Сегодня решил ограничиться короткой заметкой о состоянии рынка — напишу почему это происходит, что делаю, и что буду делать. Думаю, все держатели акций и так внимательно следят за происходящим, поэтому “мыслями по древу” растекаться не буду.

Событийный фронт

Начнём с основного — причины такой сильной коррекции. Их две:

— Самая главная — отсутствие реального позитива в переговорном процессе по Украине. Вербальные интервенции не меняют своего тона. Вспоминается забавная фраза моего знакомого: “Песня та же, поёт она же”. Что бы, кто бы не говорил, ничего реально не происходит; — Инфляционное давление и действия регулятора находятся по-прежнему в красной зоне. Регулятор не меняет гнев на милость, и держит повышение ключевой ставки у себя на столе. Инфляция растёт. Плавно, медленно, но уверенно растёт.

Каков итог этих событий? Цена фьючерса на индекс Мосбиржи находится на уровне 20 декабря. Сегодня утром мы увидели ускорение коррекционного движения до этих отметок. Т.е. весь тот позитив, созданный в конце прошлого года вбросами о скором светлом будущем, превратился в тыкву. Теперь ждать реальных перемен в стане рисковых активов стоит только после реальной смены конъюнктуры.

Напряжённая ситуация на российском рынке — индекс Мосбиржи застыл в свободном полёте, не давая однозначного ответа участникам рынка на вопрос о дальнейшем движении. Как будем трактовать входящие данные?

Новостной фон.

Сегодня сломаю шаблон своих публикаций, и начну с разбора текущих событий, влияющих на движение рынка. А таковых сегодня, по сути, два:

• Судьба взаимоотношений России и США;
• Решение регулятора на грядущем заседании;

О первом сложно сказать что-то однозначное. Лично я вижу ситуацию так — весь текущий позитив в индекса Мосбиржи уже давно учитывает вербальные интервенции последних месяцев. Ожидания позитивного исхода конфликта на Украине уже не толкают акции на север так результативно, как раньше. Нужны реальные действия, или новые вводные. 

Сколько бы Трамп не толкал речей в СМИ, сколько бы советников не приезжало в Россию, и сколько бы встреч не происходило в различных кругах — конфликт продолжается, и реальных сподвижек просто нет. Всё, что сегодня предложили американцы — простая заморозка конфликта для перевооружения и передислокации украинских войск, которым сегодня приходится очень непросто. Реальных действий нет, а разговоры зациклены по кругу на одном и том же.

“Продолжит ли индекс Мосбиржи своё победоносное шествие к новым вершинам? Или мы уйдём в долгую и глубокую коррекцию?” — примерно такими двумя вопросами сегодня задаётся рядовой участник нашего фондового рынка. Ну что ж, достал хрустальный шар. Погнали.

Технические изыскания.

Начнём с рассмотрения графика Мосбиржи. А точнее, фьючерса на него.

На прошлой неделе мы сильно ткнули в объёмную зону поддержки на уровне в 323000 б.п. Объём торгов близится к рекордному значению, но тени у свечей больше сверху. Видно давление продаж на текущих ценовых отметках.

Переплетение геополитики и ситуации на фондовом рынке столь плотное, что американские горки начались на российском рынке. Да, настолько серьёзно сегодня сближаются отношения США и России…)))

Ну а если серьёзно, прошлая неделя утвердила коррекцию столь бурного роста, который берёт своё начало с декабря прошлого года. 40%+ за такой малый срок — это вам не шутки. “Что делать, и как быть?” — попробую ответить на эти вопросы.

Рубрика “рисование”.

По традиции начну с обзора технической картины фьючерса на индекс Мосбиржи.

Прошедшая неделя показала первую серьёзную остановку роста с декабря прошлого года. Последние 10% роста мы добивали на горячих новостях с полей геополитических сражений. Но, параллельно с этим, мы всё меньше наблюдали реальных свершений в этом позитивном разрезе. Своеобразный “добой тренда”. 

На прошлой неделе участникам рынка довелось наблюдать настоящие американские горки на нашем рынке. Столь занимательное зрелище нам обеспечил целый ряд событий в лице статистических публикаций, заседания регулятора и телефонных переговоров двух глав государств. Настоящий праздник жадности сегодня набирает неслыханные обороты, и тем, кто ещё вчера боялся войти в рынок, хочется это сделать всё больше. Стоит ли?

Свободный этюд.

Для начала предлагаю посмотреть на техническую картину индекса Московской Биржи.

С середины декабря по последнюю торговую сессию ключевой индекс нашего рынка показал рост в 32%! И это всего-то за 8 недель, и без единого отката. Очень уж большие проценты роста, да и происходит это всё только на инфоповодах, и с углом наклона под 90 градусов. 

На прошлой неделе мы очень хотели увидеть завершение очередной рыночной интриги — преодоление отметки в 3000 б.п. по индексу Мосбиржи. Но, увы и ах. Воз и ныне там стоит. Что будем делать, и чего ждать — подумаем вместе.

Основные метрики рынка.

По традиции, начну с обзора рыночной ситуации через график фьючерса на индекс Мосбиржи.

На прошлой неделе мы увидели завершение паттерна “утренняя звезда”. Цена зафиксировалась на текущей отметке, ниже тела предыдущей свечи.Объёмы торгов соответствуют паттерну в его классическом понимании по Томасу Булковски. Неужели это жирный намёк на разворот рыночной тенденции?

На прошлой неделе наш любимый фондовый рынок показал остановку движения. Локомотив роста, запущенный в декабре позитивным новостным фоном, остановился. Куда он дальше двинется, и будет ли разворот? На эти вопросы попробую ответить ниже.

Техническая картина.

Как всегда начнём с рассмотрения технической картины.

На графике фьючерса на индекс Московской Биржи видно уверенный пробой зоны сопротивления на уровне 3000 б.п. Индекс закрепился выше этой зоны на дневках, и уверенно там торгуется уже не первый день. Но на недельках видно аномально высокий объём торгов, и характерно маленькую свечу, с практически отсутствующим телом. Такой паттерн может говорить нам об остановке движения на текущих отметках. Показательным будет движение индекса на этой неделе.

На прошлой неделе индекс Московской биржи показал очень серьёзный позитив. Виной всему внезапное решение регулятора не повышать ключевую ставку в очередной раз. Шортисты в шоке, инвесторы в эйфории — но что же делать дальше, и как быть?

Минутка ехидства.

В прошлую мою статью прилетело немного комментариев о том, что я не умею торговать, и мало что понимаю на рынке.

Привет авторам! У меня всё в порядке — “этого добряка” можно больше не жалеть…)))

Динамику портфеля можете посмотреть в профиле;)

Техническая картина.

По традиции, начну обзор с технического анализа.

Очень горячие недельки пошли, не правда ли?) На прошлой неделе снова была огромная масса и событий, и заявлений, и чего только не было. Сегодня простому обывателю очень трудно определиться с позиционированием себя на рынке. А ведь говорят, что именно в такие непростые моменты рынок находит разворот.

Техническая картина.

По обыкновению, начну разбираться в происходящем с графика индекса Мосбиржи, а точнее, с фьючерса на него.

На дневном периоде видно очень качественную разворотную формацию под названием “двойное дно”. Тут вам и касание объёмной зоны поддержки, и ретест трендовой, и аномально-большой объём торгов. А главное, всё это великолепие закрылось выше прошлых минимумов. “Вам что ещё нужно, чтобы зайти в рынок?!” — спрашивает MX.

Прошлая неделя, столь горячо ожидаемая участниками рынка, не показала никакого позитива — рост рынка не состоялся. Со всех утюгов сегодня нагоняется серьёзный негатив, и ожидать чего-то хорошего точно не стоит. Или нет?...

Техническая картина.

По традиции, начну с обзора ситуации на фьючерсе индекса Мосбиржи.

Прошлая неделя показала отвесное падение. Мы совершненно легко и непринуждённо показали вход в текущую поддержку на уровне 260.000, закрыв тело свечи в ней. Это уже третье касание уровня, и учитывая объём и тело свечи, видно что намерения у мишек очень серьёзные. Шутка ли, снижаться на -6,64% за неделю и так уверенно.