Российский рынок акций вчера мощно вырос, на рекордных оборотах прибавив по Индексу МосБиржи 2,2% и поддержав тенденцию подъема по понедельникам. На вечерней сессии покупки продолжились.

Никаких новых причин для столь мощного рынка не было. По нашему мнению, основной вклад во вчерашний результат внесло закрытие шортов. Последние недели на рынке было мнение, что в районе отметки 3000 пунктов состоится мощная коррекция, и многие открывали шорты, которые вчера пришлось сокращать.

Как мы и ожидали, Сбер вышел из «треугольника» вверх, заодно пробив и сопротивление 260 руб. Бумага за сутки подорожала на 7,3%, но и здесь значительный вклад в рост внесло закрытие шортов.

Теперь технической целью движения выступает отметка 290 руб., но вряд ли она будет достигнута без коррекции.

Выше сопротивлений закрылись и «Роснефть» с «Газпромнефть». У них есть хорошие шансы продолжить подъем на ожидании роста нефти. Сегодня с утра она пока дешевеет на треть процента и стоит чуть более 85 долларов. Но о развороте нефти вниз пока речи не идет, в последнее время нефть на азиатских торгах всегда выглядит слабо.

( Читать дальше )

Фундаментальных поводов для роста российского рынка акций пока нет


Главным событием вчерашнего дня стало подведение итогов заседания ФРС США. Американский регулятор ожидаемо повысил ставку на 0,25 п.п., но дальнейшие новости были противоречивыми.

С одной стороны, глава Федрезерва Джером Пауэлл не исключил повышения ставки в сентябре. Рынок же надеялся, что он даст прозрачный намек на то, что цикл ужесточения денежно-кредитной политики завершается.

С другой стороны, Пауэлл заявил об устойчивости американской экономики, Федрезерв не ожидает ее рецессии.

Рынки отреагировали на все это довольно сдержанно.

Сегодня с утра нефть растет на 0,8%, баррель стоит чуть более 83 долларов. Такие же цены мы видели вчера в районе закрытия основных российских торгов. Так что надежды на стремительный рост нефти в район 88 долларов за баррель на позитиве от ФРС не оправдались. Однако это совсем не значит, что котировки не пойдут туда плавно и не торопясь.

Стоит также отметить, что в последние дни нефть очень часто растет во второй половине дня.

( Читать дальше )

Прошедшая неделя хоть и не оправдала надежды инвесторов, но все же и не полностью убила эти самые надежды. Камнем преткновения стала отчетность ведущих и знаковых для всего рынка компаний, таких как Tesla (TSLA) и Netflix (NFLX), которая нельзя сказать, чтобы была совсем уж плоха, но все же не была такой яркой как обычно. И если первая половина недели была просто блестящей, то во второй половине недели после публикации отчетности выше упомянутых компаний настроение у инвесторов явно испортилось, и начались продажи. К счастью, эти продажи все же не были слишком уж массированными, и поэтому индексы закрыли неделю очень даже прилично. Индекс DowJones прибавил более 2-х процентов (+2,08%), индекс широкого рынка S&P500 подрос почти на 0,7% (+0,69%), и только высокотехнологичный индекс NASDAQ все же отстал от своих товарищей на фоне фиксации прибыли в акциях технологического сектора, в конечном счете, потерял почти 0,6% (-0,57%). Однако потери последнего пока не велики и совершенно не критичны особенно если учитывать, что главное – отчетность компаний bigtеch’а еще впереди.

( Читать дальше )

🔹Индекс МосБиржи: вырос сегодня на 1,3% без каких-либо поводов. Закрытие торгов произошло на внутридневных максимумах.

🔹Нефть: к российскому закрытию подорожала на 0,7% до 83 долларов.

🔹Индекс МосБиржи гособлигаций: (+0,1%), подает признаки окончания сильного нисходящего тренда.

🔹Рубль: укрепился к доллару на 0,4% до 90,13 руб. за доллар.

Акции

🔹В лидерах роста были акции «Селигдара» (+15%), где отыгрывается сильная отчетность и амбициозные планы развития.

🔹Продолжается ралли в Банке «Санкт-Петербург» (+7,5%) в ожидании сильной отчетности и хороших дивидендов. Менее чем за полмесяца бумага выросла на 30%.

🔹Акции нефтянки вчера проигнорировали 2,5-процентный подъем нефти, но сегодня выросли: «Лукойл» и «Газпромнефть» по +1,8%, «Роснефть» +0,9%.

🔹Из высоколиквидных акций лучший результат показала Мосбиржа (+3,3%). Она будет одним из главных бенефициаров повышения ставки ЦБ.

🔹Черные металлурги проигнорировали укрепление рубля: «Северсталь» (+2,4%), НЛМК «(+2,6%), ММК (+0,5%).

( Читать дальше )

Вчерашние торги произвели настораживающее впечатление. Индекс МосБиржи поднялся на полпроцента, но этого нам показалось мало с учетом традиционного роста рынка по понедельникам и крайне благоприятной картине в нефти.

Весь день уверенно дорожала нефть, но акции нефтянки реагировали на это очень слабо. Впрочем, на вечерней сессии ситуация начала улучшаться, но «Роснефть» и «Газпромнефть» на трехмесячных максимумах нефти закрылись небольшим снижением. Обе бумаги пока никак не могут преодолеть сопротивления.

В десятке аутсайдеров вчерашнего дня 5 мест пришлось на акции представителей нефтегазового сектора.

Сегодня нефть подрастает относительно уровня полуночи, но держится в районе закрытия основной сессии на Мосбирже в понедельник. Баррель стоит около 82,5 доллара.

Рост нефти последних двух дней отчасти вызван закрытием шортов после неудачной попытки увести котировки глубоко ниже 80 долларов. Но все-таки создается впечатление, что усилия ОПЕК+ не пропали даром, и на мировом рынке может сформироваться пусть и скромный, но дефицит предложения «черного золота». Вероятность ухода котировок в район 87-88 долларов за баррель велика.

( Читать дальше )

🟢 ЦБР: повысил ключевую ставку на 1 п.п. при ожиданиях рынка +0,5 п.п.
Э.Набиуллина: «средняя за год ключевая ставка на текущий год повышена до 7,9–8,3%, на следующий — более существенно, до 8,5–9,5% годовых. На ближайших заседаниях мы допускаем возможность дальнейшего повышения ключевой ставки».
ЦБ, помимо покупки-продажи валюты в рамках бюджетного правила, с 1 августа начнет осуществлять операции в связи с использованием средств ФНБ для их размещения в разрешенные финансовые активы внутри РФ.

🔴 Рубль: ослаб к доллару на 0,8% до 90,92 руб. за доллар.

🟢 Индекс МосБиржи: +0,1%. Рынок акций рос весь день, но сумел отыграть лишь вчерашние вечерние потери.

🟢 Нефть: подорожала на 1,2% до 80,6 долларов.

Акции

🟢 В лидерах роста был «Магнит» (+4%) на старой теме выкупа акций с рынка.

🟢 На падении рубля возобновилась покупка префов «Сургута» (+2,3%).

🔴 После сильного роста «Распадская» скорректировалась на 1,3%, возглавив список аутсайдеров.

( Читать дальше )