В преддверии старта торгов на Мосбирже, внешний фон для российского рынка является неоднозначным. Так, японский индикатор Nikkei 225 растет на 0,3%. Китайский рынок открылся после длительных праздников открылся в минусе — индекс CSI300 теряет 0,56%. Индекс деловой активности в промышленности Caixin за январь составил 51 пункт, против ожидавшихся 51,8 пунктов. Фьючерс на американский индекс S&P 500 теряет 0,08%.
Нефть основных сортов дорожает в пределах 0,7%: баррель Brent стоит $56,84, а Light $53,88. Несмотря на слабые данные по запасам в США от EIA (запасы сырой нефти за неделю +6,5 млн барр, запасы жидких углеводородов в целом +5,3 млн барр). Поддержку котировкам оказал спад добычи в США на 46 тыс. барр в сутки. По данным Рейтерс, производство нефти странами ОПЕК в январе сократилась более чем на 1 млн барр. Так же продолжается сокращение добычи в России.
На мой взгляд, сегодня в первой половине дня стоит ожидать роста по ММВБ в пределах 0,5%. Вчера Казначейство США сообщило, что ослабит санкции против России, позволив американским компаниям взаимодействовать с ФСБ для получения разрешения на импорт в продуктов «информационных технологий». Позже власти США заявили, что это фактически не является снятием санкций. Тем не менее, для российского рынка подобные действия все-равно являются хорошей новостью. В рамках вчерашней вечерней сессии фьючерс на ММВБ прибавил более 0,5%. На валютном рынке сегодня ожидается околонулевая динамика по паре доллар/рубль, поскольку новости геополитики и нефтяные котировки уже заложены в текущие цены. Нигматуллин, ФИНАМ

Незадолго до старта торговой сессии на российской площадке, для рынка сложился негативный внешний фон. Коррекция на внешних рынках началась после вступления в силу указа Трампа об ограничениях на въезд мигрантов в США, что создает риски усиления политики протекционизма и, в целом – провоцирует неопределенность в отношениях между крупнейшими странами. Японский индекс Nikkei 225 снижается на 1,48%. Согласно предварительным данным, индекс промпроизводства за декабрь прибавил 0,5%, что заметно выше ожиданий. Ключевая ставка центрального банка Японии осталась на уровне -0,1%, как и ожидалось. В КНР рынки закрыты из-за празднования Нового года по лунному календарю. Вчера китайский индикатор CSI300 закрылся ростом 0,36%. Фьючерс на американский индекс S&P 500 теряет 0,28%.

Котировки нефтяных фьючерсов к текущему моменту снижаются в пределах 0,5%. Баррель Brent стоит $55,18, а Light котируется вблизи $52,39. Вот уже два месяца подряд нефтяной рынок остается в боковике, пытаясь найти баланс между ростом добычи, запасов и усилением буровой активности, которые нивелируются снижением индекса доллара и соглашением ОПЕК+ о сокращении производства.

Судя по всему, несмотря на достаточно негативный внешний фон, сегодня в первой половине дня стоит ожидать небольшого роста по ММВБ в пределах 0,1-0,3%. В понедельник рынок сполна снял ту перекупленность, которая возникла в пятницу на ожиданиях успешных переговоров Путина и Трампа касательно санкций. В рамках вчерашней вечерней сессии фьючерс на индекс ММВБ прибавил немногим более 0,1%. Среди корпоративных событий внимания заслуживает публикация операционных результатов КТК и ГМК Норильский Никель за 4 квартал 2016 года. В перечисленных бумагах ожидается повышенная волатильность относительно широкого рынка. На валютном рынке прогнозируется ослабление рубля к доллару США на фоне снижения цен на нефть и продолжения спекулятивной реакции на объявленные Минфином планы начать скупку валюты в резервы с февраля 2017 года. Нигматуллин, ФИНАМ

http://www.lentainvestor.com/ru/media-centre/news-article/id/1460

Сегодня ритейлер Лента представил операционные результаты за 4 квартал 2016 года. Выручка за отчётный период прибавила 20,9% г/г и составила 90,8 млрд руб. Средний чек в сопоставимых магазинах вырос на 5,9% г/г, при падении сопоставимого трафика на 3,9% г/г. Торговая площадь выросла на 29,9% г/г до 1,17 млн кв м.

В целом, представленные операционные показатели находятся в рамках ожиданий. Компания немного ускорила годовые темпы роста выручки по сравнению с 3 кварталом за счет более активного открытия новых магазинов и, судя по всему, несущественного оживления покупательской активности. В 4 квартале всего было открыто 36 гипермаркетов (основной формат, 96% торговых площадей) – больше чем за весь 2015 год, когда было открыто всего 32 гипермаркета. Тем не менее, это еще не нашло полного отражения в динамике выручки ритейлера. Как правило, новые гипермаркеты достигают «зрелости» через 8-16 месяцев. К тому же, приобретенные Лентой у Kesko в конце 2016 года 11 относительно «зрелых» гипермаркетов из-за алкогольной лицензии успели полноценно отработать в 4 квартале менее недели. Таким образом, прогнозируется постепенное ускорение темпов роста выручки в 2017 году, при одновременном улучшении LFL показателей в т.ч. за счет сокращения доли старых магазинов.

Ближе к окончанию основной торговой сессии понедельника российские фондовые индексы немного замедлили свое падение, но все равно пребывают на отрицательной территории. В частности, рублевый индикатор ММВБ снижается почти на 0,7%, до 2146 пунктов, а его долларовый аналог РТС на фоне крепнущего рубля теряет менее 0,3%, опускаясь до 1136 пунктов. Внешний фон к вечеру ухудшился. Основной негатив по-прежнему исходит со стороны европейских площадок. Так, сводный европейский индекс Stoxx 600 к текущему моменту теряет 0,34%. Мартовский фьючерс на американский индикатор S&P 500 в преддверии открытия соответствующего фондового рынка теряет на 0,12%. Помимо влияния ситуации на зарубежных площадках, негатива добавляет тот факт, инвесторы не спешат открывать длинные позиции в ожидании действий Трампа в первые дни после вступления в должность президента США: ожидается появление подробностей экономической программы и решения касательно геополитической повестки. По данным Росстата, промышленное производство РФ в декабре 2016 года выросло на 3,2% г/г, что выше консенсуса. Согласно календарю публикаций, в среду выйдет полный блок макростатистики по России за декабрь 2016 года. По западным площадкам календарь макростатистики на сегодня пуст. Среди российских акций в лидерах снижения Транснефть (ап -2,6%), Новатэк (-2,6%) и МТС (-2,3%). В лидерах роста ИНТЕР РАО (+3,3%) и ГК ПИК (+2,5%). На валютном рынке Мосбиржи пара доллар/рубль теряет менее 0,4% до 59,5 руб., а евро/рубль снижается на 0,15% до 63,8 руб. Ключевым фактором поддержки нацвалюты выступает приближающиеся выплаты в рамках очередного налогового периода. В частности, 25 января экспортеры будут перечислять в бюджет НДПИ.
Фьючерсы на нефть основных сортов с обеда заметно ускорили падение и к текущему моменту дешевеют в пределах 1,6%. Баррель Brent торгуется вблизи $54,82, а WTI — $52,39. Давление на котировки оказывают слабые пятничные данные от Baker Hughes по числу активных нефтяных буровых установок в США (+29 шт.) и Канаде (+23 шт.). По всей видимости, буровая активность будет способствовать дальнейшему росту добычи в США. Тем не менее, потенциал снижения цен на нефть невелик из-за слабеющего доллара и старательного выполнения странами-участницами ОПЕК+ договоренностей по сокращению добычи.
Поскольку внешний фон для российского рынка носит негативный окрас, по итогам дня ожидается снижение ММВБ примерно на 0,5%. На вечерней сессии понижательная тенденция сохранится и фьючерс на индекс ММВБ может потерять еще 0,1-0,3%. Между тем, на валютном рынке прогнозируется сохранение текущей динамики по паре доллар/рубль – она потеряет около 0,5% до отметки 59,5. Нигматуллин, ФИНАМ

В пятницу утром перед началом торгов на Мосбирже, влияние внешнего фона на рынок оценивается как позитивное. Ключевые азиатские индексы в плюсе. В частности, японский Nikkei 225 растет на 0,47%. Китайский фондовый индикатор CSI300 прибавляет 0,74%. По КНР вышла очень сильная макростатистика. Розничные продажи в декабре выросли на 10,9% г/г, против ожидавшегося роста на 10,7% г/г. Китайский ВВП в 4 квартале 2016 года вырос на 6,8% г/г, против ожидавшегося роста на 6,7% г/г.

Нефтяные котировки растут в пределах 0,5%. Баррель марки Brent стоит $54,4, а Light — $52,31. Согласно статистике от EIA, за последнюю отчетную неделю запасы сырой нефти выросли на 2,3 млн барр, а общие запасы сократились на 2 млн барр. Добыча снизилась на символические 2 тыс. барр в сутки. При этом, нефтяные котировки продолжает поддерживать плавное снижение индекса доллара после декабрьского заседания ФРС.

Судя по всему, сегодня индекс ММВБ в первой половине дня продемонстрирует рост в пределах 0,5%. Ключевыми факторами выступят позитивный внешний фон и сильная статистика по КНР. При этом, от более активных покупок российский рынок будет удерживать неопределенность связанная с официальным вступлением Трампа в должность президента США (сегодня состоится инаугурация). Среди корпоративных событий стоит отметить публикацию операционных результатов Северстали за 2016 год. На валютном рынке ожидается укрепление рубля к доллару США в пределах 0,5% на фоне растущей нефти и снижения индекса доллара. Нигматуллин, ФИНАМ

Утром в среду перед открытием торгов на Мосбирже для российского рынка сложился в целом неплохой внешний фон. Азия торгуется в плюсе: японский Nikkei 225 растет на 0,53%, а китайский фондовый индикатор CSI300 прибавляет 0,67%. В последнем случае поддержку могло оказать то, что местный регулятор проводит активные консультации с участниками рынка в т.ч. касательно процедур поддержки ликвидности. В США фьючерс на индекс S&P 500 прибавляет на 0,23%.

Нефть дорожает в пределах 0,5%. Баррель сырья марки Brentстоит $55,69, а Light — $53,5. Несмотря на рост индекса доллара (DXY), поддержку котировкам оказывает решимость саудитов в снижении добычи. Поскольку в США понедельник пришелся на праздники, публикация предварительных оценок запасов от APIи официальные данные по запасам и добыче от EIAбудут опубликованы на день позже – вечером в среду и четверг соответственно. При этом, сегодня стоит обратить внимание на публикацию ежемесячного отчета ОПЕК, с которым будет интересно ознакомиться в преддверии совещания Объединенного комитета по наблюдению от 22 января, где будут обсуждаться общие вопросы контроля за реализацией соглашения о сокращении добычи картеля.