В нашей постоянной рубрике «Инвестидея» 

❗️Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались!

📌Что это за компания?

В целом, можно было бы просто пропустить этот пункт, потому что, если вы не знаете, что такое Газпром, у нас к вам вопросики... 

🔹Мы сто раз рассказывали о конкурентных преимуществах, кредитном качестве и монопольном положении компании.

🎞 Да и вообще, про Газпром у нас есть целая документалка!

📌Код облигации (ISIN):

RU000A106375

📌Почему мы уверены в этой бумаге?

Конкретно эта бумага интересна не только из-за эмитента. 

🔸Во-первых, у нее переменный купон, привязанный к RUONIA — ставке, по которой банки выдают друг другу однодневные кредиты. Ставка эта хоть и не тождественна ключевой, однако закономерно ходит за ней. А мы как раз сегодня писали, что обвал рынка — это одно из предзнаменований повышения ключевой ставки на следующей неделе. 

Ретейлер отчитался за 1 полугодие

Fix Price

МСар = ₽363 млрд

Р/Е = 10

📊Итоги

— выручка: ₽136 млрд (+3% год к году);

— скорректированная EBITDA: ₽24 млрд (-7%);

— чистая прибыль: ₽20 млрд (+286%);

— общая торговая площадь: 1,3 млн кв. метров (+7%);

— участники программы лояльности: 24 млн человек (+10%).

💵LfL-продажи снизились во 2 квартале на 8%. Трафик упал на 10%, а средний чек вырос на 2%.

Бумаги Fix Price (FIXP) падают на 4%

🚀Рост выручки объясняется расширением сети. Во 2 квартале компания открыла 191 магазин, поэтому за год сеть выросла на 15%. Ошеломляющий на первый взгляд рост чистой прибыли — бумажный эффект. В прошлом году компания начислила резервы под будущие налоги, а в этом — их списала. 

🔸Ретейлеру удается перекладывать колебания цен товаров на покупателей: валовая рентабельность не изменилась. Однако рентабельность по EBITDA снизилась на два процентных пункта, в основном из-за роста расходов на персонал.

Россети Кубань – распределительная сетевая компания, “дочка” ФСК-Россети. Передает электричество в каждый дом Краснодарского края и Республики Адыгея, фактически являясь естественной монополией. Конкурентов у нее просто не может быть.

Инвесторы, как правило, покупают акции распределительных сетевых компаний только ради дивидендов, поскольку резкого роста финансовых показателей у них просто не может быть – тарифы на передачу электроэнергии регулируются государством.

О том, какие риски есть у акций Россети Центр и что может повлиять на стоимость ее акций – смотрите в видео.

Еще из этого видео ты узнаешь:
0:55 – историю Россети Кубань
1:29 – конкурентные преимущества
1:41 – риски компании
2:18 – что будет с Россети Кубань

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

Рассказываем, как дела у частных инвесторов на Мосбирже

❗️Всегона площадке:

— 26,8 млн физлиц с брокерскими счетами (+422 тыс. человек за месяц);

— 45,9 млн брокерских счетов (+1 млн);

— 5,6 млн ИИС (+38 тыс.);

— ₽42 млрд вложено в акции;

— ₽219 млрд вложено в облигации.

⚖️Доля частных инвесторов составляет:

— 83% в акциях;

— 36% в облигациях;

— 18% на спот-рынке валюты;

— 68,6% на срочном рынке.

🤯Торговая площадка отмечает, что активность «физиков» в прошлом месяце стала рекордной. 

👉А как идут торги на Мосбирже и СПБ Бирже?

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

Проекты Market Power 

Купить комикс Market Power

Российский регулятор повышает объем продажи валют

💰Так, с 14 по 22 сентября Банк России равномерно продаст на рынке валюту общим объемом в ₽150 млрд. Получается, что ежедневный объем таких операций составит ₽21,4 млрд вместо ₽2,3 млрд. 

❗️Причиной такого решения ЦБ назвал снижение волатильности рубля из-за погашения валютного евробонда РФ на $3 млрд 16 сентября.

🚀Вряд ли такая мера сможет значимо укрепить рубль. Банк России, скорее всего, предполагает, что как минимум 50% от $3 млрд (т.е. ₽150 млрд) будет реинвестировано обратно в валюту. При необходимости, если рубль все же будет падать в это время, регулятор может увеличить объем продажи валюты. 

🔸Это можно считать оправданным в условиях текущего тонкого валютного рынка, где дополнительный спрос на валюту в размере от $1 млрд способен значимо ослабить рубль.

🔸В сентябре мы ожидаем боковой динамики рубля и закрепления курса вблизи текущих уровней. В сентябре диапазон может быть следующим: ₽94-99 за доллар, ₽102-108 за евро, ₽12,9-13,6 за юань. 

Короткий разбор от аналитиков Market Power

🛢 Из отчета ОПЕК за август следует, что для сохранения баланса на рынке нефти странам ОПЕК нужно увеличивать добычу на 1 млн баррелей в сутки (б/с) в третьем и четвертом кварталах.

⬆️ Однако сегодняшние новости говорят о том, что добыча в Саудовской Аравии (ключевой страны ОПЕК) до конца года увеличиваться не будет. Это может вызвать дефицит предложения в оставшиеся месяцы года (см. график).

🚀 При этом аналитики Market Power считают, что прогноз ОПЕК может не учитывать существенный рост добычи и экспорта нефти Ираном. При сохранении и увеличении этой страной повышенной добычи нефти, на мировом рынке дефицит будет относительно небольшим. В этом случае сегодняшнее повышение цен на Brent будет ограниченным.

❗️Так или иначе, дефицит предложения будет фактором к повышению цен на нефть в ближайшее время.

👉 И MP знает, как на этом заработать!

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

В нашей постоянной рубрике «Инвестидея»  

❗️Надежные акции, у которых есть потенциал показать прибыль на долгосроке!  

📌Что это за компания? 

Газпром нефть — российская нефтяная компания. Занимает третье место в стране по объемам добычи и переработки нефти. 

📌Тикер: SIBN  

📌Почему мы считаем, что котировки вырастут? 

Ответ прост: мамочке нужны денежки

😎Ладно, давайте серьезно. 96% бумаг ГПН принадлежит сюрприз-сюрприз Газпрому. А газовому гиганту, естественно, нужны деньги на все его амбициозные проекты вроде турецкого газового хаба и других строек поменьше. Соответственно, компания будет тянуть дивиденды из всех своих дочерних структур, в том числе — из Газпром нефти. А там перепадет и миноритариям. 

👍По нашему мнению, доходность дивидендов за 1 полугодие может составить 6%, что уже довольно неплохо. Но интереснее то, что, вероятнее всего, 2 полугодие для компании будет сильнее. Снижается дисконт Urals к Brent, курс рубля для экспортеров очень выгодный, а сами цены на нефть продолжают расти. 

🖊Как пишет Ъ, в июле депозиты заметно выросли, впервые с марта 2022 года превысив планку в ₽10 трлн ($109,74 млрд). Всего за месяц показатель вырос на $3 млрд.

🔄При этом, как отмечает издание, до июля в долларовом выражении валютные депозиты корпоративных клиентов банков снижались четыре месяца подряд с февраля, когда превышали $118 млрд. Вероятнее всего, что это связано с конвертацией счетов в недружественных валютах в юани. 

🧮В целом, доля средств в «нетоксичных» валютах устойчиво растет. Наглядно:

— март 2022 года: 1%;

— конец декабря 2022 года: 24%;

— конец июня 2023 года: 43%.

🚀Это связано, по мнению аналитиков Market Power, с ростом их доли в расчетах за экспорт. Компании опасаются держать средства в «токсичных» валютах, поэтому используют валюты дружественных стран (прежде всего юани) для защиты от рисков ослабления рубля. Вероятнее всего, тренд сохранится в ближайшие месяцы.

🤨В то же время, как отмечает собеседник Ъ, валютные изменения происходят внутри банков и не оказывают влияния рынок, поскольку конвертация их долларовых счетов в счета в юанях происходит внутри баланса банка. 

 😍Сделали для вас новую табличку с компаниями, которые решили (или пока решаются) выплатить дивиденды.

😤Помните, что рекомендация совета директоров не гарантирует выплату — ее должны одобрить на собрании акционеров. Такое уже случалось. 

❗️ И не забывайте, что сейчас на Мосбирже действует новый режим торгов Т+1. То есть для получения дивидендов вам необходимо купить акцию как минимум за один рабочий день до закрытия реестра. 

👉Напоминаем про этот новый порядок

*Доходность указана на момент создания таблички.

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

Проекты Market Power 

Купить комикс Market Power

За последние несколько недель активизировался рост акций малой ликвидности

🔹Все знают, какие чудеса могут происходить в котировках этих эмитентов. Однако сегодня мы расскажем про некоторые компании, рост которых в целом можно объяснить логически, но в то же время он оказался слишком сильным. 

📌 Globaltruck (GTRK)

МСар = ₽37 млрд

P/E = 113

📈Рост котировок

+67% за неделю

+490% с начала года

🔸Эта компания, как подсказывает Эй-бот, входит в топ-5 крупнейших грузоперевозчиков страны. 

🔸Рост последних месяцев, будь он поскромнее, можно было объяснить тем, что в июне группа Монополия консолидировала 79% капитала Globaltruck и выставила оферту на выкуп оставшихся 21% по фиксированной цене — ₽82,5 за штуку.

🔸Но даже Монополия отреагировала на взлет котировок Globaltruck следующим комментарием: «Мы не видим объективных предпосылок для роста стоимости ценных бумаг”.

🔸Впрочем, рост акций этой компании задолго до этого стал мемом: многие инвесторы просто часто путают ее с Globaltrans (GLTR). А недавно Globaltrans рассказал про редомициляцию и выкатил хороший отчет.