Завершилась первая полная рабочая неделя в этом году, индекс Мосбиржи перешел к росту, вышли данные по инфляции, банки снижают ставки по вкладам, новые размещения облигаций: об этом многом другом читайте в традиционном выпуске событий за неделю.

Индекс Мосбиржи

Индекс Мосбиржи за неделю вырос с 2824 до 2945 пунктов (+4,3%). Позитивные настроения вернулись, но дивидендный сезон подошел к концу и начислены еще не все дивиденды, в частности на подходе зачисления от Татнефти и Роснефти.

( Читать дальше )

Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача — получение максимальных дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. А пока все дивиденды и купоны реинвестируются. 2 года уже позади. Все сделки и ежемесячные отчеты публикую на канале.

Купил с 3 по 16 января:

• 2 акции ИКС 5,
• 10 акций Сбербанка,
• 10 акций Россети Ленэнерго-ап,
• 2 облигации Селектел 1Р5 (флоатер с купоном КС+4%),
• 8 облигаций Позитив 1Р2 (флоатер с купоном КС+4%);
• 100 паев фонда Золото от ВИМ инвестиции (тикер GOLD).

Продал облигации Трансконтейнер 2Р1 (8 шт) и ВСК 1Р-04R (2 шт).

Недавно выкладывал пост со своими мыслями относительно перспектив рынка акций на 2025 год. И вот индекс Мосбиржи вчера преодолел отметку 2900 пунктов.

У меня есть план покупок и его придерживаюсь: акции в будущем дадут основной рост портфеля, а облигации нужны для ежемесячного купонного потока. Целевое соотношение акций и облигаций составляет в 2024 году было 60/40%, но по факту облигаций было всегда больше. Сейчас доля акций 55%, облигаций 44%, остальное ₽ и маленькая доля золота. Как и писал ранее целевые доли на этот год решил поменять, а именно привести в соответствие реальным, добавив целевую долю золота: акции 55%, облигации 43%, золото 2%.

( Читать дальше )

Вчера вышли данные Росстата по официальной инфляции, которая продолжает ускоряться. Это может говорить о том что ключевая ставка останется высокой, а на ближайшем заседании возможно даже ее повышение.

Сейчас на рынке облигаций одной из здравых идей является флоатеры (облигациями с плавающим купоном). Однако нужно учитывать некоторые особенности долгового рынка, которые проявились в конце 2024 года и повлияли на стоимость флоатеров: перенасыщенность рынка новыми выпусками, снижение риск-профиля участников рынка, и как следствие снижение стоимости облигаций компаний с повышенным долгом.

Рассмотрим какие сейчас есть интересные варианты с ежемесячным начислением купонов с рейтингом BBB+ и выше. Купонная доходность зависит от ставки RUONIA (процентной ставки однодневных межбанковских кредитов) или ключевой ставки (КС). На 14 января ставка RUONIA составляет 21%, ключевая ставка тоже 21%. Облигации для квалифицированных инвесторов в скобках отмечены буквой «К».

1. Позитив 1Р2
Компания, разрабатывающая ПО в сфере кибербезопасности.

( Читать дальше )

Давно не было новых выпусков облигаций, первым из крупных эмитентов на долговый рынок в этом году выходит Магнит. В декабре было запланировано размещение этого выпуска с другими параметрами (ранее предлагался флоатер), но срок был перенесен.

Магнит — одна из крупнейших розничных торговых сетей. По количеству магазинов компания занимает 1 место среди ритейлеров. Продает продукты питания, бытовую химию, владеет сетью аптек.

16 января компания со второй попытки планирует собрать заявки на приобретение нового выпуска облигаций с постоянным ежемесячным купоном на срок 1 год 3 месяца. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, отчетность компании и оценим целесообразность участия в размещении.

Выпуск: Магнит 5Р01
Рейтинг: ААА (от АКРА)
Объем: от 1,5 млрд.р
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 16 января
Планируемая дата размещения: 24 января
Дата погашения: 27.04.2026
Купонная доходность: не более 22% (YTM 24,4%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет

( Читать дальше )

В прошлом году эмитенты стали часто выходить на долговой рынок с облигациями с переменным купоном (флоатеры). В середине 2024 года УК Первая (от Сбера) запустила фонд SBFR на облигации с переменным купоном, с которым можно получить доходность близкую к ключевой ставке.

Управляющая компания Т-капитал пошла дальше и запустила подобный фонд только с ежемесячными выплатами дохода. Посмотрим его параметры, структуру активов, плюсы, минусы и текущую доходность.

Тикер: ТPAY
Управляющая компания: Т-капитал
Сайт с описанием фонда: https://www.tbank.ru/invest/etfs/TPAY/
Дата формирования фонда: 12.08.2024
Валюта активов: рубльISIN: RU000A108WX3
Стоимость чистых активов: 23,296 млрд.р
Цена за 1 лот: 97,23 ₽ (на закрытии торгов 13.01.2025)
Комиссия фонда: 0,9%. Расходы рассчитываются ежедневно в процентах от стоимости активов фонда. Эти комиссии не списываются отдельной операцией и уже включены в стоимость паев на бирже.

В портфель фонда входят рублевые облигации (сейчас это 52 выпуска). Это бумаги с переменным купоном и короткие облигации с фиксированным купоном с кредитным рейтингом BBB и выше. Доход формируется из выплачиваемых в фонд купонов, которые каждый месяц аккумулируются и по итогам месяца выплачиваются инвесторам.

( Читать дальше )

Что ждать от 2025 года? Самое время порассуждать относительно перспектив российского рынка акций.

В 2024 году российский рынок акций показывал смешанную динамику: сначала с января по май 2024 года рынок акций рос, к 20 мая индекс Мосбиржи остановился на отметке 3521 пункт. Этот уровень стал максимумом года, после чего вместе с ростом ключевой ставки началась коррекция. Минимум же был зафиксирован на торгах 17 декабря на уровне 2370 пунктов. Далее индекс Мосбиржи перешел к росту, а после заседания ЦБ 20 декабря вырос до 2824 пунктов.

Что будет дальше?

Многие аналитики пишут о росте индекса, некоторые брокеры даже прогнозируют рост до 3500, а один даже до 5000 пунктов. Смело можно закрыть эти прогнозы и даже не читать. Потому что все будет по-другому. Для начала посмотрим на факторы против и за рост рынка.

Факторы против:
— геополитическая ситуация,
— увеличение налогов,
— высокая ключевая ставка,
— риск новых санкций,
— непопулярность фондового рынка в целом.

Факторы за:
— дешевая стоимость многих компаний,

( Читать дальше )

Раз в месяц смотрю актуальные процентные ставки по вкладам. В настоящее время при ключевой ставке 21% банки предлагают 21..24% годовых. После сохранения ключевой ставки на заседании 20 декабря многие банки снизили процентные ставки по вкладам. Рассматриваю срок от 2 месяцев до 1 года.

1. ДОМ РФ
вклад «Мой Дом» при оформлении онлайн от 30 до 999,99 тыс.₽ 22,2% (на 3 месяца), 22,5% (на 6 месяцев), 22,2% (на 1 год); от 1 млн.₽ 22,4% (на 3 месяца), 22,7% (на 6 месяцев), 22,4% (на 1 год).

2. Сбербанк
вклад «Лучший%» от 100 тыс. ₽ 19% (на 3, 4, 10, 11 и 12 месяцев), 20% (на 5, 6, 7, 8, 9 месяцев), 21% (на 6 месяцев). Проценты выплачиваются в конце срока. Такой процент будет начислен средства, которых не было на вкладах в последние 2 месяца.

3. ВТБ
ВТБ-вклад при открытии онлайн от 10 тыс.₽ (с надбавкой «новый вкладчик» при отсутствии у клиента в течение 180 дней действующих договоров вкладов и/или накопительных счетов) 22,5% (на 3 и 6 месяцев до 1,5 млн ₽) и 23% (свыше 1,5 млн.р на 6 месяцев), 22% (на 12 месяцев) без пополнений и снятия. Выплата процентов в конце срока.

( Читать дальше )

Завершилась первая рабочая неделя в этом году, индекс Мосбиржи перестал расти, брокеры начали списывать налоги, Х5 начал торги акциями: об этом и читайте в традиционном выпуске событий за неделю.

Индекс Мосбиржи, дивиденды

1. Индекс Мосбиржи за неделю немного снизился с 2828 до 2824 пунктов. Мосбиржа работала на этой неделе 4 дня. Новогоднее ралли похоже закончилось.

( Читать дальше )

Торговать на фондовом рынке напрямую невозможно, если это не профессиональные участники рынка. Для этого им нужен посредник — брокер, с помощью которого можно совершать сделки. Посмотрим какие брокеры наиболее интересны в настоящее время, актуальные комиссии, плюсы и минусы.

1. ВТБ-инвестиции 

ВТБ Инвестиции — подразделение ВТБ, второго банка РФ.

Тарифы:
- Мой онлайн без абонентской платы; за сделки с ценными бумагами 0,05% на покупку/продажу (комиссия брокера), за сделки с драгоценными металлами 0,25% (комиссия брокера), 0% комиссия биржи (заявка мейкер — когда сделка заключается не сразу при выставлении заявки), 0,03% комиссия биржи (заявка мейкер — когда сделка заключается сразу при выставлении заявки);

- Мой онлайн привилегия без абонентской платы; за сделки с ценными бумагами 0,04% на покупку/продажу (комиссия брокера), за сделки с драгоценными металлами 0,25% (комиссия брокера); комиссии биржи такие же как у тарифа Мой онлайн, сделки с ОФЗ и фондами ВТБ без комиссии;

( Читать дальше )

X5 Group — продуктовая розничная торговая компания, основанная в 2006 году и управляющая торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток», «Чижик», «Около», «Виктория», «Красный яр» и «Слата». Компания развивает цифровые бизнесы Vprok.ru, 5Post, экспресс-доставку, сервис доставки готовой еды «Много лосося», а также медиаплатформу Food.ru.

X5 Group до недавнего времени была представлена на российском фондовом рынке депозитарными расписками, т.к. компания была зарегистрирована в Нидерландах. Расписки X5 Group в связи с редомициляцией (сменой юрисдикции) не торговались c 4 апреля.

Редомициляция прошла принудительно после того как Минпромторг подал иск на компанию X5 Retail Group N.V. в отношении своей российской дочерней компании ООО «Корпоративный центр Икс 5».

Ранее компания ООО «Корпоративный центр Икс 5» была внесена в список экономически значимых организаций, что дало ей возможность для переезда в российскую юрисдикцию согласно закону введенному в действие в 2023 году.

( Читать дальше )