Ещё одно важное определение, которое позволяет зарабатывать выше рынка.

Оферта- это предложение о досрочном погашении эмитентом своих облигаций и/или изменении размера купона

Возможность оферты всегда прописывается заранее при выпуске облигаций. Бумаги чаще всего гасятся по номиналу.

Во время оферты эмитент может:
⁃ Погасить весь выпуск полностью
⁃ Погасить выпуск частично
⁃ Поменять размер купона

Оферта позволяет эмитентам более гибко работать со своим долгом. Например, если компания понимает, что спокойно сможет погасить выпуск уже сейчас и не видит смысла платить проценты по долгу ещё несколько лет, то она гасит выпуск полностью или частично.

Оферта позволяет компаниям более гибко подстраивать свой долг под рынок. Если сейчас у нас ключевая ставка 16%, то условная облигация выпускается под 17%. Но если через 2 года, при оферте КС будет уже 8%, то компании не будет смысла продолжать платить столь большой процент так как на рынке средняя доходность уже значительно ниже. Также и наоборот.

Опыт показывает, что большое количество людей хотят вести подсчёт всех показателей своего облигационного портфеля в таблицах Excel. Об этом говорят сотни репостов, лайков, комментариев под постами по таблицам, что я публиковал.

В ведении excel таблицы с облигациями есть много преимуществ. Одним из главных считаю возможность кастомизации всего, что угодно. Если вам нужен любой из десятков параметров, вы можете без труда их указать. Миксовать по своему усмотрению всё, что только вздумается.

Привязка к API Московской биржи позволяет тянуть всю информацию напрямую с первоисточника, что гарантирует вам наиболее достоверные данные.

В этой статье собрал абсолютно все материалы по работе с таблицами excel и гугл, что написал более чем за год.

Статья состоит из следующих разделов:

• Подготовка таблицы Excel к работе
• Принцип работы формул с привязкой к API Московской биржи
• Пример практического использования таблицы
• Работа с ОФЗ в Excel

Нашёл таблицы, в которых описаны самые доходные вклады, которые можно открыть в разных банках через финуслуги

На рынке у нас 20% купонами дают только эмитенты с низким рейтингом + ещё и налог в итоге с этого платить. На вкладах же можно спокойно получать 20% с застрахованного вклада + налоги не взимаются до определённой суммы.

Уже ранее писал, что сам открыл целых 3 вклада через финуслуги, чтобы там держать свою подушку безопасности так как это уникальная возможность и упускать её я не собираюсь. Радует, что не надо оформлять отдельно карту или приходить в банк. Всё делается исключительно внутри сервиса и никаких дополнительных действий совершать не требуется.

Открывайте вклад в финуслугах и спите ещё спокойнее, чем с портфелем облигаций!

Чаще всего при торговле я обращаюсь к такому показателю как YTM (доходность к погашению) — это общая доходность, которую получит инвестор к погашению(оферте) облигации. В неё входят купоны, рост стоимости облигации и реинвестирование.

Например:
Возьмём облигацию МВ Финанс выпуск 4 RU000A106540 (https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A106540/). У неё купон 13,05% или 32,54 четыре раза в год (130,16 в год), но купив её сейчас вы не получите 13,05%, а больше так как купон платится от цены номинала, а вы покупаете дешевле.

130,16/919*100=14,16% фактического купонного дохода.

Также стоит учитывать, что у облигации оферт в апреле 2025 (1000 рублей) и это даст вам дополнительные 81 рубля доходности

До оферты вы получите 4 купона и полную стоимость бумаги, а это 130,16+81 = 211,16 рублей через год при вложении 919. Получаем 22,97% примерно за 10 месяцев. YTM чаще всего учитывают реинвестирование, что даст ещё 0,5-1,5% к доходности за год.

Вот так работает YTM. Пользуйтесь, крайне советую)))

Что есть в этой таблице:

— Название
— Рейтинг
— Купон
— YTM
— Даты погашения/оферт
— Цены
— Дюрация
— Дней до погашения

Как пользоваться таблицей (краткое описание):
1- Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска
2- Находите бумаги с самым высоким YTM
3- Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.
4- КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

Если нравятся такие таблицы, то ставьте лайк и подписывайтесь на меня 👍
Мой телеграм канал: t.me/filippovich_money
Сама таблица: docs.google.com/spreadsheets/d/1mZlP1JELdv7tv7MC944D9p30DlojGbe9RXwdGGw8SZs/copy

1️⃣ НКД- это очень большое преимущество облигаций. Он капает каждый день и даже во время просадок ты каждый день получаешь прирост капитала. Пост пишу 30.05.2024, на одном из моих счетов в финам 20.05.2024 у меня было 916 тысяч рублей, с того момента часть облигаций стоят столько же, а часть весьма сильно просели (до 3%). Как думаете, сколько у меня средств на счету? Также 916 тысяч + на 3 облигации больше так как пришли купоны.

2️⃣ Облигации, в принципе, не имеют такой большой волатильности как акции (исключения только при дефолте компаний), а все просадки куда проще переносятся из-за постоянного роста стоимости портфеля из-за НКД вне зависимости от колебаний рынка.

3️⃣ Ещё крайне большим преимуществом облигаций считаю чёткую периодичность купонов. Ты всегда знаешь, в какой день какая сумма тебе упадёт на счёт. В акциях, особенно российских, о таком даже и не мечтают. У нас есть всего 1 компания, которая платит дивиденды на протяжении 25 лет- это Татнефть. Есть ещё Лукойл с Сургутнефтегазом по 24 года платят. И всё. На всём рынке… Если смотреть на второе важное условие- постоянное повышение дивидендов, то вообще ни одной компании нет. Лукойл ближе всего. Вообще, лучшая история на рынке у нас. Но в Америке он бы даже в топ 80 не попал :(

Прежде, чем приступить непосредственно к разбору моей стратегии, хотел бы ещё обсудить причины по которым я отказался от покупок акций и любых спекуляций с ними.

1️⃣ Прежде всего- это невозможность точного прогнозирования. В случае с облигациями ты чётко знаешь когда и сколько тебе заплатят. Знаешь когда будет погашение или оферта.
Акции лишены всего этого. Есть единственный такой момент- это дивиденды, но у компаний дивиденды- это право, а не обязанность и поэтому ни по одной компании нельзя быть заранее уверенным в том сколько или когда она заплатит.
На западе некоторые компании в плохие годы занимают деньги, чтобы платить такие же дивиденды, чтобы оставаться дивидендными аристократами и вызывать доверие у рынка.
У нас есть хоть один пример такого отношения к инвесторам?)
МТС не в счёт, это дойная корова, которая занимает деньги для дивидендов из-за того, что АФК позарез нужны деньги, а не из-за своей репутации.

2️⃣ Невозможность гарантировать рост акций. Можно прогнозировать, что цена акции должна прийти к определённой точке и даже примерные сроки этого роста, но как часто какие-то прогнозы сбываются? Сплошь и рядом идеи закрываются из-за непредвиденных обстоятельств.

 Прошлый пост

Прочитав прошлый пост у вас может возникнуть закономерный вопрос: “Андрей, ты берёшь за основу 10% годовых и расписываешь, что капитал нужно очень и очень долго копить. А что если я возьму 1 млн. рублей, буду делать х2 на протяжении 5-ти лет и по итогу получу 32 миллиона рублей. Я вот читаю такого-то блогера в пульсе, который стабильно делает минимум 100% доходности в год. Зачем мне думать про всю эту дисциплину и прочее, если есть реальные примеры людей, делающих огромные бабки!?”

С огромной долей вероятности такой человек где-то недоговаривает и реально даже близко таких денег и доходностей не имеет, НО и правда бывают такие люди, которые способны показывать космические результаты, их смело можно назвать ошибкой выжившего.

Во второй мировой войне Англии требовалось бронировать самолёты, чтобы снизить их потери. Сначала бронировали места где больше пулевых отверстий. Но пришло озарение: возвращаются самолёты с пробоинами на тех местах, которые не критичны, а самолёты с критическими повреждениями не возвращаются.

Прошлый пост

Тут поговорим про 3 основных этапа в достижении такого капитала, который позволит жить с него и даже очень и очень хорошо.

Эти этапы различаются тем, от чего в основном растёт портфель.

В предыдущих постах я описывал, что прежде всего нужно осознавать, что путь очень долгий, не надо надеяться на быстрый заработок, а приходить надо с возможностью формировать настоящий капитал.

Возьмём за основу получение 10% годовых и инвестирование 10000 рублей в неделю. Будем считать это минимумом.

1 этап:
На этом этапе тяжелее всего, так как он самый долгий и требует максимум усилий и вложений денежных средств. Тут сливается большая часть людей.

Ваши пополнения составляют 100% прироста капитала. Каждую неделю пополняете счёт на 10 000 рублей. Это 520 000 рублей за год.

За основу мы взяли 10% годовых. С 520 000 мы получаем 52 000 годовых. Получается, что первый год мы закончили с 572 000 рублей. Опустим тот момент, что 10% со всей суммой мы не получили так как инвестировали средства постепенно, а не разом в начале. Опустим эту деталь так как нам важна суть системы, а не точные расчёты.

Тут прошлый пост: smart-lab.ru/blog/1029326.php

Сразу напишу: этот пост по большей части предназначен для молодых парней и девушек, которые тратят слишком много времени на фондовый рынок. Есть и более взрослые люди которые даже цели чёткой не видят, не говоря уже о сложном и длинном пути.

Прежде всего хотел бы обсудить одно из самых больших заблуждений по фондовому рынку.

Это заблуждение заключается в том, что фондовый рынок- это для всех.

Фондовый рынок это не для всех, если мы в плане зарабатывания денег и даже жизни с этого заработка. Поиграться могут все, а вот зарабатывать и тем более зарабатывать стабильно способно очень малое количество людей.

У многих есть иллюзия, что на фондовый рынок можно прийти даже с 1000 рублей, тут огромный пробел, и вот вы живёте красиво.

Ещё и всевозможные рекламы про начало инвестиционной деятельности даже со 100 рублей запудривают людям мозги.

Представим такой пример:

Допустим, вам необходимо для жизни 50 000 рублей.

В таком случае вам с рынка необходимо иметь 600 000 рублей ежегодно.