👀 Общий обзор

🐉 Группа Аренадата — ведущий российский разработчик ПО для управления и обработки данных. Она занимает лидирующие позиции на рынке благодаря большому числу внедрений. Ожидается, что российский рынок СУБД и инструментов обработки данных будет расти на 23% в год до конца десятилетия, при этом доля западных решений сократится до 2%. Продукты Аренадата способны заменить решения ушедших иностранных конкурентов.

🤓 Компания состоит из пяти отдельных подразделений, которые вместе формируют технологическую платформу из десяти продуктов. Эти продукты поддерживают работу как с локальной инфраструктурой (on-premise), так и с облачными решениями (частные и публичные облака). Время внедрения продуктов составляет 10–14 месяцев, что повышает лояльность клиентов и стимулирует продажи дополнительных продуктов.



💰 Финансовая часть

🫰 Основная выручка компании поступает от продаж лицензий. Также доходы приносит техобслуживание, консалтинг, внедрение ПО, подписки и обучение. Последние два года выручка росла на 60% ежегодно. За первые девять месяцев 2024 группа показала рост выручки на 114%. Компания стремится уменьшить влияние сезонности, хотя оно всё ещё заметно.

( Читать дальше )

👀 Общий обзор

 

📘 ЦИАН — популярная платформа для подбора жилой и коммерческой недвижимости, которую ежемесячно посещает 20 миллионов человек. На ней размещено более двух миллионов объявлений. Платформой пользуются как частные лица, так и риелторы, которые публикуют предложения о продаже и аренде недвижимости, а также девелоперы, продвигающие новостройки.

 

🫰 Основные источники дохода Циан:

 

• Листинг вторичного жилья (60%) — размещение объявлений от частных лиц и риелторов.

• Лидогенерация (25%) — продвижение новых жилых комплексов от застройщиков.

• Реклама (15%).

 

🗺️ Циан начал монетизацию в 21 регионе России, но прибыль приносит только Москва и Московская область. Компания активно привлекает пользователей из регионов бесплатными или дешевыми объявлениями.

 

🤓 Средний доход с одного объявления составляет 6 рублей в день. В будущем ожидается рост доходов благодаря увеличению затрат на интернет-продвижение среди девелоперов и агентов.

( Читать дальше )

👀 Общий обзор

 

🔲 Челябинский металлургический комбинат (ЧМК), входящий в состав группы «Мечел», является одним из ведущих производителей стали в России. Более 90% акций предприятия принадлежат этой группе. Комбинат занимает пятое место среди отечественных компаний по объему выплавляемой стали. Ежегодно он производит около 3 миллионов тонн металлопроката, что составляет 85% от общего объема стали, выпускаемого «Мечелом».

 

🕳️ В производстве используется руда и уголь. Руда поставляется Коршуновским ГОКом, который также входит в группу «Мечел». Уголь же привозит предприятие «Южкузбассуголь». Ассортимент продукции Челябинского комбината включает свыше 20 видов проката, таких как арматура, рельсы, строительные балки и швеллеры — металлические профили в виде буквы «П».

 

🛍️ На данный момент большая часть продукции реализуется на внутреннем рынке, при этом около трети идет на экспорт. Ранее основными рынками сбыта были Европа и страны СНГ, но сейчас компания стремится расширить свое присутствие на рынках Азии.

( Читать дальше )

👀 Общий обзор

 

🏭 Северсталь – крупный производитель стали, входящий в топ-5 в России и топ-40 в мире. Компания производит 11 млн тонн стали ежегодно, основное производство находится в Череповце. Она полностью обеспечена железной рудой с запасами на 30 лет. 95% выручки приносит сталь, главным образом металлопрокат; также производятся трубы и метизы. До 2022 года 40% стали поставлялось за рубеж, но после санкций этот показатель упал до 20%.

 

🤓 Методы выплавки стали:

BOF: Использует домну и конвертер, сырьё – железная руда и уголь. Применяется для 70% мировой стали.

EAF: Работает на электричестве, сырьё – лом и окатыши. Доля – 30% мировой стали.

 

🤔 Оба метода имеют схожую себестоимость, выбор зависит от доступности сырья. BOF позволяет производить чистую сталь без зависимости от лома, но заводы EAF дешевле строить и они экологичнее. В будущем налоги на выбросы могут снизить прибыльность BOF-метода. Северсталь использует только BOF, но строит печи EAF.

( Читать дальше )

Компании необходимо задуматься о снижении долга, так как рост ключевой ставки до 21% сильно ударяет по финансам 💸. Каждый дополнительный процент увеличивает платежи на миллиарды рублей!

Санкции США наложили ограничения на активы компании, но, как ни странно, это не так критично для бизнеса. Тем не менее, некоторым дочерним предприятиям будет непросто развиваться 🌍.

План на будущее — успешные IPO! 📈 С учетом того, что занимать деньги в банках становится убыточно, выход на фондовый рынок — это шанс! Ожидаются IPO таких компаний, как «Космос Хоум Групп», «Медси» и «Биннофарм Групп», что принесет новую волну переоценки акций 🏢.

🚀 Выручка группы Астра за 9 месяцев увеличилась почти вдвое, составив ₽8,6 млрд (+84% г/г)! 📈

🟣 Скорр. EBITDA выросла на 97% и достигла ₽2,4 млрд.
🟣 Чистая прибыль составила ₽2,4 млрд (+68% г/г).
🟣 Инвестиции в R&D выросли свыше 2,5 раз до ₽2 млрд. 🧪💰

С низкой долговой нагрузкой (чистый долг / EBITDA = 0,34) у компании есть возможности для дальнейших разработок! 🏗️

‼️ Астра – отличный выбор для долгосрочных инвесторов. Импортозамещение западного ПО продолжает набирать темпы! 📊

🏦 Акции Сбера готовятся к развороту после длительного падения. 📉 Дивергенция по индикаторам и последние минимума свидетельствуют о возможном росте. 📈 Коррекция создала возможность для инвесторов зайти на более выгодных уровнях!


#Сбер #Инвестиции $SBER

Акции Яндекса уже 5 месяцев в боковом тренде, нашли надежную поддержку в районе 3600 руб., проверенную трижды. Сейчас снова на этом уровне, что делает его привлекательным для длинных позиций. Краткосрочные индикаторы также подают сигналы на возможность покупки.


#Яндекс #Инвестиции #Поддержка #Боковик $YDEX

Генеральный директор ПАО «Соллерс» Николай Соболев заявил, что компания планирует завершить 2024 год с чистой прибылью по МСФО, несмотря на высокие ставки. Решение о финальных дивидендах будет зависеть от соотношения «чистый долг/EBITDA», которое ожидается на уровне 1,5х. В последние два года компания выплачивала дивиденды в размере 45,39 и 89 рублей на акцию.

Согласно дивидендной политике, совет директоров определяет коэффициент для выплаты до 30 января каждого года. Предполагается, что этот уровень останется комфортным, при условии отсутствия высоких неопределенностей. Дивидендная доходность и баланс долгов остаются в приоритете для «Соллерса».

В последние дни инвесторы вновь начали проявлять интерес к акциям Юнипро, которые за короткий промежуток времени демонстрируют впечатляющий рост.  🤔

Год назад наблюдалась схожая картина, и многие связывают недавний рост котировок с улучшением геополитической ситуации на фоне победы Трампа на выборах в США. 🗳️ Инвесторы, возможно, уже закладывают в свои ожидания возможности снижения политической напряженности, что может положительно сказаться на возвращении дивидендов Юнипро в ближайшем будущем. 💰

Тем не менее, стоит отметить, что такое оптимистичное настроение выглядит несколько преувеличенным. 📉 За последние две недели акции Юнипро выросли почти на 20%, и нельзя игнорировать тот факт, что около 83,7% акций компании, которые ранее принадлежали немецкому концерну Uniper, находятся в внешнем управлении Росимущества. Это означает, что выплата дивидендов пока не представляется возможной. Исходя из этого, даже впечатляющие финансовые результаты компании имеют свои ограничения. 📊

Давайте подробнее рассмотрим финансовые показатели Юнипро.

( Читать дальше )