Волатильность продолжает быстро расти и инвесторы становятся все более эмоциональными и настроенными на медвежий рынок, но для меня это наоборот, один из признаков возможного оптимизма, я объясню почему, но сначала рассмотрим некоторые из индикаторов рыночного сантимента.

Вы можете найти признаки медвежьего настроения и скептицизма инвесторов, смотря новости, читая блоги и мнения паблик гуру. Но есть также несколько индикаторов, которые дают хорошее представление о настроениях на рынке. Одним из таких является показатели AAII (Американская Ассоциация Индивидуальных Инвесторов. В конце прошлой недели они заявили, что медвежьи настроения, которые измеряются как ожидание падения цен на акции в течение следующих шести месяцев, выросли на 18,4% до 48,9% всего за неделю. AAII отметил, что 48,9% является самым высоким медвежьим показателем с апреля 2013 года, а также отмечает 10-ю неделю подряд, когда медвежьи настроения были выше исторического среднего уровня. Точно так же AAII заявила, что «бычьи» настроения, которые измеряются как ожидание роста цен в течение следующих шести месяцев, упали на 17% до 20,9%, самого низкого уровня с мая 2016 года.

( Читать дальше )

Привет, Друзья! Обсудим очередную интересную неделю на рынке и подготовимся к открытию в понедельник. Прежде чем переходить к конкретным торговым идеям, рассмотрим общие тенденции, влияющие на рынок. Я держу на минимумах объемы спекулятивных позиций и торговую активность в целом, а вот долгосрочные портфели мы хоть и сократили, пересчитав по волатильности, но продолжаем удерживать с сохранением перспективы докупки акций по более низким ценам. 

Статистически последние несколько недель года – это отличное время для быков на фондовом рынке. И хотя все еще возможно, что мы увидим сезонное ралли в конце года, но техническая картина в настоящее время выглядит очень слабо. 



Распродажи на рынке продолжились, SPY пробил  уровень поддержки текущей консолидации и наконец-то установил новый минимум закрытия. Конечно возможно, это ложный пробой, перед тем как цена вернется к вершине диапазона, 280 по SPY, но фактически S&P500 перешел в зону коррекции, которая определяется как снижение от -10% до -20% в течение достаточно короткого периода времени (от нескольких недель до нескольких месяцев). Как я писал на прошлой неделе, мало что принципиально изменилось за последние две недели в отношении ожиданий по процентным ставкам, ожиданий в отношении прибылей компаний и потенциальной продолжительности торговой войны с Китаем – однако рынок реагирует так, как будто все три этих фактора резко поменялись за одну ночь. Я расскажу о наиболее часто упоминаемых проблемах фондового рынка и разберу каждую из них.

( Читать дальше )

Привет, Друзья! В понедельник рынки взлетели ракетой, но в пятницу хаос снова вернулся, давайте обсудим драму, которая была на прошлой торговой неделе, а затем углубимся в несколько отдельных торговых идей. Потому что, после сильного старта в понедельник и последующим обвалом с тестом минимума Ноября, стоит иметь отдельный список инструментов, через который можно будет отыграть весьма вероятный пробой этого уровня.  

Начиная торговую сессию в понедельник, рынок показывал силу и перспективу пробития приора (280 по SPY), но к сожалению, для покупателей – это был краткосрочный позитив и к закрытию пятницы, SPY мог упасть уже ниже поддержки торгового диапазона по 263.00, цена уже третий раз отбивается от 280.

Цена движет настроениями игроков, поэтому с более низкими ценами растет и страх.

41% акций S&P 500 закрылись на 20% ниже своего 52-недельного максимума. На минимуме 2016 года этот показатель достиг 57%, а в 2011 году – 65%. В 2008 году это значение было около 80%. В пятницу больше акции S&P достигли новых 6-месячных минимумов, чем когда индекс был на ноябрьском минимуме. Рынок продолжает ослабевать. 

( Читать дальше )

Привет Друзья, добро пожаловать в Декабрь 2018!

Последняя неделя Ноября вывела рынки в зеленую зону, но есть ли шансы на позитив в ближайшие недели? Давайте проанализируем состояние рынков, затем рассмотрим отдельные торговые идеи по акциям, товарам и валютам с высоким потенциалом движения.  

К началу декабря, основные фондовые индексы едва вышли в плюс за год. На прошлой неделе глава ФРС – Jerome Powell поддержал рынки, заявив, что ставки находятся чуть ниже нейтрального уровня 2,5%-3,5% (фактическая составляет 2,25%), это привело к short squeeze и оживлению на рынках. Также позитивное влияние оказали итоги распродаж Черной Пятницы, онлайн продажи побили рекордные отметки +24%. Снижение дефицита бюджета Италии поддержал позитив на Европейских рынках.

Из негатива – несмотря на сильную экономику, General Motors планирует закрывать 5 заводов и сокращает 14000 человек.   

Американские фондовые индексы показал улучшение за прошедшую неделю, как вы можете видеть, покупатели действительно смогли отыграть все потери, которые мы видели на прошлой неделе. И несмотря на то, что цена по прежнему ниже приора 280.00 по SPY, долгосрочный ап-тренд пока сохраняется. На этой неделе цена с высокой вероятность пробьет 200МА и уже может тестировать 280.00.

( Читать дальше )

Привет, Друзья!

Прошло уже девять недель с тех пор, как на фондовых рынках началась коррекция, несмотря на сокращенную неделю, было много сильных движений, волатильность зашкаливала и я хочу поделиться некоторыми мыслями и идеями, чтобы помочь вам подготовиться к следующей торговой неделе. Давайте сделаем выводы о движении рынка на прошлой неделе, затем перейдем к торговым идеям.

В течение последних нескольких месяцев мы видим, ротацию секторов характерную для ослабления бычьего рынка, защитные utilities, consumer staples and healthcare, демонстрируют опережающую динамику на 1- и 3 – месячном периоде, а discretionary and tech – сильнее всего отстают.



Вся неделя прошла под диктовку продавцов, которые контролировали рынок.  Давайте начнем со SPY, который завершил неделю на минимумах и ниже 200-дневной скользящей средней. Пока в этой ситуации всего один плюс – SPY не переписал последний минимум. Но это может быть только вопросом времени, потому что NASDAQ (QQQ) выглядит не так хорошо.

( Читать дальше )

Привет Друзья!

Независимо от того, на какой вы стороне рынка, динамика цен впечатляет!

В этом обзоре я поделюсь своим прогнозом по фондовым рынкам и некоторыми конкретными торговыми идеями на предстоящую неделю.

На этой неделе рынки неплохо отыграли прошлые потери (SPY +2.16, DOW +3%). Макроэкономический тренд все еще выглядит сильным и я думаю, вероятность увидеть ралли до конца года значительно возрастает, хотя я по прежнему не исключаю сценарий формирования волатильной консолидацией на 2-3 квартала. Я надеюсь у вас крепкие нервы и вы не по закрывали свои позиции возле самых low рынка.

Каждый раз, когда я ищу торговые идеи, первое что я делаю: оцениваю макро индикаторы, динамику  индексов и ротацию секторов. Потом фокусируюсь на акциях, которые демонстрируют Relative Strength, формируют BreakOutы и начинают демонстрировать опережающую динамику в своих секторах. Теперь давайте взглянем поближе на контекст рынка и я покажу несколько торговых идей на предстоящую неделю.

Top-Down анализ действительно помогает понять, где искать потенциальные идеи в рамках текущего рынка и правильный выбор секторов очень важен. Обычно я предпочитаю начинать с анализа динамики All Country World Index ETF (ACWI), а потом уже фокусироваться на отдельных регионах, странах, секторах и индустриях.

( Читать дальше )

Всем привет.

Вот уже начался ноябрь, а что-то не подвел итоги октября по свои идеям, опубликованным на смартлабе. Вообще октябрь выдался на редкость тяжелым месяцем в этом году. Ну что ж приступим.

В посте «Обзор американского рынка и пару идей» от 8.10 были предоставлены несколько идей.

CSX – покупка при пробитии 76.00 + SPY performance day up.

S/L 70.50

Но стоит помнить, что 16 октября у CSX квартальный отчет после закрытия рынка. Контролируйте свои риски.

В итоге пробития цены в 76 долларов так и не было что уберегло на от входа в эту позицию, т.к буквально через день рынок начал крешиться что и потянуло данную акцию вниз.

PFE – покупать по рынку в понедельник, через 15 минут после открытия рынка, S/L 42.00

Что ж данная идея не оправдала себя. Можно конечно сказать что мы стоп не ставили т.к мы набираем позиции портфелями, но будем честны перед читателями и признаем что идея в том формате котором она была опубликована принесла убыток. Цена опускалась до 41,66$.

( Читать дальше )

Добро пожаловать в Ноябрь, который статистически считается одним из самых прибыльных месяцев на фондовом рынке. После той волатильности, которую мы пережили в прошлом месяце, приятно начинать месяц с хорошего отката. Думаю этом месяце будет много интересных BreakOut возможностей и я с удовольствием поделюсь акциями, которые меня заинтересовали и которые потенциально заряжены на сильный мув.  

Давайте быстро проанализируем, что произошло за неделю с основными индексами фондового рынка, а затем разберем конкретные торговые идеи по некоторым акциям.

Я больше придерживался оборонительной позиции по новым торговым идеям в последние несколько недель. Я не дергался с открытыми позициями и наращивал хедж ниже 270.00 по SPY. В целом, этот подход отработал хорошо, защитные позиции скомпенсировали систематический риск и уменьшили просадку. На прошлой неделе SPY отскочил на + 2.47%, но я по прежнему не исключаю движение вниз и обновление low по 260.00. При этом Ноябрь открылся выше минимума первого коррекционного импульса по 270.00 – это действительно хорошее начало. Покупатели снова активизируются и поддерживают долгосрочный восходящий тренд после недавней драмы.

( Читать дальше )

Всем привет! 

Рынок переходит от отката к полноценной коррекции! И есть все шансы, что октябрь закроется ниже 200 скользящей и это поддержит волатильность на высоком уровне. Итак, давайте посмотрим на Price Action за последние несколько дней и подготовимся к предстоящей торговой неделе. Потому что, такой волатильный рынок – это действительно серьезная проверка вашей дисциплины. Но если вы переживете турбулентность и не будете суется в своих позициях, такие условия могут также дать множество интересных торговых возможностей.

Прежде чем мы приступим к графикам конкретных акций, давайте взглянем на рыночный контекст и обсудим последствия текущий распродажи. Потому что, несмотря на то, что мы привыкли к практически ежедневному росту рынка, все может начать меняться и мы должны подстроиться под возможный Game Changing.   

Изменения рыночных условий.

Волатильность на прошлой неделе, да и в течении всего Октября действительно сильно выросла по сравнению с тем, что мы видели во втором и третьем квартале. Относительно просто торговать во время размеренного бычьего тренда и совсем другое справляться такой волатильностью как сейчас. В конце концов, шансы совершить критическую ошибку в торговле  возрастают пропорционально вашему психологическому напряжению.  

( Читать дальше )

Привет, Друзья!

Итак, это была не самая лучшая неделя для фондовых рынков и многих, особенно краткосрочных трейдеров, рынок заставил понервничать. Давайте оценим общую ситуацию на рынках и потом я покажу вам некоторые торговые идеи и заготовки на предстоящую торговую неделю.

Несмотря на панику, которая буквально физически ощущается, когда сканируешь новостные потоки, я по прежнему спокоен за свои открытые позиции. Есть план Б, который я готов реализовывать в случае усиления падения в понедельник.

На фоне отсутствия явного негативного драйвера, панические распродажи на той неделе, заинтересовали меня скоростью и широтой падения.

Падали все, large, mid – caps из S&P-500 и Nasdaq, но больше всех досталось сегменту акций из small – cap. И я думаю ближайшие несколько недель, даже если рынок начнет восстанавливаться, акций малой капитализации стоит избегать.

Но все же в конце недели покупатели поддержали долгосрочный восходящий тренд.

Так куда же пойдет рынок?

( Читать дальше )