Друзья, небольшой апдейт по фондам Парус.

Парус-Двинцев

Главная проблема фонда была в том, что выпущенные паи практически не продавались по цене размещения, а следовательно не погашался кредит с плавающей ставкой «Ключевая ставка + 2%». В какой-то момент совокупные выплаты по кредиту и пайщикам превысили операционный денежный поток от аренды. В настоящий момент проблема решена, с начала 2025 года в фонд удалось привлечь более 1,4 млрд рублей от инвесторов, что позволило в сжатые сроки сократить кредитную нагрузку на 33%. На мой субъективный взгляд основные риски фонда ушли. Я ожидаю, что февральская эмиссия в ближайшее время будет распродана. УК сообщила о намерениях с 20.03 разместить паи еще на 600 млн рублей, ожидаю, что эта партия будет раскуплена не позднее апреля. Вероятно, дальше УК может взять паузу, так как при таких темпах размещения будут думать над повышением цены следующих эмиссий.


Источник: parus.properties/funds/dvintsev

Парус-Логистика

Этот фонд торгуется без кредитного плеча.

( Читать дальше )

Друзья, приветствую.

Сегодня заметка из личного опыта о ключевом отличии долгосрочно успешных людей от неуспешных (намеренно не пишу о «бедных» и «богатых», так как можно быть временно богатым и полным лузером). Долгосрочно здесь ключевое слово, пример «ярких искр», которые гаснут так же быстро как вспыхивают, скорее был бы интересен только в контексте «как не надо делать, если вы уже достигли успеха», но не в контексте, как добиться устойчивого личного прогресса.

Я сразу предупреждаю, что статья немного философская, возможно, даже не очень подходящая для широкой аудитории. То, что вы дальше прочтете, может вызвать боль, неприятие, протест. Если у вас тонкая душевная организация и вы глубоко убеждены, что всегда и все делаете правильно, но с вами постоянно поступают несправедливо (начальник, правительство, жена, муж, коллеги), то вам лучше дальше не читать. Я предупредил.

Когда я начинал карьеру рядовым клерком в банке, мне было чрезвычайно интересно узнать что нужно сделать, чтобы успешно расти.

( Читать дальше )

Приветствую, дорогие друзья.

Немного занимательной статистики по выпуску золотых инвестиционных монет от ЦБ РФ:

( Читать дальше )

Приветствую, дорогие друзья. Сейчас покажу вам интересный взгляд на доходность индекса Московской биржи за последние 20 лет, приведенную к долларам (долларовое выражение индекса Мосбиржи — индекс РТС). За 20 лет полная доходность индекса РТС с учетом налогов для резидентов составила 225% (или 318% на 28.02.2025, что наглядно показывает насколько некорректно делать далеко идущие выводы по ценам в моменте, чем некоторые очень любят заниматься):



( Читать дальше )

Приветствую, дорогие друзья. Февраль ознаменовался (временной?) сменой риторики США в отношении России, что в значительно степени повлияло на фондовый рынок. России после долгих усилий все же удалось посадить за стол переговоров своего самого влиятельного оппонента (причем на условиях для них значительно хуже, чем изначально мы предлагали), воспользовавшись политическими разногласиями в стане наших «партнеров», но открывать шампанское рано (текст написан до феерично позитивных событий вечера 28.02.2025, но я по-прежнему полагаю, что надо сохранять хладнокровие).

С одной стороны мой портфель уже готов к сценарию с возможным положительным исходом — это видно по доле акций в нем (75%), значит мне дополнительно не нужно готовиться к положительным новостям и бегать по рынку, стараясь успеть переложиться из депозитов / фондов ликвидности. С другой стороны мне не нужно дополнительно готовиться к очень вероятному негативному ходу событий в среднесрочной перспективе, ведь я уже сделал упор на достаточно консервативные истории — дивидендные акции и рентная коммерческая недвижимость, денежный поток от которых позволит продолжать инвестировать в активы, которые дают уникально вкусный денежный поток и могут еще упасть в цене (то есть стать еще привлекательнее).

( Читать дальше )

Приветствую, дорогие друзья. Пусть и с запозданием, но решил все же опубликовать итоги января. Год я начал с того, что провел крупнейшие сделки по ротации активов и увеличению вложений в некоторые бумаги.



( Читать дальше )

Скриншот из видеоролика Минфина

Приветствую, дорогие друзья. Сегодня еще одна тема про Программу долгосрочных сбережений* (ПДС).

*Новая программа накопления сбережений для граждан при государственном софинансировании, оператором ПДС выступают аккредитованные негосударственные пенсионные фонды (НПФ). По данным ЦБ на 20.12.2024 количество договоров ПДС достигло 2,7 млн штук, объем вложенных средств составил 197 млрд рублей.

Лично мне ПДС интересен как инструмент для вывода «зависшей» части накопительной пенсии. Сумма там небольшая, но мне не хотелось бы абы кому давать свои деньги на 15 лет в управление, поэтому я разработал для себя алгоритм относительно быстрого анализа негосударственных пенсионных фондов (НПФ), которым готов «поручить и забыть» долгосрочное управление своим ПДС.

Так как результаты анализа мне сильно не понравились, я раскрою алгоритм оценки, но постараюсь воздержаться от публикации своих выводов относительно конкретных НПФ. Если вам интересен ПДС и вам не все равно кому отдать свои деньги на 15+ лет, алгоритм может оказаться для вас полезен. Все полезные ссылки будут размещены в закрепленном комментарии. И так, поехали.

( Читать дальше )

Друзья, тема предельно не простая. Сразу говорю, что я не психолог и не юрист, но стараюсь рационально смотреть на жизнь, с пониманием, что всякое бывает. Поэтому в данной статье я просто постараюсь изложить несколько здравых мыслей на тему разводов с точки зрения человека, который заботится о благосостоянии семьи (как правило, никакой биржевой или экономический кризис не принесет вам столько денежных потерь, сколько принесет неудачный брак / развод).

Не связывайтесь с мстительными и истеричными

Это просто база. Если вы видите, что человек склонен быть мстительным и/или ставит свои интересы превыше всего и/или склонен закатывать скандалы в истерической форме — это железобетонный стоп-фактор, чтобы заключать с ним/ней брак.

Пример из жизни: если вы знаете, что человек до талого судился (был инициатором) со своим бывшим супругом — оно вам надо? Прошлое человека очень хорошо говорит о том, что от него ожидать в будущем.

Еще пример: девушка друга, когда не получала желаемое, ложилась на пол, рыдала и материлась. А потом он на ней женился. Догадайтесь сами, чем все закончилось через несколько лет.

( Читать дальше )

Из пояснительного видео к программе ПДС с сайта Минфина

Приветствую, дорогие друзья. Разобрался в программе долгосрочных сбережений (далее — ПДС), принял решение, нужно ли мне такой инструмент добавлять к себе в портфель, так как хотел использовать преимущества государственного софинансирования для накопления части суммы на высшее образование детям.

Что за ПДС

Буквально напишу пару слов о том, что такое ПДС: это новая программа накопления сбережений для граждан при государственном софинансировании, оператором ПДС выступают аккредитованные негосударственные пенсионные фонды (НПФ).

Ключевые параметры:

• 10 лет — максимальный срок софинансирования государством;
• 36 000 рублей в год — максимальная сумма софинансирования;
• до 100% размер софинансирования при среднемесячном доходе до 80 000 рублей;
• до 50% размер софинансирования при среднемесячном доходе от 80 000,01 до 150 000 рублей;
• до 25% размер софинансирования при среднемесячном доходе от 150 000,01 рублей;
• через 15 лет можно начать получать выплаты от НПФ, либо при достижении возраста 55 лет для женщин, 60 лет для мужчин или в особых жизненных ситуациях (потеря кормильца или необходимость лечения определенных болезней).

( Читать дальше )

Приветствую, дорогие друзья. В этой заметке делюсь тем, как я ставлю перед собой инвестиционные цели и задачи. Текст получился достаточно философским и отражает мой жизненный опыт.

Базовые принципы

Во-первых на базовом уровне от инвестиций я ожидаю «живой» и относительно надежный денежный поток, который в перспективе заменит зарплату и обеспечит достойное существование семьи, без снижения уровня жизни.

Важный момент: денежный поток должен приносить бизнес, то есть мне важны деньги конкретно от созидательной и экономически востребованной деятельности бизнеса.

Это вовсе не означает, что я отказываюсь заработать на спекулятивных сделках, если такая мне случайно подвернется, просто во-первых я не занимаюсь спекуляциями целенаправленно и во-вторых это, например, означает, что я категорически не могу рассматривать «правило изъятия 4%» (стандартное правило FIRE, которое гласит, что в год «безопасно» можно тратить 4% капитала) как долгосрочный, безопасный и приемлемый ориентир для своего портфеля, так как оно предполагает возможность финансировать свои потребности через продажу приносящих доход бизнес- (финансовых) активов.

( Читать дальше )