комментарии Alex Craft на форуме

  1. Логотип Microsoft
    Gaussian Mixture vs Generalised Hyperbolic, Прогноз Цены Акций
    Апроксимация Распределения Вероятностей цен MSFT за 360, 180 и 30 дней.

    Явно видно что Нормальный Микс из 3х компонент намного лучше повторяет форму распределения чем Обобщенная Гиперболическая Модель.

    Проблемы:

    — Непонятно как менять его волатильность? В нормальном мы меняем сигму — и распределение меняется, а здесь 3 компоненты, у каждого своя сигма и среднее. Если есть идеи как маштабировать полученный нормальный микс было бы интересно услышать.
    — Лучшее совпадение не значит что это лучше, это может быть оверфиттинг.

    Маштабирование:

    Нужно для настройки модели на текущую волатильность. Скажем мы на истории за десятки лет определили общую форму Нормального Микса для MSFT как меняются акции за 1 мес. Но, нам ведь интересно затем настроить (маштабировать) эту общую форму на текущую волатильность MSFT, отмаштабировав общую форму, на текущую волатильность MSFT за последний месяц. Непонятно как это сделать.

    Зачем это нужно:

    Знать будущее распределение цен (у нас правда не будущее, а прошлое, которое мы за неимением лучшего используем как будущее) — может быть полезно для моделирования различных сценариев и подбора гиперпараметров, расчета цен опционов, формирования оптимального по тому или иному критерию портфеля, симуляция стресс теста, расчет цен опционов, и т.п.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Логотип Mcdonalds
    Не Нормальное Распределение Цен
    Продолжаю сравнивать распределения изменения цены, логарифмы, отцентрированые пo среднему, для 360 и 30 дней, отдельно графики положительных изменений (зеленые) и отрицательных (красные). Сравнение с нормальным (полупрозрачные зеленые и красные линии), как видно — не совпадает, и ассиметрия также заметна.

    Микрософт, 360 дней

    Не Нормальное Распределение Цен
    Микрософт, 30 дней



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Логотип Microsoft
    Не Нормальное Распределение Цен
    Продолжаю сравнивать распределения изменения цены, логарифмы, отцентрированые пo среднему, для 360 и 30 дней, отдельно графики положительных изменений (зеленые) и отрицательных (красные). Сравнение с нормальным (полупрозрачные зеленые и красные линии), как видно — не совпадает, и ассиметрия также заметна.

    Микрософт, 360 дней

    Не Нормальное Распределение Цен
    Микрософт, 30 дней



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Логотип Доллар рубль
    Немножечко перспективы
    USD/RUB, и это при том что доллар за 100 лет упал в 100 раз (по отношению к золоту например).
    Немножечко перспективы




    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Логотип Доллар рубль
    Мембрана для Рубля
    Речь идет о «некоей мембране между внутренним и внешним рынками рублей», пояснил глава ведомства Максим Решетников РБК

    Они говорят что двух курсов доллара, внешнего и внутреннего не будет.

    А как они тогда это устроят? 

    В случае когда два курса, внешний и внутренний, кто платит за банкет понятно, население из своего кармана, когда идет инфляция цены на все летят вверх, а никакой альтернативной валюты переложить сбережения нет потому что курсы на нее внутри страны принудительно обрушены.

    А как будет работать эта «мембрана»? Что помешает людям затарится рублями/долларами (если как они говорят курсы будут везде одинаковые) и поехав в Беларусь или Казахстан или Армению, закупиться там? Ограничат и обложат пошлинами ввоз/вывоз денег/товаров через границы?

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Логотип Доллар рубль
    Курс рубля не важен
    а) У людей нет накоплений в рублях. Совершенно наоборот большинство населения шортит рубль, за счет ипотек (сколько там 30 триллионов или около того в РФ ипотек? вот 30 триллионов шорт на рубль).

    б) У многих нет значительных накоплений в рублях, соотв. курс рубля для них не имеет большого значения. Чуть подорожают продукты, но это так или иначе будет сглажено повышением зарплаты.

    а) Даже те у кого есть свободные рубли, большей частью не держат в рублях а в чем то другом, долларах тех же.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Логотип Доллар рубль
    Как долго Россия сможет держать двойной курс Рубля?
    Курс в одном из белорусских банков:

    100 рублей — на беларусские рубли — покупка 2, продажа 3.5
    рубли — на доллары — покупка 90, продажа 160

    Фактически это два курса рубля, официальный и реальный. Два курса по отношению не только к доллару, но и к белорусскому рублю. И вероятно к тенге тоже.

    Интересно, как долго регуляторы смогут удерживать такое состояние, два курса рубля?

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Логотип ГМК Норникель
    На Норникель можно купить где то опционы? Обыкновенные опционы, американские или европейские, а не русские-маржинальные. Может он на каких то европейских биржах торгуется где по нему опционы продаются?
  9. Логотип Доллар рубль
    Инфляция ракушек

    Одна из диких вещей что в качестве единицы ценности используется валюта, рубль или доллар.

    Это примерно как измерять расстояния в неких «гос. метрах», который постоянно меняется, и каждый день правительство решает какой длинны будет сегодня метр. И вот люди совершенно серьезно обсуждают что вчера расстояние между Москвой и Калугой было 300км, а сегодня стало 450км.

    В случае не финансов абсурдность и дикость такого подхода очевидны. Но с финансами нет. Во первых у нас отсутствует интуитивное понимание финансовых процессов, это некие абстрактные сущности. Во вторых это понимание закладывается в раннем детстве, образованием, окружением и сидит настолько глубоко, даже не на уровне логики, а скорей на подсознания и уровне безусловных ценностей. Все с самого раннего детства учатся ходить задом наперед, и потом даже не осознают этого.

    Значение рубля или доллара, и их текущего курса или инфляции имеет такое же значение как курс каких нить ракушек у папуасов. Рубль или доллар это некая абстрактная и бессмысленная ракушка, которую используют когда производят торг с папуасами, и она существует и имеет смысл лишь в момент этого торга.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: