-        Розничные продажи в США замедлились с 5,2% до 4,5%;

-        Рост инфляции в США замедлился с 2,4% до 2,2%;

-        Эксперты BTMU повысили прогноз по паре EUR/USD;

-        Волатильность на рынке облигаций упала до минимума августа 2014 года;

-        Квартальная прибыль The Walt Disney (DIS) превзошла ожидания аналитиков;

-        Кредитно-дефолтные свопы (CDS) крупнейших банков упали до годового минимума;

—        BakerHughes: общее число буровых установок (газовых и нефтяных) повысилось на 8 единиц, до уровня 885 единиц;

-        Аналитики Deutsche Bank снизили рейтинг акцийGeneral Electric (GE)до уровня Sell;

-        Аналитики BofA/Merrill повысили целевую стоимость акций Apple (AAPL)до $180 с $155;

Экономический календарь

— На президентских выборах во Франции победил Макрон (66,06% голосов);

— В апреле валютные резервы Китая выросли на 20,45 млрд. долларов;

— Аналитики Evercore ISI рекомендуют покупку акций компании Tesla с целевым уровнем 330$;

— В Австралии резко упало количество разрешений на строительство (-13,4%);

— Экспорт Китая вырос на +8,0%, а импорт +11,9%;

— Профицит торгового и платежного баланса Германии вырос;

— Представитель ФРС Розенгрен: хотелось бы, чтобы ФРС вскоре начала сокращать баланс;

— Barclays Capital прогнозирует рост пары USD/CAD до 1,40;

— Рыночная капитализация компании Apple впервые превысила 800 млрд. долларов;

— Австралийское правительство приняло план по мерам «охладить» рынок жилья;

Экономический календарь

— РБА оставил экономические прогнозы без изменений;

— РБНЗ повысил ожидания по инфляции;

— Capital Economics: РБА до 2020 года повышать процентные ставки не будет;

— Уоррен Баффет продал порядка трети акций компании IBM;

— Представитель ФРС Буллард: возможно стоит снизить размер баланса с 4,5 до 2 трлн. долларов;

— Буллард: в случае проблем мы применим новую программу количественного смягчения;

— Уровень безработицы в Канаде упал с 6,7% до 6,5%;

— Уровень безработицы в США упал с 4,5% до 4,4%;

— Количество новых рабочих мест в США за апрель +194 000;

— Доля экономически активного населения США снизлась с 63,0% до 62,9% (это причина падения уровня безработицы);

— Количество активных буровых установок в США от Baker Hughes выросло с 697 до 703 единиц;

— Deutsche Bank повысил свой прогноз по паре EUR/USD;

— Вероятность повышения ставки ФРС в июне 2017 года — 74,1%;

— Вероятность двойного повышения ставки ФРС до конца 2017 года — 47%.

Экономический календарь

— Ожидается квартальная отчетность таких компаний: HSBС, Аэрофлот, ММК ОАО;

— Уровень безработицы в Новой Зеландии снизился с 5,2% до 4,9%;

— Commerzbank предполагает рост пары USD/JPY до 117;

— Уровень безработицы в Германии остался на прежнем уровне 5,8%;

— Вероятность повторения договоренностей ОПЕК по снижению объема добычи нефти 75% — JP Morgan;

— Квартальная прибыль Apple превзошла ожидания аналитиков;

— Аналитики Goldman рекомендуют покупку акций компании McDonald's;

— Индекс деловой активности в сфере услуг США вырос с 55,2 до 57,5;

— Тереза Мей: некоторые европейские политики угрожают позиции Великобритании;

— ФРС оставил процентную ставку без изменений;

— ФРС не комментировал планы по корректировки своего баланса;

— ФРС планирует и дальше повышать уровень процентной ставки.

— Ключевое событие дня: решение ФРС по процентной ставке;

— Другие события макроэкономического календаря: данные по рынку труда Германии, данные по ВВП Еврозоны, отчет Минэнерго США, данные по рабочим местам от ADP и индекс деловой активности для сектора услуг США;

— Ожидается публикация квартальных отчетов таких компаний: AIG, BNP Paribas, Facebook, Kraft Heinz, Tesla, Time Warner;

— Производственный индекс PMI Китая от Caixin упал с 51,2 до 50,3;

— РБА оставил без изменения свою процентную ставку (1,5%);

— Ливия увеличила добычу нефти до рекордной отметки с декабря 2014 года;

— Aberdeen Asset Management: в дальнейшем РБА будет более жестче;

— Индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны вырос с 56,2 до 56,7;

— Греция: страна достигла соглашения с кредиторами по необходимому списку проведения реформ;

— Основная повестка дня: индекс делового климата IFO Германии и речь члена ФРС Кашкари;

— General Electric увеличил чистую прибыль в 5 раз;

— Трамп: в среду будет объявлено о серьезном пересмотре налоговой политики;

— Индекс деловой активности в секторе услуг Еврозоны вырос с 56 до 56,2;

— Индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны вырос с 56,2 до 56,8;

— Президент МВФ Лагард: мы возвращаем миссию в Греции;

— Розничные продажи Великобритании в марте упали на -1,8%;

— Выручка компании Visa (V) выросла на +23,5%, квартальные отчеты вышли лучше ожидания аналитиков;

— Квартальные отчеты компании Honeywell (HON) вышли выше ожидания аналитиков;

— Рост инфляции в Канаде замедлился с +2% до +1,6% из-за снижения цен на продовольственные товары;

— Аналитики Argus рекомендую продажу акций компании Verizon (VZ);

— Baker Hughes: общее число буровых установок в США выросло на 10 единиц (до 857);

— Индекс деловой активности в производственном секторе США снизился с 53,3 до 52,8;

— Индекс деловой активности в секторе услуг США снизился с 52,8 до 52,5.

— Основная повестка дня: данные по инфляции Еврозоны, отчет Минэнерго США и публикация бежевой книги ФРС;

— Citi прогнозирует рост цен на нефть к концу 2017 года до 65$;

— Выручка Bank of America выросла на +6,9%;

— Выручка Goldman Sachs выросла на +26,6%, чистая прибыль вышла хуже ожидания аналитиков;

— Квартальная отчетность Johnson & Johnson превзошла ожидания аналитиков;

— Аналитики Bernstein рекомендуют покупку акций компании McDonald's (MCD) с целевым уровнем 160$;

— Рост промышленного производства в США ускорился с +0,3% до +1,5%;

— ING Bank прогнозирует снижение GBP/USD до 1,20;

— Чистая прибыль IBM упала на 13%;

— BMW ожидает рост продаж в Китае на 10%.

— Основная повестка дня: отчет ЕЦБ по монетарной политике и встреча Трампа с Президентом Китая;

— Индекс деловой активности в секторе услуг Китая упал с 52,6 до 52,2;

— Большинство руководителей ФРС считают налогово-бюджетное стимулирование риском для экономики США;

— Марин Ле Пен во втором круге готовы поддержать 40% французов;

— Индекс деловой активности для сектора услуг США упал с 53,8 до 52,8;

— Индекс деловой активности в секторе услуг от Института управления поставками (ISM) упал с 57,6 до 55,2;

— Изменение числа занятых в США от ADP составило +263 тыс.;

— Минфин закупит в апреле валюту на 69,9 млрд. рублей;

— Индекс PMI в секторе услуг Великобритании вырос с 53,3 до 55;

Коррекция по валютной паре EUR/USD закончилась. Но, вполне возможно, что это фаза отката перед разворотом тренда, который происходит после ухода от локального минимума – 1,0340.

Ранее мы писали о том, что коррекция по паре EUR/USD отскочит от области сопротивления 1,0828-1,0950. Как видим, цена развернулась ровно с середины зоны и направляется теперь к ближайшей цели – 1,0495. Стоит быть внимательными, поскольку выше данной цели находится условная трендовая линия потенциального нового тренда по паре и уже не «медвежьего», а «бычьего».

Рис.1.Динамика валютной пары EUR/USD

На данный момент мы имеем несколько причин полагать, что нисходящий тренд по паре EUR/USD продолжится:

1. Техническая картина, которая указывает в пользу продолжения нисходящего тренда. Это отскок от зоны сопротивления 1,0828-1,0950 и от трендовой линии поддержки «медведей».
2. Ожидания выборов во Франции, где рейтинг Марин Ле Пен вырос с 24% до 26%.
3. Политические неопределенности приближающихся выборов в Италии и Германии.

Фокус Рынка 30.03.2017

— Ключевое событие дня: публикация ВВП США и инфляции Германии;

— Credit Agricole рекомендует покупки доллара против евро и иены;

— Commonwealth Bank прогнозирует обвал цен на медь к концу года на 20%;

— В Китае найден крупнейший золотой рудник;

— Тереза Мей: Великобритания покидает ЕС;

— Berenberg рекомендует покупку акций компании Boeing (BA) с целевым уровнем 202$;

Статистика дня

Динамика объема добычи нефти в США

— Barclays: по доллару США создается неопределенность;

— Представитель ФРС Розенгрен: в 2017 году необходимо 4 повышения процентных ставок;

— Добыча нефти в США за неделю выросла на 18 000 барр/день;

— Загруженность НПЗ в США выросла с 87,4% до 89,3%;

— Запасы бензина в США упали на -3,747 млн. баррелей;

— Westpac ждет рост пары AUD/USD в течение двух недель до 0,78.

График дня

Динамика валютной пары USD/RUB