Общая информация:
-Ставка купона: не выше 21%
-Срок обращения: 3 года
-Купонный период: 12 раз в год
-Рейтинг: BB
-Амортизация: да, последние 2 года равными долями каждую выплату
-Оферта: да, через 1 год
-Объём размещения: 300 млн. рублей
-Дата размещения: 16 января
-Только для квалов

МигКредит- это компания, которая выдаёт микрозаймы населению. Начала свою работу в 2011 году.

Немного про суть бизнеса: у них на сайте можно рассчитать сколько нужно будет отдать за займ. Если взять 100 тысяч на 52 недели (1 год), то надо будет возвращать 8508 каждые 2 недели или 221 208 рублей.

Компания берёт деньги у инвесторов под 21%, а использует их для выдачи займов под 121% годовых. Тут сразу виден потенциал ещё и для большой работы для АйДи Коллект 😂😥

Летом 2023 года Эксперт РА подтвердил рейтинг МигКредит на уровне BB и дало позитивный прогноз по данной бумаге.

Посмотрим на позиции компании по данным рэнкинга от Эксперт РА (самый свежий также от июля 2023 года):

— МигКредит занимает 7 место в России по общему размеру “рабочего” портфеля. У него 3,75 млрд. рублей работают и приносят прибыль компании.

Общие сведения:

Ставка купона: 13,45-13,65
Срок обращения: 3,2 года
Купонный период: 4 раза в год
Рейтинг: ruA
Объём размещения: 1,5 млрд. руб
Оферта: нет
Амортизация: нет
Сбор поручений: до 27 июня
Размещение: 30 июня

Разбор выпуска уже был ранее, поэтому просто скопировал и вставил сюда так как особо ничего не поменялось с того момента.

Холдинг инвестирует собственные средства в создание объектов транспортной, социальной и коммунальной инфраструктуры и реализует проекты ГЧП и концессий «под ключ», управляя каждым этапом их жизненного цикла.

Общий портфель контрактов сформирован до 2047 года. Это крайне важно, понимаю, что не всё так просто, но у компании есть обязательства и план работ, а главное понимание того, куда они идут вплоть до 2047 года.

Если итоговая доходность будет выше 13%, то потенциал роста очевиден, ведь выпуск с купоном ниже 13% недавно вырос аж до 1020 рублей.

Вывод: Компания надежная, ведет деятельность в серьезной сфере и имеет дела с государством. Выпуски компании уже имеются на рынке не первый год, значит обязательства исполняют и банкротиться не собираются 😂 Уже часть контрактов заключено вплоть до 2047 года на 600+ млрд. рублей.

Общая информация:

Ставка купона: 11,9-12,2

Срок обращения: 3 года

Купоны: 4 раза в год
Объём: не менее 3 млрд. рублей
Рейтинг: A-
Оферта: нет
Амортизация: нет
Сбор поручений: до 4 июля
Размещение: 6 июля

У компании идёт взрывной рост бизнеса по всем направлениям:

Парк самокатов увеличивается из года в год:

2019- 1300 самокатов
2020- 9300 самокатов
2021- 40900 самокатов
2022- 81800 самокатов

Количество пользователей:

2019- 194 тысячи пользователей
2020- 1,6 млн. пользователей
2021- 6 млн. пользователей
2022- 11,9 млн. пользователей

Ключевые финансовые показатели:

Выручка: 60 → 725 → 4128 → 6384 млн. рублей
Чистая прибыль: 22 → 224 → 1796 → 831 млн.рублей
EBITDA: 27 → 377 → 2651 → 3281 млн. рублей
Чистый долг: 36 → 1022 → 2289 → 3511 млн. рублей
Чистый долг/EBITDA: 1,3 → 2,5 → 0,9 → 1,1

На ПМЭФ стало известно, что компания уже тестирует свой сервис в Чили и Бразилии! Помимо этого она присутствует на рынках Белоруссии и Казахстана. Это обусловлено тем, что внутри России, главного рынка компании, всё больше активизируются конкуренты. В первую очередь- это Яндекс.

Общая информация:

Ориентир купона: 11,2-11,4%;
Рейтинг: A+;
Сбор поручений: до 20 июня;
Срок обращения: 10 лет;
Оферта: через 2 года;
Амортизация: нет;
Выплаты: 12 раз в год;
Объём размещения: 5 млрд. рублей.

Компания работает уже более 32 лет и занимает 6 место в России среди лизинговых компаний.

Могу отметить, что компания с 2014 года успешно разместила 10 облигационных займов на более 30 млрд. рублей. 6 из них компания уже погасила. Это большой плюс. Компания умеет работать с облигационными займами и не испытывает сложностей с их погашением (для компаний- это одна из самых тяжелых задач).

Диверсификация- это про балтийский лизинг:

— У компании всего 3,3% лизингового портфель приходится на долю 10 крупнейших клиентов.

— Также портфель хорошо диверсифицирован по предлагаемым услугам: производство, строительство, сельское хозяйство, металлургия, машиностроение, дорожное строительство и т.д.

— Еще один признак диверсификации- это присутствие практически во всех субъектах Российской Федерации.

Размер выпуска: не менее 5 млрд. рублей
Срок обращения: 10 лет
Ориентир ставки купона: 11,75-12%
Сбор заявок: до 25 мая
Оферта: через 3 года
Амортизация: нет
Периодичность выплат: 4 раза в год
Кредитный рейтинг: A-

О’КЕЙ это одна из крупнейших российских розничных сетей по торговле продуктами питания

Входит в ТОП-3 по количеству гипермаркетов. 79 гипермаркетов и 194 дискаунтера «ДА!»

Прежде всего хочу отметить, что не понял почему на сайте компании все на русском, но именно раздел для инвесторов чисто на английском. Да, могут быть иностранные инвесторы, но так в открытую игнорировать русских такое себе 🙃

По самой компании могу сказать, что есть куда более перспективные варианты на рынке в лице X5 или магнита. Это если смотреть на привлекательность бизнеса. О’КЕЙ пробует в развитие, но темпы не сравнимы с семимильными шагами конкурентов.

Формат гипермаркетов теряет популярность. Уже много лет как идёт тренд на магазины у дома и дискаунтеры. Руководство компании это понимает и всё больше усилий направляет на открытие своих дискаунтеров «ДА!» прямо сейчас они дают уже треть доходов.

Ориентир ставки: в районе 12,5%

Дата размещения: 26 мая 2023
Объём размещения: 3 млрд рублей
Срок обращения: 2 года 9 месяцев
Амортизация: нет
Оферта: нет
Купоны: 4 раза в год
Кредитный рейтинг: BBB+

Компания занимается продажей ПО: винду, касперский, лицензионный WinRAR за 2890 рублей. Да. И такое бывает.

На сайте компании также продаётся электроника, в основном всё связанное с компьютерами.

Недавно softline разделился на Российскую компанию и глобальную. Пишу именно про Российскую часть.

Из важного могу выделить:

• Около 100 тысяч B2B клиентов;
• Оборот в 70,7 млрд. за 2022 год;
• Компания является системообразующим IT-предприятием, что закреплено в реестре Минцифры России;
• Компании уже более 30 лет.

Эти факты говорят о том, что компания крупная, давно на рынке, о ней хорошо осведомлено государство, а это, скорее всего, значит, что ею управляют возрастные люди, а сама компания по уши в бюрократии.

Хоть у неё и имеется мини армия айтишников, но массово выпускать своё ПО компания не в состоянии и поэтому идёт по наименьшему пути сопротивления: поглощает маленькие компании.