Комментарии пользователя Инвестовизация

Мои комментарии:в блогах в форуме
Ответы мне:в блогах в форуме
Все комментарии: к моим постам
AntonK, а ну да. Получается из-за этих 210 млн цена акции была бы на 8% выше. Так что хорошо, что вывели.
avatar
  • 26 сентября 2024, 14:16
  • Еще
AntonK, думаю, что сознательно сделали дисконт к справедливой цене, т.к. это маленькая компания, у нее не такие уж значимые позиции на рынке. Если бы дисконта не было, то возможно, успех IPO был бы под вопросом. А так выводят небольшой пакет акций на рынок, и далее уже установится реальная рыночная цена, по которой, при желании, можно будет проводить SPO.
avatar
  • 26 сентября 2024, 12:43
  • Еще
AntonK, 1. повторю, никакой разницы нет. Если бы кэш не вывели, то цена акции была бы дороже, вот и всё. Денег от операционной деятельности хватает на всё (в том числе и на развитие) и даже остаётся, поэтому и выплачивают дивиденды. 2. по поводу грос маржина опять повторю, здесь зарплаты не вшиты в себестоимость, поэтому он такой большой. Если же его считать «по честному», то он где-то 28%.
avatar
  • 26 сентября 2024, 11:24
  • Еще
AntonK, 1. то что вывели весь кэш — это очень даже логично и правильно, любой бы на их месте так поступил. Если бы так не сделали, то просто стоимость компании была бы на эти 1,5 млрд выше. Это никому не надо. 2. У компании нет долгов, нет сейчас необходимости привлекать новые деньги, зато есть другие цели, в том числе, повысить узнаваемость бренда, сделать программу мотивации. И продают действительно, не большой пакет. В общем, на мой взгляд, здесь нет ничего подозрительного. 3. По поводу гросс маржин, он высокий, потому что все расходы на персонал вынесены в Административные расходы, т.е. этот показатель не так релевантен. 
avatar
  • 26 сентября 2024, 10:43
  • Еще
Arslan, да, согласен, не самый лучший инструмент.
avatar
  • 07 сентября 2024, 20:09
  • Еще
Дима Романов, ну тут, как и во многих инструментах, нужно ловить моменты. Иногда можно неплохо заработать. А если тупо «купил и держи» — эта тактика слабо работает на нашем рынке.
avatar
  • 07 сентября 2024, 20:08
  • Еще
Дима Романов, ну облигой — это сложно назвать, т.к. в 2021 и в 2023 годах дивы пропущены :) А на счёт тела, тоже не сказать, что «вечно» падает. Иногда хорошо падает, иногда сильно растёт… Обычная волатильность, присущая многим акциям. А текущее падение — это не вина Газпрома, а следствие решений политиков. Но опять же, не исключено, что среднесрочно, бумага может хорошо отскочить. Тут важно момент поймать…
avatar
  • 07 сентября 2024, 12:55
  • Еще
Павел «Polis6» Пашкин, я как-то опасаюсь покупать «как можно больше». Рисков много. Особенно долг напрягает. Дивы ближайшие годы под вопросом.  Но правда, если отменят повышенный НДПИ в конце 2025 года, тогда скорей всего акции вырастут довольно сильно.
avatar
  • 07 сентября 2024, 11:58
  • Еще
ровный, ну это смотря как считать. При цене 3000₽ P/E =4, хотя медианное значение 6,6, а среднее более 8. А «P/E скорр» будет в два раза ниже медианы. Я считаю разными методами и беру средневзвешенную оценку. Но в целом согласен, даже при текущих ценах, большого желания покупать ФосАгро пока не возникает, но при цене в 3000₽ я бы обязательно купил.
avatar
  • 04 сентября 2024, 09:54
  • Еще
Dhandho Investor blog, справедливая цена акции — это средневзвешенная оценка акции, сделанная различными методами. Подробнее про методы оценки можете почитать, например, здесь t.me/Investovization_official/390. Это, так сказать, вероятная среднесрочная цель акции. Естественно, для того чтобы заработать на росте акции, нужно покупать дешевле.
avatar
  • 01 сентября 2024, 10:43
  • Еще
Хоха51, тут скорее дело в смартлабе, т.к. пост копируется с Дзена, и при переносе частично меняется форматирование.
avatar
  • 31 августа 2024, 21:58
  • Еще
Хоха51, да, там опечатка была, поправили. Благодарю за внимательность. А что не так с редактированием?
avatar
  • 31 августа 2024, 18:34
  • Еще
Dhandho Investor blog, я делаю комплексную оценку на основании разных методов. Да, оценка по DCF далеко не всегда релевантна.
avatar
  • 31 августа 2024, 17:02
  • Еще
Dhandho Investor blog, есть более интересные акции для покупки. У НорНикеля не очень благоприятные перспективы на сренднесрочном горизонте, хотя долгосрочно, пока видится всё довольно позитивно. Методы расчетов справедливой цены  разбирал в отдельных постах, например, здесь: t.me/Investovization_official/390
avatar
  • 31 августа 2024, 11:18
  • Еще
Сергей Викторович, ну так у нее и темпы роста выше. Получается, что по сути, этот рост и включен в цену. Плюс ROE самый высокий. При этом Татанефть стоит не в разы же дороже, т.е. на самом деле, всё примерно сбалансировано.
avatar
  • 25 августа 2024, 09:57
  • Еще
Юрий Николаевич, если бы минуту почитали, то увидели бы информацию про реструктуризацию бизнеса. Но согласен в начале статьи была неточность, я ее поправил. Спасибо за внимательность.
avatar
  • 21 августа 2024, 08:38
  • Еще
Витя, ну есть хотелки, а есть реальность. Это не всегда совпадающие сущности.
avatar
  • 17 августа 2024, 13:58
  • Еще
Путешественник, не могу согласится на счет резкого падения новых кредитов. Посмотрите на график, пока кредитный портфель продолжает планомерный рост. Хотя темпы замедлились, и вообще не очень понятно, кто берет сейчас займы по таким ставкам. На счёт отчислений, думаю, что всё делаются по методикам ЦБ, вряд ли здесь возможны серьезные махинации. Аналогично относится к ОФЗ. В принципе, наверно не так важно, как их в моменте учитывать, т.к. к окончанию срока они будут закрыты по номиналу.  В общем, согласен, что при текущих ставках, прибыльность банков должна резко падать. Это видно по другим банкам, но у Сбера 60% кредитов по плавающей ставке, это поддерживает результаты.
avatar
  • 17 августа 2024, 11:05
  • Еще
Выберите надежного брокера, чтобы начать зарабатывать на бирже:
....все тэги
UPDONW
Новый дизайн