Сколько нужно инструментов с минимальной корреляцией в портфеле, торгуемом по трендовой стратегии, для приближения эквити к прямой линии? 

Достаточно ли 3-4? 

Если нет, то какие ориентиры, порядок цифр хотя бы?

Только не говорите, что 200-300… Надеюсь, что нет, так как где их столько взять на МБ?

1. Подбираем портфель бумаг.

2. За основу берём некий принцип, отличный от индексного.

3. Измеряем результат за период по дням.

4. Сравниваем его с результатами индекса.

5. Обнаруживаем, что он почти каждый день показывал результат выше индекса (без плечей).

Это и есть коэффициент Альфа?

А если на одном периоде наш портфель обгоняет индекс, а на другом нет, то это значит, что Альфа потеряна или возникла случайно, на определённой фазе рынка?

Условия задачи

Дано

1. Выборка из 500 трендов.

2. Это точно тренды.

3. Мы не пытались провести их дополнительную сортировку по каким-то ещё критериям.

4. Мы измерили длину каждого тренда.

5. Каждый тренд мы разделили на начало (первые 33% длины), середину (вторые 33% длины) и конец (последние 33% длины).

Далее случайным образом ставим точку на каждом из этих 500 трендов.

Вопрос: какой % из этих точек попадёт в сектор «конец тренда»?

Рассматриваем следующее рассуждение:

1. Чем ниже ликвидность инструмента, тем большее смещение цены вызывает любая заявка.

2. При равном объёме заявки длина вызванного ей сдвига цены будет обратно пропорциональна ликвидности инструмента. То есть, чем ниже ликвидность, тем сильнее сдвинется цена от данной заявки. 

3. Последовательность заявок, соответственно, вызывает тем больший сдвиг, чем ниже ликвидность инструмента.

4. При наличии преобладающего направления заявок тренд будет образовываться тем быстрее, чем ниже ликвидность.

5. Следовательно, на менее ликвидных инструментах тренды образуются быстрее.

6. При наличии двух тесно связанных инструментов (акция и фьючерс на эту акцию) при образовании тренда он сначала станет заметен на графике фьючерса (так как фьючерсы на акции менее ликвидны, чем сами акции), а только потом на графике самой акции.

А теперь переходим к практически значимому выводу: отслеживая признаки трендовости на графике фьючерса, можно заглянуть в будущее графика акции. 

Рассуждение представляется теоретически верным. 

Есть ли несогласные? 

Не понимаю, почему так различаются котировки нефти на нижеприведённых графиках.

Кто понимает?

Попробовал проделать следующее упражнение:

1. Существует такое понятие как таймфрейм.

2. Таймфрейм — это сумма сделок за некоторый промежуток времени. 

3. То есть таймфрейм — теоретическая конструкция, создаваемая аналитиком, а не объективно существующий параметр изменения цены.

4. Тот или иной таймфрейм используется аналитиком для того, чтобы усреднить результаты торгов за определённое время.

5. Поскольку периодов времени можно выделить бесконечное множество (… наносекунда,… микросекунда,… час,… день,… месяц,… год и т. п.), то можно выделить и такое же количество таймфреймов. 

6. В таком случае мы получим большое пространство графиков, где:

а. Каждый график — это отображение цены на соответствующем ТФ.

б. Периоды любых двух соседних графиков различаются на величину, равную самому малому известному нам периоду времени.

7. Отсекаем и отбрасываем те части этого пространства, где частота сделок настолько отличается от периода ТФ, что в этот период не попадает или вообще ни одной сделки (ТФ с длиной свечи = микросекунда и т. п.), или попадают вообще все сделки (ТФ с длиной свечи = 1 век и т. п.), так как эти периоды неудобны для исследования.

Индекс S&P500 имеет устойчивую взаимосвязь с долларом и нефтью.

Нефть имеет устойчивую взаимосвязь с S&P500 и долларом.

Доллар имеет устойчивую взаимосвязь с нефтью и S&P500.

То есть между этими объектами существует сквозная связь равного уровня.

Как называется этот тип связи?

Как называется образованный данной связью единый объект? 

В последнее время то там, то здесь попадаются комментарии на тему продажи «Смартлаба» О. Тинькову.

А с чего вдруг пошла эта тема? Он интересовался что ли?

Если делать технический анализ фьючерсов на индексы РТС или МБ, то на чём его правильнее делать: на графиках индексов или графиках фьючерсов?

Графики индексов и фьючерсов на эти индексы различаются из-за временного распада фьючерсов, особенно сильно в дни, когда происходят дивидендные отсечки в акциях-тяжеловесах. 

Кто на чём делает? Сам всегда делал на индексе, так как он первичен по отношению к фьючерсу. Но вдруг засомневался.

Обратил внимание, что на сервисе автоследования Comon время от времени появляются очень популярные авторы стратегий, которых широко продвигают менеджеры по продажам «Финама», и которые привлекают большие суммы в автоследование.

Сразу вспоминаются Элвис Марламов с «Алёнкой Капитал» и Андрей Саморядов с «Хомяком разумным». Были и другие «звёзды», но их сразу не вспомню.

А кто-нибудь знает, сколько такие популярные разработчики стратегий получали в месяц в рублях от участия в этом проекте (в среднем)?