенный формат, облегчая проектам и отдельным пользователям создание своей аналитической панели.

1. Graph Protocol.

 Graph представляет собой децентрализованный протокол для запроса и получения данных из блокчейнов, таких как Ethereum, Polkadot и Solana

2. Covalent – это поставщик данных блокчейна, который предоставляет единый API для доступа к, казалось бы, бесконечным рядам данных в блокчейне.

 
(рис. 44 )

Подробную информацию о балансах токенов и активности кошельков из различных блокчейнов можно получить с помощью единого API, что значительно облегчает разработчикам создание аналитических панелей или сбор информации о деятельности блокчейна.

Оракулы и агрегаторы данных, заслуживающие упоминания:

 1. DIA

 
(рис. 45)

2. API3 — предоставляет информацию проектам через децентрализованные API или dAPI.

Потоки данных контролируются DAO, в состав которого входят партнеры по проекту и отраслевые эксперты.

Они также позволяют пользователям dAPI получать страховку в случае, если API не отработает должным образом.

 
(рис. 46)

Сопутствующие риски.

Поскольку все больше протоколов начинают полагаться на давно зарекомендовавшие себя продукты, прошедшие испытания в самых суровых условиях, важно также помнить, что эти продукты могут быть не полностью надежными.

В марте 2020 года, иначе известном как Черный Четверг, оракулы, такие как Chainlink и «Medianizer» MakerDAO, не смогли достаточно быстро обновить свои ценовые каналы, что привело к совершенно неверным ценам.

Ценовой провал MakerDAO привел к цепочке катастрофических событий, в результате которых владельцы CDP потеряли залог ETH на сумму более 8 миллионов долларов.

Вывод.

 Оракулы и агрегаторы данных составляют основу многих протоколов DeFi.

Необходимость в скорости и точности при запросе и передаче данных имеет первостепенное значение для будущих проектов, направленных на изменение процесса предоставления данных.

В настоящее время Chainlink доминирует в пространстве с более чем 400 интеграциями, включая более 200 проектов DeFi.

Тем не менее, DeFi постоянно находится на острие инноваций, и на регулярной основе в действие вступают более совершенные механизмы оракулов и сбора данных.

ГЛАВА 14: МУЛЬТИЧЕЙН ПРОТОКОЛЫ И КРОССЧЕЙН МОСТЫ.

Недавно, выросло несколько проектов, таких как Ren, THORChain и Anyswap, которые позволяют пользователям легко подключаться и перемещать средства между блокчейнами без необходимости доверия кому-либо.

Централизованные биржи, такие как Binance, также попытались объединить Ethereum и другие блокчейны, введя Binance Bridge.

Обзоры протоколов и мостов:

1. Ren Project.

Ren Project – это протокол, с которым каждый может работать без необходимости получать какое-либо разрешение, который позволяет пользователям анонимно взаимодействовать и передавать токены между блокчейнами.

Ren Project делает это через RenBridge, работающее на виртуальной машине Ren (RenVM).

Второй протокол:

2. ThorChain – это децентрализованная сеть ликвидности с совместимым блокчейном, который позволяет осуществлять обмен токенами между блокчейнами без блокировки и доступа к вашим активам.

(рис. 47)

Она не привязывает и не переносит активы, но позволяет пользователям обмениваться токенами между различными блокчейнами уровня

Например, трейдеры на ThorChain могут легко перемещать свои активы из биткоина в Эфириум без регистрации или прохождения процесса KYC централизованной биржи.

Привлекательность ThorChain заключается в том, что его функция, не зависящая от конкретного блокчейна, позволяет ему обмениваться активами без какого-либо преобразования.

Кроме того, по мере роста числа новых платформ смарт-контрактов, таких как Solana и Polkadot, разнообразие проектов и протоколов, существующих в этих блокчейнах, продолжит расширяться экспоненциально.

Разнообразие блокчейнов вызывает необходимость в минимизации доверия и децентрализованном способе обмена токенами между различными блокчейнами.

ThorChain использует механизм Proof-of-Stake.

Он построен на Tendermint, где требуются валидаторы или узлы для привязки собственного токена RUNE.

RUNE представляет собой модель токена, ценность которого возрастает по мере роста использования сети.

Это означает, что по мере того, как в пулы ликвидности ThorChain будет вкладываться больше ликвидности, RUNE станет более дорогим.

 
(рис. 48)

Третий протокол:

Anyswap.

 Anyswap – это децентрализованная кроссчейн биржа, которая поддерживает восемь различных блокчейнов, таких как Ethereum, Binance Smart Chain и Fantom.

Она предлагает универсальную платформу для пользователей, позволяющую обменивать или конвертировать свои активы в другие блокчейны.

Пользователи могут выбрать обычный метод депонирования своих активов для создания обернутых токенов или напрямую выполнить кроссчейн обмен, чтобы обменять свои токены на другой токен в другом блокчейне.

 
(рис. 49)

Сопутствующие риски.

 Хотя мосты и кроссчейн протоколы становятся жизненно важным шагом в улучшении связи между различными сетями, пользователи также должны знать о существующих проблемах, которые могут возникнуть при взаимодействии с этими протоколами.

Помимо неотъемлемых рисков, связанных с природой смарт-контрактов и их подверженностью ошибочному коду и эксплойтам, пользователи должны убедиться, что их исходные активы действительно заблокированы в исходной сети, прежде чем формировать связанные активы в других блокчейнах.

Если бы исходные токены можно было свободно разблокировать и использовать другими, сформированные активы станут бесполезными, так как они не могут быть использованы для возврата в исходную сеть.

Пользователи также должны быть осведомлены о различных смарт-контрактах токенов для разных сетей.

Хотя большинство токенов имеют один и тот же адрес контракта в нескольких блокчейнах, все равно важно проверить, действительно ли вы получаете одну и ту же версию токена или некий эквивалент, когда пытаетесь выполнить переводы или кроссчейн депозиты.

 Вывод.

По мере того, как альтернативные сети начинают приобретать все большее и большее значение, мосты и мультичейн протоколы становятся более важными, чем когда-либо прежде.

Будь то через прокси-токены или обмен между собственными токенами, очевидно, что все больше пользователей будут продолжать экспериментировать и переходить в блокчейны, которые могут предлагать различные услуги или меньшую комиссию.

Таким образом, повышение безопасности и удобства использования этих протоколов имеет решающее значение для того, чтобы DeFi действительно был доступен для всех в каждой сети.

ГЛАВА 15: ВЗЛОМЫ DEFI.

Использование DeFi рискованно; взломы смарт-контрактов происходят постоянно.

Только в 2020 году было совершено по меньшей мере 12 громких взломов DeFi, в результате которых из протоколов DeFi было выведено не менее 121 миллиона долларов средств.

(рис. 50)

Большой риск для DeFi заключается в том, что по мере того, как проекты используют совместимость проектов DeFi и строятся друг на друге, сложность приложений DeFi возрастает экспоненциально, что затрудняет выявление слабых мест аудиторами смарт-контрактов.

Разработчики приложений должны обеспечить, чтобы аудиторы кибербезопасности постоянно проверяли их коды, чтобы уменьшить любую возможность эксплойтов, поскольку последствия ошибок приведут к огромным финансовым потерям.

Рассмотрим причины взломов, флэш-займы, потенциальные решения для снижения потерь от взломов и некоторые советы для частных лиц, чтобы избежать потери средств в результате эксплойтов DeFi.

Причины взломов.

1. Экономические взломы/флэш-займы.

 Флэш-займы позволяют пользователям использовать практически неограниченный капитал для осуществления финансовой транзакции до тех пор, пока заемщик погашает кредит в рамках одной и той же транзакции.

Это мощный инструмент, позволяющий выполнять экономические атаки, требующие ранее много капитала.

В случае с флэш-займами наличие правильной стратегии является единственным требованием для использования эксплойтов.

Почти все взломы DeFi использовали флэш-займы.

2. Культура использования кода.

Многие проекты DeFi, возглавляемые Андре Кронье, основателем Yearn Finance, следуют принципам тестирования кода непосредственно в производстве для ускорения темпов разработки продукта вместо того, чтобы максимизировать безопасность и выполнять предварительное тестирование.

 Проведение аудита каждого релиза значительно увеличит время, необходимое для вывода любых обновлений продукта на рынок.

Одним из главных конкурентных преимуществ DeFi является то, что разработчики могут выполнять итерации намного быстрее, расширяя границы финансовых инноваций.

Однако не каждый проект может позволить себе проведение аудита, особенно когда проект еще не набрал оборотов.

Несмотря на проведение многочисленных аудитов, хакерам все еще удается взламывать некоторые проекты, предполагая, что проведения аудитов может быть недостаточно для предотвращения всех взломов.

Что такое флэш-займы?

Флэш-займы – это займы, по которым пользователи могут занимать средства без какого-либо обеспечения, если пользователь возвращает заем в той же транзакции.

Если пользователь не погасит флэш-заем в той же транзакции, транзакция автоматически завершится неудачей, что приведет к потере комиссии за транзакцию и гарантирует, что флэш-заем не будет выдан.

Флэш-займы предлагаются различными протоколами DeFi, такими как Aave и dYdX.

Флэш-займы имеют три основные характеристики, которые выделяют их по сравнению с обычным кредитом:

1• Отсутствие риска невозврата: Флэш-займы погашаются в рамках одной и той же транзакции. Поэтому нет никакого риска не получить возврат средств.

2• Отсутствие залога: Заемщики могут взять кредит без предоставления какого-либо залога или проверки кредитоспособности, если они могут погасить кредит в течение одной транзакции.

3• Неограниченный размер кредита: Пользователи могут занимать любую сумму вплоть до общей ликвидности, доступной по протоколам DeFi.

Одна из самых известных флэш-заем-атак произошла в Harvest Finance, в результате чего был нанесен ущерб в размере 24 миллионов долларов.

флэш-займы в основном используются в арбитражных целях.

Арбитраж – это акт использования разницы в ценах между рынками для получения прибыли.

Второе использование флэш-займов – это ликвидация кредитов.

Обычно для заемщиков существует штраф, если они позволяют протоколу ликвидировать их позицию.

Когда на рынке происходят существенные ценовые изменения, заемщики могут выбрать получение флэш-займов и самоликвидацию своих позиций, избегая штрафных санкций.

Флэш-займы могут быть обоюдоострым мечом.

С одной стороны, их использование в смарт-контрактах обеспечивает удобство и прогресс в экосистеме DeFi – трейдеры без большого капитала могут запускать стратегии арбитража и ликвидации с помощью флэш-займов без необходимости в большой базе капитала.

С другой стороны, хакеры могут использовать флэш-займы для запуска флэшзаем-атак, что значительно увеличивает их прибыль, поскольку залог не требуется.

Как и любой инструмент, флэш-займы можно использовать как в хороших, так и в плохих целях.

Но, атаки с использованием флэш-займов, используемые в недобрых целях, укрепили всю экосистему DeFi, поскольку проекты улучшают свою инфраструктуру, чтобы предотвратить будущие атаки.

Поскольку флэшзаймы все еще находятся на стадии зарождения, атаки можно рассматривать как положительный момент, который смягчает перегибы в экосистеме DeFi и делает ее более крепкой.

Советы для частных лиц.

Помимо взломов смарт-контрактов, вы также можете подвергнуться различным попыткам взлома.

Вот, некоторые шаги, которые вы можете предпринять, чтобы минимизировать риски и снизить вероятность взлома.

1. Не предоставляйте смарт-контрактам неограниченное одобрение.

вредоносный смарт-контракт может использовать это для вывода средств из вашего кошелька.

Вручную измените одобренную сумму для каждой транзакции, чтобы предотвратить предоставление протоколам DeFi неограниченного разрешения на расходы во время одобрения токенов.

2. Отзыв неограниченных разрешений от смарт-контрактов.

3. Использование аппаратного кошелька.

4. Использование отдельного профиля браузера.

Вывод.

Пространство DeFi по-прежнему является экспериментальной площадкой для различных финансовых инноваций.

Имейте в виду риски использования новых приложений DeFi, особенно тех, которые не прошли боевую проверку.

Всегда проводите свои исследования, прежде чем использовать какие-либо протоколы DeFi.

В большинстве случаев, как только происходит ошибка, нет возможности возместить понесенные убытки. Даже в случае возмещения средств от протокола убытки обычно превышают сумму полученной компенсации. Тем не менее, из-за связанных с этим рисков, отдача от участия в деятельности DeFi высока.

Чтобы не упустить высокую доходность, предлагаемую DeFi, вы можете застраховать некоторые риски, купив страховку или опционы.

По мере продвижения ожидается, что будет запущено больше протоколов DeFi с улучшенными гарантиями и страховыми фондами, включенными в их операционные модели.

ГЛАВА 16: БУДУЩЕЕ ФИНАНСОВ.

 Миссия DeFi ясна —  переосмысление инфраструктуры и интерфейса традиционных финансов с большей прозрачностью, доступностью, эффективностью, удобством и совместимостью.

По состоянию на апрель 2021 года общая стоимость заблокированных (TVL) приложений DeFi достигла 86 миллиардов долларов – в 86 раз больше с тех марта 2020 года.

DeFi переосмысливает то, как работают глобальные финансовые системы.

различные финансовые инструменты уже существуют, такие как децентрализованные биржи, кредитование, страхование и производные финансовые инструменты.

DeFi позволила любому человеку в мире получить доступ к финансовым услугам, если у него есть доступ в Интернет.

Хотя большинство протоколов DeFi являются уроженцами Ethereum, мы уже видим экспоненциальный рост пользователей и проектов в других блокчейн-сетях, таких как Binance Smart Chain, Solana, Polygon и Fantom.

Переосмысление унаследованных финансов – это нечто большее, чем просто технология. Это также означает переосмысление культуры.

В своей основе DeFi представляет собой прозрачное и открытое движение с чрезвычайно мощной культурой, которое продолжает свою миссию по созданию стоимости в десятки триллионов долларов.

Эта культура – то, что помогает сформировать и узаконить DeFi.

Великие умы собрались вместе и попытались решить некоторые из наиболее насущных проблем, которые беспокоят традиционные финансы.

Результат сочетает в себе традиционные финансовые принципы, инновации и технологию блокчейна, предлагая при этом превосходные финансовые продукты и услуги.

Сколько времени пройдет до того, как институты будут опираться на эти сети?

Мы уже видели примеры институтов, построенных на DeFi.

Например, Visa объявила в первом квартале 2021 года, что вскоре начнет проводить расчеты с USDC на Ethereum.

В мае 2021 года Aave построила частный пул для учреждений в качестве площадки для практики, прежде чем войти в экосистему DeFi.

Оба являются отличными примерами совместного обучения между двумя финансовыми системами и выступают в качестве предшественника прямого участия институционалов в DeFi.

К чему это приведет нас в ближайшие 5-10 лет?

DeFi – это  технологическое движение, которое бросает вызов статус-кво традиционных финансов.

Подобно тому, как Интернет сделал многие изобретения устаревшими, революционизировав способ нашего общения и обмена информацией, DeFi сделает то же самое для финансов и воспользуется преимуществами глобальной сети для создания более прозрачной и эффективной финансовой системы.

Разработка требует времени, но темпы инноваций в DeFi развиваются с головокружительной скоростью.

По состоянию на апрель 2021 года общая стоимость средств, заблокированных в DeFi, выросла более чем в 1700 раз по сравнению с тем, что было четыре года назад в 2018 году.

разработчики и сообщество DeFi неустанно строят, строят и строят.

Всем им хочу сказать большое спасибо за то, что сделали возможным открытые финансы.

К настоящему времени у вас должно быть более глубокое понимание DeFi и того, как оно работает.

Вы должны знать, что DeFi движется очень быстро и бесконечно усложняется.

надеюсь, что курс «Что такое DeFi: Продвинутый курс» станет основным ориентиром в вашем путешествии в DeFi.

Пусть это поможет вам в ваших нескончаемых поисках и исследований.

Рекомендации CoinGecko:

 Аналитика DefiLlama — defillama.com/home DeBank — debank.com/ DeFi Prime — defiprime.com/ DeFi Pulse — defipulse.com/ Dune Analytics — duneanalytics.com/home LoanScan — loanscan.io/ Nansen — www.nansen.ai/ Token Terminal — www.tokenterminal.com/ The Block Dashboard — https://www.theblockcrypto.com/data

Новые сайты CoinDesk — www.coindesk.com/ CoinTelegraph — cointelegraph.com/ Decrypt — decrypt.co/ The Block — www.theblockcrypto.com/ Crypto Briefing — cryptobriefing.com/ Почтовые рассылки CoinGecko — landing.coingecko.com/newsletter/ Bankless — bankless.substack.com/ DeFi Tutorials — defitutorials.substack.com/ DeFi Weekly — defiweekly.substack.com/ DeFi Pulse Farmer — yieldfarmer.substack.com/ Delphi Digital — www.delphidigital.io/research/ Dose of DeFi — doseofdefi.substack.com/ Ethhub — ethhub.substack.com/ Deribit Insight — insights.deribit.com/ My Two Gwei — mytwogwei.substack.com/

220 Messari — messari.io/ The Defiant — thedefiant.substack.com/ Week in Ethereum News — www.weekinethereumnews.com/ Подкасты CoinGecko — podcast.coingecko.com/ BlockCrunch — castbox.fm/channel/Blockcrunch%3A-Crypto-Deep-Divesid1182347 Chain Reaction — fiftyonepercent.podbean.com/ Into the Ether — Ethhub — podcast.ethhub.io/ PoV Crypto — povcryptopod.libsyn.com/ Uncommon Core — uncommoncore.co/podcast/ Unchained Podcast — unchainedpodcast.com/ Wyre Podcast — blog.sendwyre.com/wyretalks/home Youtube Bankless — www.youtube.com/channel/UCAl9Ld79qaZxp9JzEOwd3aA Chris Blec — www.youtube.com/c/chrisblec DeFi Dad — www.youtube.com/channel/UCatItl6C7wJp9txFMbXbSTg Economics Design — www.youtube.com/c/EconomicsDesign The Defiant — www.youtube.com/channel/UCL0J4MLEdLP0-UyLu0hCktg Yield TV by Zapper — https://www.youtube.com/channel/UCYq3ZxBx7P2ckJyWVDC597g

Руководство по Bankless bankless.substack.com/p/bankless-level-up-guide Понравившиеся проекты Панели управления Zapper — zapper.fi/dashboard Frontier — frontierwallet.com/ InstaDapp — instadapp.io/ Zerion — zerion.io/ Debank — debank.com/ Децентрализованные обмены Uniswap — uniswap.org/ SushiSwap — sushi.com/ Balancer — balancer.exchange/ Bancor — www.bancor.network/ Curve Finance — www.curve.fi/ Kyber Network — kyberswap.com/swap Dodo — dodoex.io/ Агрегаторы обмена 1inch — 1inch.exchange/ Paraswap — paraswap.io/ Matcha — matcha.xyz/ Кредитование и заимствование Maker — oasis.app/ Compound — compound.finance/ Aave — aave.com/ Cream — https://cream.finance/

Оракулы и агрегаторы данных Covalent — www.covalenthq.com/ The Graph — thegraph.com/ Рынки прогнозирования Augur — www.augur.net/ Налоги TokenTax — tokentax.co/ Кошельки Metamask — metamask.io/ Argent — argent.link/coingecko Dharma — www.dharma.io/ GnosisSafe — safe.gnosis.io/ Monolith — https://monolith.xyz/

Оптимизаторы дохода APY Finance — apy.finance/ Yearn — https://yearn.finance/

Alpha Finance — alphafinance.io/