Alex Craft, почитайте как Голдман Сакс в 2008 году вывел на маржинколл Sem Group, обанкротил ее и купил за долги, которые сам ей и обеспечил через своего партнера ARON. Или как валили доткомы в 2000 году.

Alex Craft, 

что вы перечислили важно в случае если: а) торговля с плечем или б) используются стоп лоссы или ц) частые сделки (комиссии).

ну вот вы сами показываете, что не понимаете глубины проблемы… А шорт? А торговля деривативами? А фикс плата за любую чушь, типа управления портфелем или за робо-эдвайзинг? Вас брокер и на таких мелочах разорит, если вы исчезнете из монитора на несколько лет, пока ваши наследники не поймут, что брокера грабят их наследство.

Alex Craft, 

по акциям с 100% оплатой не бывает маржин кола :), а комисси, при редких сделках, будут копейки даже если они высокие.

 вот это и есть инвестиции, все остальное спекуляции

Биржа может обыграть только обанкротившись и жестко кинув держателей акций (претендентов на пулл акций биржи).

Биржа по договору с маркетмейкерами каждый день обыгрывает тысячи дилетантов, которые начитались фейков вроде вашего поста.

но это не имеет отношения к теме, это юридическая деталь, как оформляется сделка.

 дьявол и кроется в деталях… Это сама важная компетенция на бирже-знание законов. Даже математиков разводят на бирже как лохов, если они не понимают правил этого лохотрона.

Alex Craft,  стуктурный продукт, как раз наоборот, это зекальная идея вашей. Не ловить положительные хвосты, а получать фиксированых доход в надежде, что отрицательных хвостов не будет. 

Соответственно про ребалансировку я имел ввиду, что мы «ловим» в отрицательном смысле — если происходит хвост, то мы теряем. А не происходит мы приобретаем. 

Alex Craft, если так рассуждать, тогда вам опицион с самым большим страйком. По моему очевидно, что это абсурдные подход

Alex Craft, а будет ли он в «хвосте», если его нет в центре? Природа не знает такого порождения случайности.

Alex Craft, в обобщенных гиперболических распределениях всего 4 параметра, а в нормальных 2.

Alex Craft, хм… фор хум хау...
в любом случае — хедж — это хорошо, даже если он платный (но не сильно)

опционы как хедж — вообще не просто, это они только прикидываются простыми БА вниз — пут вверх, а когда до цифр доходит, то там такие формулы, что 20 раз подумаешь, стоит ли оно того. Для «пусть будет» — можно, конечно немного брать, на дальних страйках, занедорого

Alex Craft, а как вы избежали выбора плохой системы? Вот придумали вы систему — дальше что вы с ней будете делать? Оценивать ее прибыльность или убыточность бессмысленно — матожидания нет и на его оценки нет никаких гарантий? То есть вы ничего не будете о ней знать

Alex Craft, вы их не от секли, так как убрав хвост с одной стороны вы все равно получили распределение с теми же свойствами — у которого нет мат ожидания и дисперсии. Поэтому любые оценки прибыли, как не работали, так и не работают. Как вы раньше не могли сравнить две системы, так и теперь не можете. Чтобы отсечь, нужно отсечь оба хвоста. Тогда у Вас появится конечное мат ожидание и дисперсия и некие гарантии на точность их оценки

Alex Craft, как она получается? Если допустить, что у Вас был пауер ло со степенью меньше 1, то любые оценки прибыли не работают — отсутствует мат ожидание. Вы просто получаете какую-то случайную циферку, на которую нет никакой гарантии. Вы не можете как-то сравнить две системы по этой циферке и выбрать более хорошую

Alex Craft, ну тогда вы просто перебором цифр занимаетесь) прост упрощаете подсчет. Эт не интересно. Эт все субъективно

Alex Craft, ну вот я и говорю — у вас изначально ошибка. Опцион эт вообще дериватив как бы… производное от акции. И его природа — НЕлинейна. Она как бы живет по своим законам и формулам. Поэтому их воообще никак нельзя сравнивать. Я не ставлю ваш метод подсчета линейки — ваши риски/ваше право как считать. Но опцион… он уже давно посчитан. И точно посчитан ни как линейка)

Alex Craft, понял, принял… дальше уже даже не интересно) 

Alex Craft, CPI отражает данные исключительно на основе официальной статистики, а как известно «есть три вида лжи: ложь, наглая ложь и статистика» ©. но, тем не менее, CPI отражает общую тенденцию… может и с дисконтом, сглаживая и причесывая, но отражает. еще раз обращаю внимание что в 80 году CPI отражает двухзначную инфляцию, что не означает что реальная инфляция, за счет теневой, не была еще выше.
что же касается вашей отсылки к отношению рубля к доллару и движения потребительской картины… так давайте быть последовательными, есть прекрасный и заметьте рыночный инструмент «индекс доллара». соответственно логичнее было бы сопоставить график CPI и DXY. а там уже не все так красиво получится. золото, хоть и считается защитным активом, давно уже чисто спекулятивный инструмент… и на тот период выпадает очень много интересных событий в его жизни.

Alex Craft, оно уже давно так и есть

Alex Craft, 

Нужно использовать ВМЕСТЕ:
1. Знать все о бизнесе тикера, абсолютно все показатели, развитие, что ждет в будущем, цену на ключевой актив.
2. Нужно знать куда пойдет цена.
3. Вам должно быть абсолютно все равно куда пойдет цена, у вас должна быть стратегия, которой все равно куда цена пойдет.

Если все три пункта выполняете, будет миллион сделок в плюс подряд.

Alex Craft, там, что — есть опционы исторические? Не верю!

Alex Craft, примерно так же и думали в Советском Союзе, чем всё кончилось думаю все знают.

Alex Craft, Правильно понимаете.
Он у нас не экономический, а ДИРЕКТИВНЫЙ (есть и такое определение).