Примерно так и есть. Развлечение для гуманитариев, у которых не было диффуров в институте.

Юрлица, переоценив жёсткость регулятора, стали жертвами своих позиций.

Это маркетмейкеры, чей шорт покрыт базовым активом. Они ни на что не ставили и ничего не потеряли.

Будут предлагаться бумаги с дюрацией до 10 лет — на 300 млрд рублей и от 10 лет — до 700 млрд рублей.

«Интерфакс» удивляет. Оказалось, не с дюрацией, а со сроком до погашения:
minfin.gov.ru/ru/document?id_4=310473-grafik_auktsionov_po_razmeshcheniyu_obligatsii_federalnykh_zaimov_na_i_kvartal_2025_goda

Вам давали купить компании за 3,5 годовых прибыли. Сейчас дают купить за 4.

Начавшаяся волна роста обречена быть ненавидимой из-за того, что немногие ее вовремя оседлали.

Тренд линейный, получается, что отдача в процентах годовых убывающая.

Ayrisu, справедливости ради, такой дороговизны, как в 2000-х, давно не было. А с невысоких пиков падать небольно. :)

RGBITR — 8,1% годовых с 2002 г. Но с учетом инфляции доходность у него нулевая.

Премия за риск (equity risk premium). И безуспешные попытки ее вывести то ли из ключевой ставки, то ли из доходности длинных ОФЗ.

Двусмысленное слово — «восстанавливаться»! Допустим, акции отросли до P/E 50 и начали снижаться. Что должно восстановиться: их прежняя цена или доходность — до того уровня, на котором они снова будут интересны? (Если последнее, то как этому может помочь регулятор?)

Hedge_Fund, на срочном рынке гарантированно можно заработать только головную боль форвардную премию. Особенно сейчас, при высоких ставках. У юрлиц-маркетмейкеров, которые имеют шорт по фьючерсу и лонг по базовому активу, положение беспроигрышное: каждый день в их пользу списывается контанго. Со всеми остальными сложнее.

Во-первых, нет ничего плохого в том, что персидский базар здесь не случился. Во-вторых, не нашлось ингредиентов: галопирующей инфляции (делающей бессмысленными вложения в долговые инструменты) и высокой склонности к риску.

В завышении инфляции Росстат еще никто не обвинял. :)

Big Ben, совершенно верно: чтобы иметь право авторитетно высказываться об этом классе активов, необходим минимальный стаж лет в 10. Жертвы волатильности годятся только на роль жертв, а не экспертов. :)

Мнения о рынке акций людей, которые с акциями имели дело менее 10 лет, вообще малоинтересны. Такой уж инструмент.

Как же так получается, что вшивый Нетфликс больше по капитализации всего российского рынка акций?

А как получилось, что Nippon Telegraph & Telephone был самой дорогой компанией мира в конце 1980-х? Время лечит.

Кстати, цифры не бьются. NFLX пока еще весит меньше всего рынка РФ ($379B vs. $449B). Но среди Big Tech хватает других примеров тучности.

Сергей Хорошавин, капиталист эксплуатирует только свой капитал.

Оля «Hare»… (заяц)..., пока нельзя исключать печального финала, если болото, которое он пытается осушить, его же и засосет. Идти на компромиссы с существующей системой уже приходится.

22022022, во всяком случае в LvMI подобных запретов нет. Другие think tank'и могут быть более ангажированы.

А на какие деньги существуют — тоже не секрет. Эндаумент + текущие пожертвования.

R🐼G, а в чем проблема? Если уж взялся управлять активно, то и риск по каждому эмитенту оценивай самостоятельно.