Уоррен Баффетт

Уоррен Эдвард Баффетт

— американский миллиардер, легендарный инвестор.

Уоррен Баффетт родился 30 августа 1930 г. Омаха, штат Небраска. Уоррен был вторым ребенком в семье Говарда и Лейлы Баффетт.
У Уоррена была старшая сестра Дорис и младшая сестра — Роберта.
Мать Баффета частенько озаряли вспышки гнева, который она изливала на детей.
После рождения Уоррена Говард Баффет открыл с двумя партнерами брокерскую фирму, которая позднее получила название Buffett & Co.
Несмотря на Великую Депрессию, фирма отца начала процветать.
Дед Баффета управлял магазином Buffett & Son.

03.11.1942 день выборов на котором отец Уоррена победил и прошёл в Конгресс США
1944 Уоррен подал свою первую налоговую декларацию и заплатил $7.

В 15 лет Уоррен заработал на доставке газет $2000. Купил ферму 40 акров за $1200, которая приносила ему арендный доход.
Buffett's Golf Balls — собирал/ремонтировал/продавал мячи для гольфа.
Buffett's Approval Service — продавал наборы марок коллекционерам.
Buffett's Showroom Shine — полировка автомобилей.
Wilson's Coin-Operated Machine Company — автоматы для пинболла.

Бизнес школа университета штата Небраска.
В 19 лет Баффета по ошибке не приняли в Гарвардскую школу бизнеса.
На Баффета оказала сильное влияние книга «Разумный инвестор», написанная профессором Колумбийского университета Бенджамином Грэхемом (Грэм). Поэтому Баффет поступил в школу бизнеса Колумбийского университета

1951 — увеличил свои капиталы до $19,7 тыс.
Потерял $2000 инвестировав в автозаправку Sinclair.
19.04.1952 — свадьба Уоррена и Сьюзи
30.07.1953 — рождение первого ребенка — Сюзен Элис

Основное влияние на Баффетта оказали следующие личности:
Бенджамин Грэхем
Филип Фишер
Джон Бэрр Уильямс
Чарли Мангер

После университета Грэм пригласил Баффета на работу в Graham Newman Corporation.
1.08.1954 Уоррен Баффет приехал в Нью-Йорк.

1956 — компания прекратила свое существование, Баффет вернулся в Омаху, у него было $174 тыс, что эквивалентно $2 млн в деньгах 2024 года.
С момента поступления в университет изначальный капитал Баффета $9800 рос на 61%.

1956 — основание Buffett Associates, Ltd.
01.09.1956 — основание Buffett Fund Ltd
27.12.1956 — Баффет написал свое первое письмо партнерам.

Баффет получал вознаграждение 25% прибыли свыше 6% годовых. Баффет был главным партнером.

Ноябрь 1958 — Баффет вложил основную часть денег (>33%) в Sunborn Map. Это был первый раз, когда Баффет вмешался в управление компанией, скупив в ней значительную долю акций.

1958 — на конец года у Баффета было 6 партнерств $878 тыс
1959 — добавилось еще 1 партнерство и сумма стала $1,312 тыс
1959 — в этом году произошло знакомство Уоррена Баффета с Чарли Мангером

К 1962 году у Баффета было в общей сложности 10 партнерств.
следующие 13 лет средний темп роста капитала составил 29,5% в год
со временем росла репутация Баффетта, вместе с ней — число инвесторов
Приобретения Баффета:
1960 — Dempster Mill Manufacturing — Баффет купил контроль (потратив $1 млн). Баффет поставил своего директора Гарри Боттла и начал оздоровление компании, чтобы она могла выжить. Жители города Беатрис были в ярости, начали крестовый поход против Баффета, в итоге ему пришлось продать компанию жителям.
16.05.1961 — Баффет создал последнее 11-е партнерство.
1.01.1962 Баффет преобразовал все свои партнерства в одну компанию — Buffett Partnership Ltd (BPL). Баффет вложил в компанию все свои деньги — $450 тыс долларов.
1962 — Баффет арендовал офис в Kiewit Plaza на Farnam Street.

1962 — текстильная компания Berkshire Hathaway
1963 — вложение в American Express, акции которой упали за день с $65 до $35 из-за скандала с необеспеченными чеками
1964 — инвестиции в American Express составили $4,3 млн
1964 — состояние Баффета $1,8 млн.
1965 — доля Уоррена и Сьюзи в партнерстве стоила $6,8 млн
1964 — инвестиции в Texas Gulf Producing ($4,6m) и Pure Oil ($3,5m).
1966 — позиция в American Express выросла до $13 млн (40% активов)
1966 — партнерство Баффета перестало принимать новых участников. Состояние Баффета $26,5 млн. Доля Баффета в активах увеличилась с 19 до 26%.
1967 — National Idemnity Company, National Fire&Marine Insurance Company
1968 — Blue Chip Stamps
1968 — Omaha Sun Newspapers
1969 — Forbes впервые опубликовал статью о Баффете "Как Омаха обыгрывает Уолл-стрит"
1969 — Партнерство Баффета прекратило существование, Уоррен и Сьюзи получили около $16 млн. Деньги от партнерства Баффет использовал для покупки акций Berkshire и Diversified.

1970 — See's Candys (P/E=7)
1971 — Баффет познакомился с Кэти Грэм, Washington Post.
1972 — Джордж Гудман (Адам Смит) написал книгу «Суперденьги», где одну главу посвятил Баффету и Грэму.
1973 — 5% акций Washington Post
1973 — Wesco на баланс Blue Chip.
1973 — покупка акций трех рекламных агентств (P/E=3)
1974 — Баффет вошел в совет директоров Washington Post
1975 — SEC наехала на Баффета и Мангера т.к. не могли разобраться в запутанной схеме владения акциями Баффетом и Мангером
1975 — Акции Berkshire упали в 2 раза и стоили столько же сколько 5 лет назад, $40
1976 — GEICO ($45,7 млн)
1977 — Состояние Баффета $72 млн, его жена Сьюзи ушла из дома и уехала в Калифорнию закрутив интрижку с тренером по теннису
1977 — Покупка газеты Evening News в Баффало (вложено $35,5 млн) — самая крупная инвестиция на тот момент. Газета несколько лет приносила убытки, но после падения конкурента прибыль взлетела до $19 млн в год
1981 — На собрание акционеров Berkshire пришло 22 человека
1983 — Покупка 90% акций Nebraska Furniture Mart за $55 млн,
1985 — текстильный бизнес Berkshire был закрыт
1985 — покупка 15% Cap Cities за $517 млн (P/E=16). Компанию впоследствии выкупила Disney за $19 млрд
1985 — Баффет попал в Forbes-400. Он входил в список 14-ти миллиардеров.
1985 — покупка Scott Fetzer, чистая стоимость вложений $230 млн
1986 - На собрание акционеров Berkshire пришло 400 человек
1986 — покупка привилегированных акций Salomon Brothers на $700 млн с доходностью 9%
1987 — Баффет играл в гольф с президентом Рейганом.
1987 — Состояние Баффета $2,1 млрд — #9 в списке Forbes
1988 — 14 млн акций Coca-Cola на $600 млн. Потом долю довел до 6%+ акций ($1,2 млрд) — самая большая ставка Баффета на тот момент
1991 — начались проблемы Salomon Brothers
1991 — Баффет второй по богатству человек в мире, $3,8 млрд рост капитала +23% на протяжении 26 лет
1991 — Баффет познакомился с Биллом Гейтсом
1994 — состояние $8,5 млрд, стал №1 в мире
1994 — на собрание Berkshire пришло 2700 человек
1996 — GEICO полностью перешла под контроль Berkshire ($2,3 млрд).
1996 — состояние Баффета $16 млрд, на собрание Berkshire пришло 5000 человек
1996 - Berkshire выпустила акции класса B, чтобы их могли позволить себе нищеброды, которые к тому моменту уже начали скидываться в пулы, чтобы купить всего 1 акцию класса А
1997 - на собрание Berkshire пришло 7500 человек

Цитаты Баффетта
«все что я делаю, не выходит за рамки возможностей любого другого человека»
«зачтется не тому, кто предсказывает дождь, а тому, кто строиг ковчег»

базовые принципы инвестирования Баффетта:

покупка акций рассматривается как покупка части бизнеса компании
формирование оптимального портфеля
инвестировать только туда, что можно понять и проанализировать
существование разницы между ценой покупки и долгосрочной стоимостью
что происходило на фондовом рынке в прошлом и будет происходить в будущем — Баффета не интересует
тайминг: покупать долю в компании, когда она испытывает временные трудности, или когда фондовый рынок находится в стадии падения

Черты Баффетта

простота в общении, прямолинейность, честность
удовлетворенность жизнью, с любовью относился ко всему, что делает.
дисциплинированность
терпение, гибкость, смелость
убежденность, решительность
мастерски определяет вероятность тех или иных событий и шансы на успех
пристрастие к математическим вычислениям, к игре в бридж
рискует там, где риск минимален, а выигрыш значителен
фиксирует неудачи и ошибки
внимательно выслушивает собеседника

Интересные факты об Уоррене Баффетте

в 1950-е Баффет прошел курс ораторского мастерства у Дейла Карнеги
в 1994 Баффет научился пользоваться компьютером, чтобы играть в бридж
Баффет утверждает, что на самом деле в его карьере имели на самом деле имели значение 12 инвестиционных решений.
Баффет перевел офис из дома в Киевит-плаза в Омахе в 1962, где он до сих пор и находится.

Разоблачение Баффетта
Ряд наблюдателей отмечают, что Уоррен Баффетт не так уж хорош, как кажется и вовсе не такой классный управляющий активами.
В Источнике №2 говоиртся, что Баффет имел феноментальный коэффициент альфа с 1956 по 1968 годах = 19%.
С 1977 по 1981 альфа Баффета была более 30%.
В 80-е и 90-е альфа Баффета была выше 12% и оставалась такой до 2003 года.
В 2004-м это всего 6%
С 2005 по 2008 альфа составила всего 3% в год.
Если считать альфу за 10 лет до 2009, она равна нулю.

предыдущая статья «Уоррен Баффет» была удалена из-за неуникальности контента (полный копипаст)

Статья не закончена. Чтобы добавить свою информацию, пишите в комментарии.

Стейтмент Уоррена Баффетта за 48 лет[3]: