В прошлом месяце я заработал трейдингом 146 258,69 руб. Были взлеты и падения. Сегодня хочу с вами поделиться своими заметками и выводами, которые я сделал по итогам октября: smart-lab.ru/blog/1079148.php

1. Несмотря на высокую волатильность рынка, не снимай стопы.Бывает так, что это оправданно, но на дистанции – эти убытки будут больше прибыли! Выгоднее перезайти, если снова формируется формация и точка входа. 

2. Отмена сценария – закрывай сделку. Если есть отмена сценария в акциях, несмотря на общую динамику рынка и фундаментальный анализ – закрывай позицию руками или выходи по стопу. Российский рынок – это рынок инсайдеров, поэтому может быть всё, что угодно. 

3. Продолжайте несмотря ни на что. После череды ложных пробоев, бывает непросто продолжать торговать и открывать сделки. Не существует на 100% верного способа определить, будет ли пробой истинным или ложным. В краткосрочной перспективе давление покупателей или продавцов может закончиться, и у цены не останется энергии, чтобы продолжить свое движение. Поэтому после срабатывания стоп-лосов, если ситуация снова меняется в нужную сторону, нужно перезаходить. 

Данный обзор – это моё субъективное виденье рынка, на которое я ставлю свои деньги исходя из моего риск- и мани- менеджмента.

Индекс МосБиржи 

На дневном графике нисходящий тренд, однако индекс МосБиржи формирует двойное дно. При этом, пока сохраняется возможность повышения ключевой ставки ЦБ в декабре. Поэтому, мы можем уйти в широкий боковик в диапазоне 2550-2900 пунктов. Двойное дно окончательно будет сформировано после пробоя 3000 пунктов.

Рыночный сантимент

Смена медвежьего на бычий сантимент после победы Трампа в президентских выборах. Участники рынка ожидают переговоров между президентами РФ и США, и завершения СВО. Поэтому высокая ключевая ставка может игнорироваться рынком, пока Путин или Трамп не опровергнут обратное.

СМИ только подогревают интерес со стороны покупателей. На Западе уже обсуждают снятие санкций в сфере финансов с РФ после победы Трампа. Сам же Трампа сказал: «Я еще не разговаривал с Путиным, но думаю, мы поговорим».

Рынок в моменте

Вчера после пробоя уровня поддержки по индексу МосБиржи на открытии рынка, акции ушли вниз, но в обед пришли покупатели. Рост начался с акций Сбера, который является локомотивом фондового рынка.

Октябрь закончился, и пришло время подвести итоги месяца на российском рынке. Каждый месяц я публикую результаты спекулятивного портфеля, где занимаюсь трейдингом.

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:
• Текущая часть: 3 896 921,87 руб.
• Результат за месяц +146 258,69 руб.
• Доходность портфеля: +387,2%

Этот месяц стал для меня одним из самых напряженных за последний год. С начала месяца я занимал короткие позиции по акциям Норильского никеля, Системы и Сегежи. 

Уже 3 октября на фоне роста цен на нефть из-за эскалации на Ближнем Востоке и девальвации рубля, индекс МосБиржи с локального дна вырос за 2 дня более чем на 2,5%. В итоге, мне пришлось быстро закрыть позицию. Я начал покупать акции Лукойла вслед за ростом цен на нефть в рублях, но получил два стопа подряд на фоне разворота рынка.

После этого я открыл короткие позиции по акциям Самолёта, Мечела и Сбера. Только позиция вышла в плюс, с позитивным заявлением вышел зампред ЦБ Заботкин, после которого индекс МосБиржи вырос за 3 дня почти на 4%. В результате чего сработали мои стопы, где-то мне частично удалось выйти руками. Но по Сберу я снял стоп, в ожидании того, что реакции на слова временная и основания для смягчении ДКП – нет! Таким образом, получил убыток в размере 2-х стопов.

В мире трейдинга существует множество факторов, влияющих на успех. Один из наиболее важных, но часто недооцениваемых аспектов — это позиция размера. 

Хотя большинство трейдеров сосредотачиваются в поиске идеальных точек входа или цены сделки, в процессе работы именно размер позиции определяет вашу способность удержать ее в условиях рыночных колебаний. Неправильное определение размера позиции — одна из самых распространённых ошибок среди трейдеров.

Цена входа сама по себе не гарантирует успеха, если размер выбран неправильно. Например, даже если вы вступите в идеальный момент на рынке, слишком большая позиция может заставить вас паниковать и преждевременно выйти из сделки, когда цена пойдет против вас. Это связано с тем, что крупная позиция вызывает эмоциональное напряжение — страх потерь, который блокирует способность принимать разумные решения.

Трейдеры с большим опытом понимают, что торговля с ограничением позиций позволяет им сохранять психологическую устойчивость и волатильность цен. Размер позиции должен быть таким, чтобы вы могли спокойно корректировать ситуацию и дать рынку возможность восстановиться и пойти в вашу сторону.

После реализации стоп-лосса не стоит полностью забывать про акцию, особенно если общий тренд или фундаментальные факторы всё ещё актуальны. 

Часто цена может развернуться и пойти в правильном направлении. Поэтому не забывайте ставить алерты на какое-то время и следите за акцией. 

Также, важно проанализировать причину срабатывания стоп-лосса. Было ли это случайное движение цены, внешняя новость или реальное смена тренда.

О шортах Самолёт писал здесь: smart-lab.ru/blog/1070597.php 

🗣А вы шортили акции Самолёта? 

Больше об инвестициях и трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

Сегодня российский рынок акций продолжил снижение на фоне повышения ключевой ставки до 21% годовых и жёсткой риторики со стороны ЦБ.

После жёстких сигналов ЦБ, аналитики начали закладывать дальнейший рост ставки. Новый прогноз ЦБ по средней ключевой ставке с 28 октября до конца года составляет 21–21,3%, что может означать повышение ставки до 23% на декабрьском заседании.

Более того, сегодня цены на нефть упали на 5%, что оказало дополнительное давление на российский рынок акций. Поэтому высока вероятность дальнейшего снижения.

Около уровня 2500 пунктов возможны маржин-коллы. Многие уже покупали с плечами, ожидая, что ПИК по ставкам пройден. Поэтому именно там нужно рассмотреть покупку акций в среднесрочный портфель.

🗣Как считаете, пойдём на 2500 пунктов? 

Больше об инвестициях и трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

В пятницу совет директоров Лукойла рекомендовал промежуточные дивиденды за I пол. 2024 г. в размере 514 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 7,56%.

Дата закрытия реестра для получения дивидендов Лукойла запланирована на 17 декабря 2024 г. Последний день покупки акций — 16 декабря 2024 г.

Дивиденды оказались ниже ожиданий участников рынка и акции начали снижаться после рекомендации дивидендов. Более того, некоторые ожидали специальные дивиденды и мы описали, почему этого не будет.

Далее уже котировки ускорили снижение вслед за рынком после повышения ключевой ставки до 21% и вышли из боковика вниз.

Подробнее информацию по дивидендам Лукойла с графиками смотрите здесь.

Больше об инвестициях и трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

Думаю, многие последнее время это чувствуют… достаточно посмотреть на такие акции тяжеловесов, как Сбер, Лукойл и Газпром, на которые приходится 40% индекса МосБиржи. Самые ликвидные акции летают как 3-й эшелон.

Сегодня хочу с вами поделиться фрагментом из книги «Великие маги хедж-фондов. Трейдеры, которые не проигрывают». Трейдер Стив Кларк описывает ситуацию последнего месяца:

 Я обнаружил, что одним из общих знаменателей среди успешных трейдеров является терпение, особенно в отношении того, чтобы оставаться с хорошими сделками достаточно долго – и это верно независимо от временного интервала, даже для дневных трейдеров. То есть чем больше времени вы таращитесь в экран, тем меньше у вас терпения. 

– У вас будет меньше терпения, и если вы находитесь в отрицательном цикле, то каждый спад будет резать вас. Вы будете чувствовать физическую боль с каждым тиком, когда рынок идет против вас. 

– Похоже, у вас был такой опыт.  

В пятницу Минфин заявил об отсутствии у Лукойла планов по выкупу акций у нерезидентов.

Ранее участники рынка ожидали, что Лукойл может выкупить до 25% своих акций у нерезидентов с дисконтом в 50%. Если бы компания это сделала, она могла бы погасить или продать акции на рынке, тем самым получить доход с разницы.

Для выкупа акций Лукойлу необходимо было получить разрешение Правительственной комиссии по контролю за обоснованием иностранных инвестиций. Вероятно, из-за этого акции не были выкуплены ранее.

После этой новости акции Лукойла отреагировали снижением. Позднее стало известно, что в пятницу состоится заседание совета директоров, на котором могут быть рекомендованы дивиденды за I полугодие 2024 г., и акции перешли в рост.

Некоторые участники рынка начали обсуждать возможность выплаты специальных дивидендов из денежных средств, которые были предусмотрены для выкупа акций.

Я не вижу причин для выплаты спецдивидендов в текущих макроэкономических условиях. Зачем изымать средства из компании, когда их можно разместить на депозитах под 20% годовых? Кроме того, в случае выплаты спецдивидендов, нужно будет еще и заплатить налоги.

Тильт — это термин, позаимствованный трейдерами из покера, который означает потерю контроля над эмоциями. Игрок в тильте начинает делать агрессивные и иррациональные ставки, чтобы компенсировать проигрыш, что в конечном итоге увеличивает общий убыток.

Попытки быстро вернуть потерянные деньги — это прямой путь к тильту. Важно помнить, что убытки — это неотъемлемая часть трейдинга, и после серии проигрышей важно продолжать следовать стратегии, а не пытаться рисковать больше для скорейшего возмещения убытков.

Как избежать тильта в трейдинге?

Чтобы не впадать в тильт в трейдинге, важно:

1. Соблюдение торгового плана

Создание и следование чёткому плану — это основа успешного трейдинга. План должен включать стратегии входа и выхода, цели по прибыли, допустимые уровни убытков и чёткие критерии для принятия решений. Следуя плану, вы снижаете вероятность импульсивных действий, которые могут привести к тильту. Он обычно происходит, когда нет плана и решения принимаются в моменте.