Совет директоров Банка России 24 июля 2020 года принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 4,25% годовых. Дезинфляционные факторы продолжают оказывать значительное влияние на инфляцию. После снижения в мае—июне инфляционные ожидания населения и бизнеса в целом стабилизировались. Хотя смягчение ограничительных мер способствует оживлению экономической активности, восстановление мировой и российской экономики будет постепенным. В этих условиях сохраняется риск отклонения инфляции вниз от 4% в 2021 году. Реализованное с апреля существенное смягчение денежно-кредитной политики направлено на ограничение этого риска и стабилизацию инфляции вблизи 4% на прогнозном горизонте. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,7–4,2% в 2020 году, 3,5–4,0% в 2021 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

💡Яндекс, что ты делаешь, остановись!


Котировки Яндекса пробили уровень 4000 руб. за акцию. Рост капитализации российского IT гиганта составил 20% всего за месяц. За полгода котировки выросли на 42%, а за год — на 60%.

 Снижение прибыли год к году вызвано не снижением эффективности, а инвестиционными сделками, компания по-прежнему остается интересной для покупки. 

📈На сегодняшний день это самая прибыльная бумага в портфеле. Курсовая прибыль составляет 72% менее чем за год. 

Чего ожидать по Яндексу дальше, какой прогноз? На мой взгляд, все зависит от того, насколько уверенно котировки закрепятся выше психологической отметки в 4000 руб. Если в течение недели не произойдет отката ниже этого уровня — думаю, бумагу можно подбирать в надежде на дальнейший рост. Ведь пока все еще не реализовался один из сильных факторов роста — IPO Яндекс Такси. При этом не стоит забывать про отчет за 2Q2020, который будет совсем скоро. Возможно некоторое снижение показателей из-за карантина и распродажа акций частью инвесторов.

$816 млн — столько потратил Баффет на Bank of America. Акции сразу подорожали на 11,4%

Фонд Уоррена Баффета Berkshire Hathaway скупил 34 млн акций Bank of America за посление несколько дней по средней цене в $24 за акцию.

Фонд Баффета принял решение закупиться акциями банка в тот момент, когда они упали на 32% с начала года. А после выхода новости акция выросла на 1,6%.

Но интересно другое 😏

В последние недели Баффета критиковали за то, что он так и не смог поучаствовать в ралли на рынке и пустить в дело огромное количество кэша Berkshire Hathaway, которое в первом квартале достигло астрономических $137 млрд. Фонд Баффета применил часть этих денег на покупку активов у Dominion Energy за $ 9,7 млрд в начале этого месяца.

А вот эти последние $800 млн в таком контексте выглядят, скорее, как ошибка округления

Tesla четвертый квартал подряд показала прибыль, несмотря на пандемию и спад экономики. Скептики посрамлены: компания получила прибыль в $104 млн. Почти сразу на постмаркете в США акции выросли более чем на 5%. Сейчас отношение капитализации к прибыли компании (тот самый показатель P/E) равно 800.

Обычно показатель P/E инвесторы используют, чтобы посмотреть насколько недооценена, или переоценена компания. «Средним по палате» считается значение P/E в диапазоне от 15 до 30. Если выше — то компания переоценена.


То есть сейчас на $1 реальной прибыли компании Tesla инвесторы готовы платить $800 собственных вложений. И все, чтобы владеть акцией Tesla, которая давно уже вылетела за орбиту классической критики «эта компания сильно переоценена».

А еще Илон Маск рассказал, что построит новый завод Tesla в Остине (Техас) и все еще планирует поставить на рынок 500 тыс.автомобилей до конца года. По словам Маска, мы все вступаем в век электрокаров.

Ну раз Илон так сказал, начинаем копить на электрокар🚜

🔎? Золото традиционно считается защитным активом. В периоды высокой волатильности на рынке инвесторы покупают золото, чтобы защитить свой капитал от просадки. Вернее, покупают не само золото, а производные инструменты.

Вот список инструментов, через которые можно захеджироваться на золото или его производные:

✅Акции российских золотодобывающих компаний — Полюс, Полиметалл
✅Акции западных золотодобывающих компаний — Barrick (GOLD), Newmont (NEM)
✅ETF на золото, которые доступны через российских брокеров: FXGD
✅ETF на золото, которые доступны через американских брокеров: SPDR Gold Trust ETF (GLD), iShares Gold Trust ETF (IAU)

⚠️Для тех, кто любит рискованные и высоковолатильные инструменты. Фонд Daily Junior Gold Miners Index (JNUG) предлагает инвестировать в акции небольших золотодобывающих компаний с тройным плечом. Инструмент категорически не подходит для инвестора и является строго спекулятивным. Волатильность у него бешеная, но для тех, кто умеет на ней зарабатывать — может быть интересно.

Илон Маск стал богаче Уоррена Баффета!

Состояние Маска достигло $70,5 млрд после того, как вчера на торгах акции Tesla выросли на 11% (и стоят теперь уже какую-то запредельную сумму в $1 545 за акцию). Всего акции Tesla выросли на 269% с начала года.

      Инвестору очень важно оценивать эффективность своих вложений. Понимать, какие активы приносят прибыль, а какие — убыток. И желательно — не тратить на это все свое свободное время.

💼Какой стратегии  сейчас придерживаться на фондовом рынке?

✅Фонды облигаций
✅Длинные ОФЗ 
✅Акции
 

💰Финансовый сектор США сейчас чувствует себя не лучшим образом. Высокий уровень долга, просрочки по кредитам, близкая к нулю реальная ставка — все это давит на банки. Если бы не помощь ФРС в виде выкупа корпоративных бондов — мы могли бы увидеть волну банкротств.

👍Тем не менее, даже в этом секторе есть отличные, стабильные компании. Одна из них — T.Rowe Price Group.

📝Теперь о стратегии. В целом я сейчас ожидаю некоторого снижения котировок (которое уже идет по многим компаниям). Пусть вас не обманывает растущий S&P500 — его тянут крупные технологические гиганты. По ряду отраслей коррекция уже началась. Исходя из этого я увеличиваю долю защитной части портфеля через облигации. Акции тоже покупаю, но делаю это точечно и по отдельным компаниям.