Посчитали цену в рублях, пофантазировали о рецессии в США, налогах в России. И что, собственно, случилось с долларом на этой неделе?

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами

--

Одним из основных факторов, влияющих на курс рубля была цена на нефть. До 2022 года мы умножали курс на цену марки Brent, понимая (но не закладывая в расчет), что российская нефть марки Urals имеет дисконт ($2-5). С 2022 года дисконт российской нефти достигал $40, что стоит учитывать, но сложно мониторить

Из-за нестабильности на ближнем востоке и ряда других факторов, цены на нефть продолжают чувствовать поддержку. Однако, вспоминая историю, самый сильный удар по сырьевым рынкам последние 30 лет был из США. Когда экономика начинает чувствовать себя хуже – спрос на сырье снижается. А сейчас только ленивый не говорит о возможной рецессии крупнейшей экономики мира. Причем, не только в России обсуждают экономику США 😅

№43 за неделю 5-11 августа

Саммари:

🔻Акции: MOEX -1,8% за неделю. Хуже чувствовали ✈Аэрофлот, ⚡ЭН+, 🧑‍💻Система (-5%). В плюсе – Роснефть, АЛРОСА, Ростелеком, ПИК

👌Облигации: ОФЗ в лице RGBi +2,1%, корп.облигации +0,5%. Настроение в бондах улучшается

🔻Недвижимость -0,1% за неделю и -3,5% за месяц. Реальность после отмены допинга жестока

🔻крипта: Биткоин -0,5%, а глубина провала в середине недели достигала -20%. Надежные инвестиции?

👌Рубль ок: юань ниже 12, доллар по 87, евро 95

А теперь подробно

💵Облигации

Подвели промежуточные итоги портфелей: лучше, чем рыночные бенчмарки, но хуже, чем накопительные счета. Пока что. БИзумный портфель растерял все свое преимущество после дефолта Ники. На будущей неделе обновим 👵Портфель бабули

Выпуск №42 за 22-28 июля

Событие недели – ключевая ставка. Не страшно 18%. Страшно, что это на долго. И точно без снижения в этом году! Так думает ЦБ и пытается убедить в этом рынок. А мы думаем, что когда экономика заглохнет – стимулировать ее будут низкими ставками

💵Облигации

🌲Сегежа: заместили рублевые облигации юаневыми. Кредитный риск тот же, валютная диверсификация портфеля в подарок

🐾выпуск №40 за неделю 8-14 июля

💵Облигации

Обновили 👵Портфель бабули – решение в ликвидных выпусках с кредитным рейтингом А- и выше, без оферт. Доходность >21%

И 👶Портфель внучков – те же подходы, но с офертами. Доходность 22,9%

🐾Котайджест №37 за неделю 17-23 июня

📈Акции

Самое крутое и самое важное событие недели, месяца, и может быть квартала – конференция Smart-Lab! Публично, и в кулуарах поговорили с Сегежей, М.Видео, Whoosh, Интерлизингом, и другими. Текстовый отчет здесь. Много участников, эмитентов, и куча информации!

На самом деле надо еще найти причину, почему не падать!

Но разбираемся по порядку...

Акции

Еще в апреле мы выпустили статью «❌Акции? Спасибо, нет!»

В ее основе ожидания сложных времен из-за

· Высоких ставок

· Вероятности роста налогов

· Риска прилетов и эскалации конфликта с «западными партнерами»

· 💩 ссанкций

· Дефицита бюджета (решается налогами)

Все это было приправлено тем, что рынок дорог, а черные лебеди вполне могут случиться.

«За акции» — закрытый контур и инфляция. Нуууу такие себе союзники. А фактор высоких ставок должен бить по рынку акций с двух орудий:

— рост процентов закредитованных компаний, падение их прибылей и дивидендов

— наличие альтернатив рынка облигаций, который дает почти без риска 15% и больше. А дивиденды снижаются

Облигации

Мы видели защиту в рынке облигаций, но напрасно: если в конце прошлого года были ожидания снижения ставок с лета, то сейчас наоборот пошли разговоры о возможном ее увеличении

Вот он минус и плюс диверсифицированного портфеля:

— валюта падает из-за ссанкций

— корп.облигации падают из-за ставки

— ОФЗ падают из-за ставки

— акции просто падают на всякий случай

— флоатеры пока не падают, но вдруг?

Обсуждаем здесь

---

Наши фавориты в облигациях:

👶Портфель внучков

👵Портфель бабули

🎈Наша философия инвестирования

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

Очереди в обменниках, закат доллара (спойлер – нет), и что со всем этим делать? В качестве приправы – мемы и реальные решения

Причем тут доллар?

💩Ссанкции введены против НКЦ (клиринговый центр), который является контрагентом по всем валютным сделкам. Т.к. валютная биржа у нас одна, то биржевого курса больше нет. Народ у нас прошаренный, поэтому уже через полчаса скопились очереди в обменниках

Котайджест #31 за неделю 6-12 мая

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. По воскресеньям — саммари всей недели

---

📈Акции

Докапитализация в М.Видео: акции падают, облигации растут. Правда, мы считали, что облигации отрастут бодрее 🤔

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами. Разобрали уже более 30 компаний 👈

---

На днях вышла статья РБК о перспективах долларах про ожидаемый курс доллара через полтора месяца.