предыдущая запись

Основные позиции по SPX за неделю остались без изменений.

Кроме двух трейдов по SPX  была добавлена спекулятивная позиция по FB (Фейсбук).
Так как до конца октярбя у FB выйдет квартальный отчет, то волатильность ноябрьской серии существенно выше волатильности декабрьской серии. В связи с этим решил открыть спекулятивный календарный спред. Ожидаемая доходность до 100%, риск закладываю на возможную потеряю 50%.

Профиль позиции.


( Читать дальше )

предыдущий пост
 
07-8.08.2013 Закрытие.
 

За эти 2 дня закрылись по выставленным лимитка обе сделки и календарный спред и опционная змея.
Ниже все сделки по этим позиция и общие результат:
 
 
Теперь комментарии.
1. Календарный спред (в итоге двойной календарный спред) закрылся по 48.90 тогда как ордер был выставлен по 48.70, так что тут можно сказать все нормально и результат является достаточно объективным. 
2. В опционной змеей вышли проблемы связанные с тем что торговля ведется в papermoney. Ордер на закрытие был выставлен по цене 1.00 тогда как рыночная цены колебалась в пределах 0.7-0.9. Из иллюстрации видно что papermoney показали закрытие по 2.26 и все бы ничего вот только вертикальный спред подвел. Максимальная цена вертикального среда 106-106.5 равна 0.5$ а мне его закрыли по 0.66$, что в реальной торговли не возможно если исключить ошибку контрагента.

( Читать дальше )

05.08.2013 Регулирование и обзор
открытие календарного спреда 
открытие опционной змеи

Регулирование календарного спреда на SPX 
За 2 недели с момента открытие календарного спреда рынок подрос и обновил свои исторические максимумы. Сейчас это график имеет следующий вид


( Читать дальше )

Пока не получается у меня писать отчеты раз в неделю. Поэтому пишу сейчас так в позициях произошли изменения.

начало здесь 


08.07.2013 — Регулирование.
SPX Сделка №6.1 за 2013 год

Последние несколько торговых дней американские индексы упорно растут. И на текущий момент график SPX выглядит следующим образом:


Этот рост привел к тому что в календарном спреде мы оказались очень близки к точки без убытка, что хорошо видно на текущем профиле позиции:

( Читать дальше )

Вчера закрыл сделку.

Сделка №5 за 2013 год

25.06.2013 — Закрытие.

регулирование, начало

Это сделка получилась самая длинная по продолжительности. В общей сложности получилось 34 дня, и несмотря на такое долгое удержание позиции, результат хоть и положительно, но небольшой.

Немного опишу мысли которые были во время удержания этой позиции. Во время регулирование я особо обратил внимание на нестандартное поведение волатильности в разрезе 2 месяцев. Волатильность июльский опционов на страйке 1600 была выше, чем волатильность августовских, а на страйке 1650 были равны. Тогда я думал это кратковременное отклонение вызванное резким снижение индекса, и это должно быть устранено в течении приблизительно 1 недели. Этого не произошло. Сейчас я понимаю, что такая картина по волатильности была вызвана предстоящем заседание ФРС. Уже вчера разница на страйке 1600 упала с 1-1.2% до 0.3-0.5% и должна продолжить приходить в нормальное состояние.

( Читать дальше )

Регулирование по факту произошло 05.06.2013. Отчет пишу 07.06.2013.

Сделка №5 за 2013 год

05.06.2013 — Регулирование

начало здесь

Прошли 2 недели с момента открытия позиции, а прибыли в виде теты не накопилось, это связанно со своеобразным ростом волатильности и падением рынка.

Итак рынок сегодня продолжил свое падение:



( Читать дальше )

Сделка №5 за 2013 год

22.05.2013 — Открытие

После 2-х недель безделья, пришло время нового опционного месяца, и нового календарного спреда. В начале хотел открывать позицию не раньше понедельника. Но у видел сегодня падение индекса, а в случае закрытия на уровнях, когда была открыта позиция, получившаяся свеча обещает быть очень интересной. Учитывая все это решил, что можно открыться и сегодня.

Для начала, как обычно, график SPX:



( Читать дальше )

Сделка №4 за 2013 год

10.05.2013 —Закрытие 

Начало здесь, Регулирование №1, Регулирование№2 


В соответствии со своим планом озвученном во врем регулирование№2, а именно закрытие позиции при достижение прибыли в размере около 2000$, решил закрыть позицию. 

Для начал покажу что рисовал рынок:


 
Видно что рынок вошел во флет и не торопиться снижаться, хотя тестирование уровня 1595-1600 сверху так и проситься. Именно это нежелание снижаться, а так же то что плавающая прибыль сегодня в течении дня колебалась от 1500 до 3200 и явилось побудительным моментом к закрытию позиции.

( Читать дальше )

Сделка №4 за 2013 год

03.05.2013 — Регулирование №2

Начало здесь, Регулирование №1


Не прошло и недели, как понадобилось новое регулирование. Рынок продолжил свой рост, что опять привело к тому что мы уткнулись в точку без убытка и плюс к этому дельта стали слишком отрицательной.

График SPX:



Для регулировки было решено провести 2 сделки.

1. Вертикальный спред. Здесь перенесли 2 купленных опциона со страйка 1580 на страйк 1610, т.е. фактически зафиксировали по ним прибыль. Это принесло в виде кредита 20.70$ за 1 спред, что уменьшило маржинальные требования.

( Читать дальше )

Сделка №4 за 2013 год

03.05.2013 — Регулирование
Начало здесь

В пятницу рынок в очередной раз показал, что я ошибся с прогнозом. Рынок идет вверх. В связи с этим позицию необходимо регулировать.

    Маленькое лирическое отступление по поводу регулирования. В целом позиции календарного спреда можно разделить на два варианта. И варианты различаються тем, что мы делаем после открытия позиции. Вариант 1:  Мы открыли календарный спред и что при благоприятном исходе, что при неблагоприятном исходе, мы позиции закрываем (можно полностью, можно частично). Вариант 2: После открытия позиции и в случаи сильного движения рынка, мы начинаем регулировать позиции. Регулирование идет по дельте. Тут появляется творческая свобода в выборе путей регулирования.
    Вариант №1 хорош, когда мы торгуем много разных некоррелируемых активов, т.е. когда у нам много календарных спредов. Тут важен выбор актива, а точнее его возможности по движение цены, и разность в имплайд волатильности месяцев на которых строится календарный спред.

( Читать дальше )