Финансовые результаты ВК за 2023 год

✔️ Выручка = 132,8 млрд руб. (1 п. = 57,3; 2 п. = 75,5), в 2022 году выручка составляла 97,8 млрд руб.

❌ Операционные расходы = 133,4 млрд руб. (в 2022 году были 83 млрд руб.!), операционные расходы больше, чем вся выручка

t.me/+R6ciDC9K-PE2ZmEy — Заходи в канал. Будь сильным и разумным инвестором

Из важных больших статей в операционные расходы еще не входят амортизация и финансовые расходы.

❌ Амортизация (не входит в операционные расходы) = 23,7 млрд руб., в 2022 году = 18,1 млрд руб.

❌ Финансовые расходы (за вычетом доходов) = 7,5 млрд руб., в 2022 году = 5,8 млрд руб.

❌❌ Чистая прибыль = -34,3 млрд руб. (!), в 2022 году = -3,9 млрд руб.

ВК получил рекордный убыток за 2023 год — причины в том, что они продали в 2022 году прибыльное игровое подразделение My Games и опережающими темпами нарастили расходы. Во втором полугодии 2023 года убыток составил 22,9 млрд руб., в 1-м – 11,4 млрд руб.

При сохранении текущих тенденций риски дополнительной эмиссии в ВК есть на горизонте ближайших 2-х лет — настолько компании хватит запаса денежных средств и эквивалентов, если она продолжит генерировать такие убытки.

( Читать дальше )

Тикер: $AFKS
Цель: 25 руб. (+25%)

t.me/+R6ciDC9K-PE2ZmEy — Заходи в канал. Будь сильным и разумным инвестором

Предпосылки:
1. Велика вероятность возвращения к выплате дивидендов по итогам 2023 года. Вопрос о дивидендах был поднят на заседании 16 февраля. Группа не выплачивала дивиденды по итогам 2021 и 2022 годов.
2. Грандиозные планы на IPO своих дочек. в 2024 году планируются размещения Cosmo Hotel Group, «Биннофарм», «Медси» и «Степь». Кроме того, МТС, планирующий IPO МТС-банка, на 50% принадлежит АФК «Система».
3. Система намерена создать вместе с правительством Мордовии особую экономическую зону (ОЭЗ), где его дочерние предприятия будут заниматься химическим производством.
4. Существенный дисконт между оценкой холдинга АФК «Система» и её дочерних структур.

1) $AQUA ;
2) $POSI ;
3) $BELU ;
4) $TCSG и $YNDX (по возможности)

❓Почему❓

t.me/+R6ciDC9K-PE2ZmEy — Заходи в канал. Будь сильным и разумным инвестором

1) Диверсификация.
Как можете увидеть на скриншоте, большую часть портфеля занимает банковский и энергетический секторы, а в частности, ≈30% каждый. На мой взгляд, это не очень хорошо, т.к. отсутствие отраслевой диверсификации чревато повышенными рисками волатильности портфеля.
Акции $BELU и $AQUA позволят увеличить долю потребительского сектора в портфеле, а $POSI, $TCSG, $YNDX информационного.

2) Перспективы.
Данные акции, на мой скромный взгляд, имеют огромные перспективы роста бизнеса и котировок (фин. показатели можете почитать у более компетентных авторов Пульса). В течение следующих 2-3 лет можно будет наблюдать иксы по ним.

3) Соответствие с стратегией инвестирования.
Из названия пункта всё понятно) Данные компании(кроме ПОКА $TCSG ) платят (пока) скромные дивиденды, которые вместе с развитием бизнеса тоже будут расти.

( Читать дальше )

▪️ “Европлан” — лизинговая компания, которая оказывает юридическим и физическим лицам полный комплекс услуг, связанных с приобретением и эксплуатацией легкового, грузового, коммерческого транспорта, а также спецтехники

t.me/+R6ciDC9K-PE2ZmEy — Заходи в канал. Будь сильным и разумным инвестором

▪️ Предварительные параметры IPO:

1️⃣ Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 835 рублей до 875 рублей за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в диапазоне от 100 млрд рублей до 105 млрд рублей;
2️⃣ В рамках IPO будет предложено до 15 млн Акций (что соответствует 12,5% от количества выпущенных и находящихся в обращении акций) со стороны единственного акционера ПАО «ЭсЭфАй», из которых около 1,5% будут проданы в рамках программы стабилизации, которая будет действовать до 30 дней с момента старта торгов;
3️⃣ Ожидаемый размер IPO может составить ок. 12,5–13,1 млрд рублей по объявленному ценовому диапазону;
4️⃣ ПАО «ЭсЭфАй», сохранит за собой преобладающую долю в акционерном капитале: продолжит участвовать в развитии бизнеса и дальнейшем укреплении лидерских позиций компании на российском финансовом рынке;

( Читать дальше )

Див доходность за последние 3 года:

2020 год — 12.55₽ (4.3%)
2021 год — 0₽ (0%)
2022 год — 51.03₽ (26.2%)

t.me/+R6ciDC9K-PE2ZmEy — Заходи в канал. Будь сильным и разумным инвестором

Среднегодовой рост дивидендов — 16.27%

ПРОГНОЗ на 2023

Сценарий 2022 года с отменой выплат Газпром повторить не должен, несмотря на негатив со стороны СПГ рынка.

Прогноз по выплатам сделать практически нереально. От квартала к кварталу прибыль резко меняется, но минимум на который можно рассчитывать — 16₽.

👉Из чего платит дивиденды?

Не менее 50% от скорректированной чистой прибыли

–––––––––––––––––––

Чем отличаются выплаты Газпрома?

✅ГОСА по дивидендам и не только состоится 28 июня
✅ Средняя див. доходность — 5.9%
✅Стабильная дивидендная история (не считая 2021 года)

👉 ВТБ. $VTBR Вечно Тонущий Банк заслужил попадание на первую строчку обзора тем, что он нарисовал самую красивую из виданных мною за последней время бычьих дивергенций по балансовому объёму на часовом графике. К тому же похоже, что цена легла на историческую поддержку. A/D на часовом ТФ также демонстрирует бычью дивергенцию и глобальный пробой нисходящего тренда. На 30 мин ТФ. видны прекрасные бычьи поглощения в месте «АТСКОКА». Выглядит как хорошая история. Главное в случае ВТБ — вовремя выпрыгнуть из этой истории и не стать вечным инвестором...

t.me/+R6ciDC9K-PE2ZmEy — Заходи в канал. Будь сильным и разумным инвестором

Вы уже начали удивляться субботним ракетам? 😏 Тогда перейдём к следующему пункту.

👉ГАЗПРОМ. $GAZP Когда я в рутинном порядке просматривал разные ценные бумаги, я реально при**ел. Газпром по 156 рублей 44 копейки! Это же исторический ЛОУ! Затем я стал рассматривать объёмные индикаторы. Кейс чем-то напоминает идею, которую я кидал на Акрон: не смотря на сильные распродажи, крупные игроки расставили значительное количество «тазиков» и собирают ценную бумагу. Учитывая определённую близость подписания пресловутой Силы Сибири-2, а также глобальную сформированную бычью дивергенцию по A/D (сравните минимум от 28 декабря 2023 года и сформированный сейчас минимум).

( Читать дальше )

Газпром — российская энергетическая компания, владеющая 16%-ыми запасами газа в мире.

Немного цифр с последнего отчёта

Выручка 9М2023: 3960.6₽ млрд
Чистая прибыль 9М2023: 446.1₽ млрд
Чистый долг 9М2023: 4 069₽ млрд

t.me/+R6ciDC9K-PE2ZmEy — Заходи в канал. Будь сильным и разумным инвестором.

P/E тек. — 12.57 (сред. — 3.59)
Форв P/E — -30.18
P/S тек. — 0.905
P/BV тек. — 0.23
ROE — 2.3%

Позитивные моменты :

🟧 Газпром планируют наращивать внутреннюю газификацию
🟧 Поставки в Китай набирают обороты, долгосрочные контракты заключены
🟧 Постоянная индексация тарифов на газ

Возможные риски:

◾️Контракт на транзит газа в Европу могут не продлить
◾️Цены на СПГ остаются низкими
◾️Азиатский рынок сбыта даже на половину не заменит Европейский

📈 Котировки
Текущая неделя началась отлично и расписка сразу пошли в рост. К середине котировки пробивали уровень в 700 рублей и достигали отметки в 705,50 рублей. В течение всей недели цена находилась уверенно в диапазоне 680-690 рублей. Но в пятницу, уже ближе к закрытию, котировки на малоликвидном рынке упали к отметке 673,35 руб. И закрыли неделю по итогам +0,27% к уровню закрытия прошлой недели.

t.me/+R6ciDC9K-PE2ZmEy — Заходи в канал. Будь сильным и разумным инвестором.

🏦 О компании
$GLTR #globaltrans — это крупная компания в области железнодорожных грузоперевозок в странах СНГ, с уклоном на эффективное управление основными промышленными потоками грузов. Компания управляет одним из крупнейших парков железнодорожных вагонов, в основном универсальными гондольными вагонами и цистернами. С момента своего создания. #глобалтранс является тенденционным лидером в отрасли, внедряя различные инновации, такие как долгосрочные соглашения об обслуживании с клиентами. Компания предлагает широкий спектр услуг транспортировки, от перевозки грузов до комплексных логистических решений.

( Читать дальше )

Лично я не ожидаю долгой затяжной коррекции, даже наоборот. Вполне допускаю, что уже в пн/вт увидим возвращение на прежние уровни.

Тем более когда это разовая ситуация, вряд ли она повлияет на экономику. Люди не перестанут покупать акции, а мобилизацию по этому поводу не объявляют.

t.me/+R6ciDC9K-PE2ZmEy — Заходи в канал. Будь сильным и разумным инвестором.

Более того в течение прошлой недели, некоторые бумаги ну просто никак не реагировали на коррекцию, а только росли.

Сейчас я говорю про: Яндекс, Озон, НЛМК. И именно их рост заставляет меня думать, что нет какого-то серьёзного падения рынка.

А в апреле-мае многие компании (сбер, Лукойл, Северсталь, Башнефть) выплатят дивиденды, что тоже будет драйвить рынок вверх.
Поэтому даже ту просадку в пт надо использовать для того, чтобы нарастить позиции.

Доллар
Девальвация неизбежна, валюта растёт и будет расти. Но чего-то критичного в этом нет, для нашего фондового рынка это скорее даже плюс.

Из интересного
АФК «Система» видит актуальность IPO для непубличных портфельных компаний группы в 2024 году, сообщил Евтушенков. Конечно, это будет только рост акции АФК.

( Читать дальше )

Компания «Эталон» – это один из крупнейших российских застройщиков, специализирующихся на жилых и коммерческих недвижимостях. Они активно работают в Москве и других крупных городах России, предлагая широкий спектр жилых и коммерческих объектов.

t.me/+R6ciDC9K-PE2ZmEy — Заходи в канал. Будь сильным и разумным инвестором.

История:

— «Группа Компаний „Эталон“» была основана в 1987 году и с тех пор стала одной из ведущих компаний в сфере строительства и развития.

— В 2004 году «Эталон» провел первичное публичное размещение акций на Московской бирже.

Деятельность:

— Строительство и развитие: Компания занимается возведением жилых комплексов и инфраструктуры, таких как школы, детские сады, торговые центры.

— Инвестиционная деятельность
«Эталон» также активно участвует в развитии инвестиционных проектов, включая различные объекты недвижимости.

— Диверсификация портфеля: Компания активно развивает жилую и коммерческую недвижимость, а также апартаменты «класса люкс», стремясь к диверсификации своих проектов.

( Читать дальше )