Выпуск: Ульобл34005
Рейтинг: ruBBB+ (Эксперт РА)
Объем: 3 млрд.р.
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 25 апреля
Срок размещения: 5 лет
Периодичность выплат: ежеквартальные
Ожидаемая доходность: около 11,5%
Амортизация: 40% от номинала в дату окончания 8-го купона, 10% в дату окончания 12-го купона, 30% в дату окончания 18-го купона и 20% – в дату окончания 20-го купона.

В настоящее время в обращении находятся 4 выпуска классических облигаций Ульяновской области. Доходность у них от 9,6 до 10,4%.

С учетом принятых изменений доходы областного бюджета на 2023 год утверждены в размере 85,42 млрд руб., расходы – 92,292 млрд руб. Дефицит составляет 6,872 млрд руб. или 7,4% от расходов.

Согласно данным на сайте Минфина области, госдолг региона на 1 февраля 2023 года составляет 44,552 млрд руб., в том числе ценные бумаги – 14,925 млрд руб., бюджетные кредиты – 28,327 млрд руб., коммерческие кредиты – 1,3 млрд руб.

Кстати, у меня еще есть телеграм-канал, в котором делаю обзоры на ценные бумаги, показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов, выкладываю все сделки. Подписывайтесь чтобы ничего не пропустить.

Сегодня хотел бы немного пофантазировать и представить чтобы я сейчас купил, если бы в распоряжении было 200 тыс. р. Соберём портфель на эту сумму с нуля. Горизонт инвестирования от 5 лет.

Учитывая тот факт, что наш рынок акций перегрет, но растущий тренд есть, поэтому собрал акции/облигации в пропорции 30/70. Консервативно. Сейчас у меня примерно акции облигации на двух счетах в пропорции 55/45.

Из акций выбираем дивидендные акции, преимущественно «голубые фишки». Конечно же Сбер, который я бы взял в виртуальный портфель уже после дивидендной отсечки.

ОГК-2 беру в рассмотрение только из-за возможных дивидендов, цена сейчас близка к локальным максимумам.

Лукойл имеет большую вероятность выплаты дивидендов. Недавно был закрыт декабрьский дивидендный гэп. Посмотрим что будет дальше.

Татнефть выпустила достойный отчёт, плюс компания покупает турецкую топливную компанию, у которой более 500 заправок. Плюс покупка компанией завода по производству шин Nokian Tyres. Несколько точек роста.

Новатэк протестировал локальный максимум 1324,4 р. и ушел в ожидаемую коррекцию. Ещё и дивиденды скоро. Последний день покупки для получения дивов 28 апреля.

( Читать дальше )

На калининградском заводе «Автотор» началась сборка китайских автомобилей под новым брендом SWM. С конвейера предприятия уже сходят три модели этой марки — кроссоверы SWM G01, SWM G01 F и SWM G05 Pro. Пока все подробности об этих автомобилях для нашего трынка держатся в секрете. Однако в Китае машины уже давно продаются. Посмотрел что это за автомобили, сколько они стоят и каких цен следует ждать.

Компания SWM (Sironi Vergani Vimercate Milano) была основана в 1971 году бизнесменами Пьеро Сирони и Фаусто Вергани. Изначально под этой маркой в Милане выпускали мотоциклы. Однако на фоне низких продаж в середине 80-х годов фирма приостановила свою деятельность.
Позже компания вошла в состав концерна Shineray. Причем с новой расшифровкой названия — Speedy Working Motors. В 2016 году под этим брендом руководство решило наладить выпуск автомобилей. Для этого компания заключила соглашения с Brilliance. Первым автомобилем компании стал кроссовер X7, который дебютировал в сентябре 2016 года. Летом следующего года SWM начала выпуск паркетника X6. Производство машин SWM ведется в городе Чунцин, при этом дизайн-центр компании базируется в Италии.

( Читать дальше )

Банк ДОМ РФ — уполномоченный банк в сфере финансирования жилищного строительства России. Создан в 1997 году для содействия проведению государственной жилищной политики. 100% акций банка принадлежит Росимуществу.

Выпуск: Банк ДОМ РФ 00Р1-15R
Рейтинг: ruAA (Эксперт РА)
Объем: 15 млрд р.
Старт приема заявок: 20 апреля
Дата погашения: 22 апреля 2025
Выплаты: 2 раза в год
Доходность: около 9,52%

Показатели и цифры компании
— топ-10 по величине активов среди банков РФ;
— топ-15 по величине капитала среди банков РФ;
— прибыль за 2022 год — 21,82 млрд.р., в 2021 году было 12,85 млрд.р.;
— активы выросли в 2 раза;
— процентные доходы выросли за год на 57%;
— в 2022 году рентабельность выросла до 15,9% (в 2021 году было 12,8%);
— в 2022 году объем портфеля проектного финансирования достиг 633 млрд рублей, увеличившись с начала года на 308 млрд рублей (+95%) преимущественно в связи с ростом объема выдач в рамках договоров кредитных линий по проектному финансированию жилищного строительства;
— в 2022 году банком профинансировано строительство 15,4 млн кв. м. нового жилья;

( Читать дальше )

ОАО «АБЗ-1» (Асфальтобетонный завод №1 г. Санкт-Петербург) 20 апреля начинает сбор заявок на новый четвертый выпуск облигаций.

Компания является крупнейшим в Северо-западном регионе производителем асфальтобетонных смесей и других дорожно-строительных материалов.

ОАО «АБЗ-1» является головной компанией группы компаний «АБЗ-1». Это старейшее предприятие группы компаний.

Выпуск: АБЗ-1 001Р-04
Рейтинг: ruВВВ (эксперт РА)
Номинал: 1000 р.
Объем: 1,5 млрд. р.
Старт приема заявок: 20 апреля 2023
Дата погашения: 21 апреля 2026
Доходность: 13,75...14%
Периодичность выплат: ежеквартально
Амортизация: по 16,5% от номинала в даты выплат 7-11-го купонов, в дату выплаты 12-го купона – 17,5%.

Показатели и цифры компании
— годовой выпуск — 1,5 млн.т асфальтобетона;
— 5 асфальтосмесительных мобильных установок;
— 2 современных производственных центра в г.Санкт-Петербург;
— выручка 6 млрд.руб. (+16%) согласно РСБУ 2022;
— чистая прибыль 324 млн.руб. (+3%);
— EBITDA 1,15 млн.р. (+29,8%);
— долг/EBITDA = 4,2.

Вероятно уже четвертый выпуск нужен для того, чтобы погасить первый выпуск в декабре. Кстати, вот данные по облигациям которые торгуются на рынке сейчас:

( Читать дальше )

Компания Фосагро сегодня открывает прием заявок на участие в размещении своего первого выпуска облигаций.
Фосагро — холдинговая компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. Имеет вертикально интегрированную структуру, которая включает добывающие и перерабатывающие предприятия, логистические компании, а также собственный научно-исследовательский институт.

Выпуск: Фосагро БО-П01
Рейтинг: ruAAА(эксперт РА)
Номинал: 1000 р.
Объем: 20 млрд.р.
Старт приема заявок: 17 апреля
Срок размещения: 3 года
Периодичность выплат: 2 раза в год
Ожидаемая доходность: около 9,8%

Показатели компании 
— выручка 569 млдр.р. (2022 г.), 421 млдр.р (2021 г.);
— чистая прибыль 182 млрд. р. (2022 г.), 130 млрд.р. (2021 г.);
— EBITDA 258 млрд.р. (2022 г.), 192 млрд.р. (2021 г.); 
— долг/EBITDA = 0,69 (2022 г.); 0,77 (2021 г.).

В компании работают около 17000 сотрудников. Компания развивается, платит дивиденды (около 16% годовых), показатели достойные. 
Доходность облигаций небольшая, подойдет для консервативных инвесторов. 

( Читать дальше )

ООО «МВ Финанс» входит в компанию «М.Видео-Эльдорадо», которая занимается розничной торговлей электроникой и бытовой техникой. Это четвертый выпуск облигаций данного эмитента.

Выпуск: МВ ФИН 1Р4
Рейтинг: ruA (PA)
Номинал: 1000 р.
Объем выпуска: 5 млрд.р
Дата погашения: 20 апреля 2026 г.
Сбор заявок: до 17 апреля 2023 г.
Оферта: через 2 года
Периодичность выплат: ежеквартальные
Доходность купона: 13...13,5%

Ради интереса посмотрел отчетность компании ООО «МВ Финанс».
Согласно отчету за 9 месяцев 2022 г. чистый долг составляет 24,5 млрд.р. (за 9 месяцев 2021 г. было 19,1 млрд. р). Компания фактически закредитована полностью. Но т.к. компания для этого была и создана.

У М.Видео прибыль не растет уже какой год. Но выросли денежные средства, находящиеся на счетах (в 2022 г. 11,2 млн. р., в 2021 г. было 6,2 млн.р.). По итогам 2022 выручка компании снизилась на 14%.

У компании хорошая географическая диверсификация. На 31 декабря 2022 г. группе принадлежала сеть из 1226 магазинов, расположенных в более чем 370 российских городах.

( Читать дальше )

На БС купил 1 облигацию Ювелит 1Р1 (доходность у брокера 13,3%, с учётом налога 10,8%).

Купил на ИИС:
— 2 акции Татнефти;
— 10 акций НЛМК.
Татнефть буду докупать пока цена не стала выше 400 р. По НЛМК средняя была больше 200 р., тем более компания выросла не так сильно как остальные металлурги. В июне будет рассмотрен вопрос о дивидендах. Конечно компания под санкциями, нужно понимать возможные риски новых санкций.

Подал заявку на покупку облигаций МВ Финанс 001Р-04 (ожидаемая купонная доходность составляет 13..13,5%). Подробнее про бумагу сделаю обзор в ближайшее время.

После покупок:
— на ИИС акций 54%, облигаций 39%, фонды и ₽ 7%;
— на БС акций 28%, облигаций 72%.

По традиции ниже представляю итоговый состав портфелей после покупок.

ИИС


Брокерский счет

( Читать дальше )

Первой новинкой LADA, производство которой «АвтоВАЗ» уже в июне запустит на бывшем заводе Nissan в Санкт-Петербурге, станет кроссовер LADA X-cross 5. В 2023 году на петербургской площадке планируется выпустить до 10 тысяч автомобилей.
По сути это китайский кроссовер FAW Bestune T77, просто с другими шильдиками. Поначалу его будут собирать крупноузловым методом (DKD), фактически ставя обратно все то, что было снято при отгрузке в Китае.

Машины будут с передним приводом, турбомотор 1.5 (160 л.с.), 6-ступенчатая механика либо 7-ступенчатый робот.

Цены пока не определены. FAW Bestune T77 продается по цене от 2 169 000 рублей. В 2022 году реализовано более двух тысяч машин.

Вместе с LADA X-cross 5 на петербургский конвейер встанут еще несколько моделей. Как ранее заявил президент «АвтоВАЗа» Максим Соколов, уже на старте его перезапуска их должно быть минимум три — вероятно, это будут более крупный кроссовер и седан, сборку которых тоже наладят при непосредственном участии партнеров из дружественных стран.

( Читать дальше )

Компания АО «Заслон» 18 апреля планирует провести размещение своего первого выпуска облигаций. Ждал этот выпуск с начала года, тем более продукция компании заслуживает внимания. АО «Заслон» — крупнейший научно-технический центр с компетенциями в области разработки, производства и поставки информационных и комплексных систем автоматизированного управления, программного обеспечения, приборостроения и микроэлектроники. Предприятие прошло исторический путь от дореволюционного чугунно-литейного завода и завода по производству бортового оборудования для самолетов (Ленинец) до современного научно-технического центра.

Выпуск: Заслон 001Р-01
Рейтинг: ruBBB (PA)
Номинал: 1000 р.
Объем: не менее 1 млрд.р.
Доходность купона: 12...12,5%
Периодичность выплат: 2 раза в год
Срок размещения: 3 года
Сбор заявок: 18 апреля 2023 г.

Показатели и цифры компании
— более 3000 сотрудников, на одном из сайтов размещено 185 вакансий;
— 3 производственных площадки (Санкт-Петербург, Пушкин, Новосибирск), испытательный полигон;

( Читать дальше )